אפסייד של 60% - ולנס קופצת אחרי המלצה מ-Needham

מניית חברת השבבים הישראלית ולנס Valens 4.84%   קופצת במסחר אחרי שבמהלך סוף השבוע האנליסטים ב-Needham החלו לסקר אותה והציבו לה מחיר יעד של 4 דולר - אפסייד של כ-60% על מחיר המניה נכון להיום. 

ולנס מפתחת שבבים בתחום הקישוריות עבור תעשיות האודיו-וידאו, הרכב, התעשייה והבריאות. בין היתר, היא פיתחה את הבסיס לטכנולוגיות HDBaseT ולסטנדרט MIPI A-PHY, והיא מציעה כיום את פתרונות USB 3.2 ארוכי-הטווח מהמובילים בשוק.

לפי נידהאם, תחומי הרובוטיקה והראייה הממוחשבת שמבוססים על בינה מלאכותית צפויים להוות מנועי צמיחה חשובים גם בתחום התעשייה וגם ברפואה. עם מבט קדימה, ב-Needham מציינים שהחברה פונה לשוק פוטנציאלי שהיקפו צפוי לעבור את רף 5 מיליארד דולר עד שנת 2028 - כמעט כפול מגודל השוק הנוכחי, שמוערך בכ-2.6 מיליארד דולר.

האנליסטים צופים כי ולנס תמשיך להגדיל את נתח השוק שלה, בעיקר בזכות האימוץ המתרחב של מוצרי HDBaseT והתקדמות תהליך ניצול המלאים אצל לקוחות. ב-Needham גם מציינים לחיוב את הפתרון החדש שלה, USB 3.2 Extended Reach (VS6320), שכבר רשם מעל 50 זכיות בעיצובים (design wins), שצפויות להתחיל להניב הכנסות במחצית השנייה של 2025.

• מובילאיי תשלב את השבבים של ולנס בפרויקטים של נהיגה אוטונומית
• ולנס עוקפת את צפי האנליסטים ומפרסמת תחזית טובה - המניה עולה

הכנסות ולנס החברה ברבעון הרביעי הסתכמו בכ-16.7 מיליון דולר, ירידה של כ-24% ביחס לכ-21.9 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד, אך מעל לצפי האנליסטים להכנסות של 16.2 מיליון דולר. הכנסות החטיבה הרב-תחומית (שבעבר נקראה חטיבת האודיו-וידיאו), היוו כ-70% מתוך כלל הכנסות החברה והסתכמו בכ-11.7 מיליון דולר, ואילו הכנסות חטיבת הרכב הסתכמו בכ-5 מיליון דולר. בשורה התחתונה, רשמה החברה למעבר להפסד מתואם של 2 סנט למניה, בהשוואה לרווח של 6 סנט למניה ברבעון המקביל אשתקד, ומעל לצפי האנליסטים להפסד של 3 סנט למניה. המניה נסחרת לפי שווי של 260.8 מיליון דולר אחרי ירידה של 5% מתחילת השנה והיא ללא שינוי בשנה האחרונה.