הפגישה בין טראמפ לג'נסן הואנג: הקרב על שליטה בטכנולוגיית השבבים והבינה המלאכותית
אתמול התקיימה פגישה נדירה בבית הלבן בין נשיא ארה"ב, דונלד טראמפ, למנכ"ל חברת אנבידיהNVIDIA Corp. -2.12% , ג'נסן הואנג. מטרת הפגישה הייתה לדון במדיניות היצוא של שבבים מתקדמים, ברקע החשש הגובר מפני התחזקות טכנולוגיית הבינה המלאכותית של סין והאתגר שמציבה חברת DeepSeek הסינית.
השיחה התמקדה בשלושה נושאים מרכזיים: התגברות התחרות מצד סין - האם DeepSeek מאיימת על ארה"ב?; המשך ההגבלות על יצוא השבבים המתקדמים לסין והשלכות כלכליות אפשריות ובחינה האם מכסים נוספים על תעשיית השבבים יסייעו או יפגעו בתעשייה האמריקאית?
DeepSeek – האיום הסיני החדש שמדאיג את הבית הלבן
אחת הסיבות המרכזיות לפגישה הייתה הזינוק המשמעותי של חברת DeepSeek, שנחשבת לחלוצה בטכנולוגיות בינה מלאכותית זולות ויעילות. טראמפ הביע חשש שהטכנולוגיה של DeepSeek עלולה לערער את העליונות של החברות האמריקאיות, ובראשן אנבידיה.
עם זאת, טראמפ העלה טענה מפתיעה בפגישה: "למה להשקיע מיליארדים בפיתוח מודלים אמריקאים חסכוניים, אם הסינים כבר מפתחים פתרון זול?"
- טראמפ מאשר לאנבידיה למכור שבבי H200 לסין תמורת 25% מההכנסות
- ממשל טראמפ שוקל לאפשר לאנבידיה למכור שבבי H200 לסין
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הואנג, מצדו, ניסה להבהיר שהסתמכות על טכנולוגיות זרות מסכנת את הביטחון הלאומי של ארה"ב: "ההתפתחות של DeepSeek היא תוצאה ישירה של ההגבלות על היצוא שלנו. כשאנחנו לא מספקים את המוצרים שלנו, הסינים מפתחים פתרונות בעצמם – וזה רק מחזק אותם."
טראמפ רוצה להגן על התעשייה – אבל האם מכסים נוספים יועילו?
הנשיא טראמפ הכריז לאחר הפגישה על כוונתו להטיל מכסים נוספים על תעשיית השבבים – מהלך שאמור להגן על היצרנים האמריקאים. המטרה של טראמפ היא לעודד את החברות לייצר שבבים בתוך ארה"ב, במקום להסתמך על ייצור חיצוני בסין או בטייוואן. אבל כאן טמון הפרדוקס: מצד אחד, זה יגדיל את הייצור המקומי ויעזור ליצור מקומות עבודה בארה"ב. מצד שני, זה עלול להעלות את מחירי השבבים ולהקשות על חברות כמו אנבידיה להתחרות בשוק הבינלאומי. ג'נסן הואנג הביע חשש שהמהלך דווקא יפגע במעמדה של אנבידיה, שכן החברה נשענת במידה רבה על מפעלים בטייוואן ודרום קוריאה.
הגבלות היצוא – האם הן באמת אפקטיביות?
כבר ב-2022 הטיל הממשל האמריקאי הגבלות על מכירת שבבי H100 של אנבידיה לסין, בטענה שהם משמשים לפיתוחים צבאיים. אנבידיה ניסתה לעקוף את ההגבלות על ידי פיתוח גרסאות מוחלשות כמו H800 ו-H20, אך כעת טראמפ שוקל להגביל גם את הדגמים האלו. המהלך הזה מעלה שאלות משמעותיות: האם זה באמת עוצר את ההתקדמות הסינית, או רק דוחף אותם לפתח טכנולוגיות עצמאיות? האם האיסור הזה יוביל להפסדים גדולים עבור חברות אמריקאיות כמו אנבידיה, AMD ואינטל?
- אורקל נופלת 4%, אפירם עולה 3%; אלביט מזנקת 4.5%
- קומפיוג'ן מזנקת 15%, מיקרון ב-2.6% אמזון ב-1.4% - מה קורה בחוזים?
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- אילון מאסק = 2 מיליון ישראלים = 1 מיליון אמריקאים
מנכ"ל אנבידיה הדגיש בפני טראמפ שהמכירות לשוק הסיני מהוות למעלה מ-20% מהכנסות החברה, ולכן כל מגבלה נוספת תפגע ברווחיות ותצמצם את התקציב למחקר ופיתוח.
לפי גורמים בבית הלבן, הפגישה בין טראמפ להואנג הייתה אמנם חיובית, אך לא הביאה להחלטות מיידיות. טראמפ יצטרך להכריע בין שתי גישות מנוגדות: להגביר את ההגבלות על יצוא השבבים לסין כדי למנוע מהם להתקדם טכנולוגית. או לאפשר מכירת שבבים לסין כדי למנוע פגיעה בחברות האמריקאיות, שעלולות להפסיד נתח שוק קריטי.
- 1.לרון 02/02/2025 18:24הגב לתגובה זושבשוק ההון לא ממש לומדיםטראמפ פשט רגל פעמיים ועוד מיני ירקותהקורונה הסינית כנראה לא לימדה אף היאוכשמגיע סוס מישהו שיודע יותר ממך אתה מתעלם למהכי אתה הראש ולא משנה איזה ראש ואיפהכולכם חכמים נבונים יודעים את התורה
רובוטיקה (רשתות)למה מניית הרובוטיקה הזאת מזנקת היום ב-80%?
חברת AMC Robotics, שפועלת מאז 2014 והשלימה לאחרונה מיזוג SPAC, מציגה רובוט אבטחה אוטונומי למחסנים, שווי שוק של כ־250 מיליון דולר והיקף מצומצם של מניות זמינות למסחר
רובוטיקה מניית AMC Robotics (AMCI) מזנקת ב-80%, יום אחד בלבד לאחר זינוק חד של כ־168%. העלייה האחרונה מצטרפת לגל עניין שנוצר סביב החברה בעקבות שורת התפתחויות עסקיות, ובראשן המעבר לשלב מסחור של טכנולוגיית הרובוטיקה מבוססת הבינה המלאכותית שפיתחה. בשוק רואים במהלך זה שינוי מהותי באופי החברה, ממיזם טכנולוגי בשלב מוקדם לחברה המבקשת לייצר הכנסות בפועל.
AMC Robotics פועלת מאז 2014, אך עד לאחרונה פעלה הרחק מאור הזרקורים של שוק ההון. פעילותה התמקדה בפיתוח פתרונות אבטחה חכמים, בעיקר באמצעות שילוב של ראייה ממוחשבת, עיבוד תמונה ובינה מלאכותית במערכות פיקוח וניטור. אחד המוצרים המרכזיים בפעילות ההיסטורית של החברה הוא קו מצלמות האבטחה YI, שנועד לשימושים מסחריים ותעשייתיים. עם השנים הרחיבה החברה את תחומי הפעילות שלה מעבר למצלמות, מתוך ניסיון להציע פתרונות אבטחה אוטונומיים ומבוססי תוכנה.
לאחרונה חשפה החברה רובוט ארבע-רגלי אוטונומי, המבוסס על טכנולוגיית Visual-AI, המיועד לסיורי אבטחה ותגובה לאירועים במחסנים, מרכזים לוגיסטיים ואתרים תעשייתיים. הרובוט נועד לפעול באופן עצמאי, לנווט בסביבה מורכבת ולהגיב לאירועים בזמן אמת. לפי תיאורי החברה, הרובוט משלב חיישנים מתקדמים עם יכולות עיבוד תמונה ובינה מלאכותית, ומסוגל לקבל החלטות תפעוליות ללא צורך במפעיל אנושי צמוד. השוק הלוגיסטי, שבו נרשמת מגמה מתמשכת של אוטומציה, נתפס כיעד המרכזי ליישום הטכנולוגיה.
מנכ״ל החברה, שון דה, אמר עם פרסום התוכניות למסחור כי החברה נכנסת לשלב חדש בפעילותה. לדבריו, השאיפה היא להביא לשוק מוצרים שיספקו רמת אוטומציה גבוהה יותר ללקוחות ארגוניים, תוך שיפור היעילות והבטיחות באתרי פעילות.
כבר לא שלד בורסאי
בתחילת דצמבר הושלם מיזוג שבמסגרתו חדלה החברה לפעול כשלד בורסאי מסוג SPAC, והחלה להיסחר כחברה תפעולית בנאסד״ק תחת הסימול AMCI. לפני המיזוג, פעילותה הציבורית של החברה הייתה מוגבלת להחזקת כספים בנאמנות, ללא פעילות עסקית שוטפת. עם השלמת העסקה שוחררו הכספים, והחברה קיבלה גישה להון שנועד לממן את המעבר משלב פיתוח לשלב מסחור.
משקיעים עובדים AIאורקל נופלת 4%, אפירם עולה 3%; אלביט מזנקת 4.5%
הרצף השלילי בוול סטריט נקטע והמדדים נסחרים בעליות של עד 0.4% בהובלת הנאסד"ק; המשקיעים מעודדים מנתוני התעסוקה החלשים שפותחים פתח להורדות ריבית עתידיות - אם כי יש ציפיה לקראת נאומי בכירי הפד' לשמוע את השקפתם על השוק
אורקל בנפילה - החוב והחשש מהשקעות AI גדולות ותשואה נמוכה מובילים את האגרות חוב שלה להיסחר בתשואה גבוהה - כמעט תשואת זבל והמניה נופלת כמעט כל יום - היא מאבדת 4% למחיר של 181 דולר - 40% מתחת למחירה לפני 3 חודשים.
מניות בולטות בוול סטריט
טסלה Tesla 0.36% נסחרת בעלייה קלה, אחרי זינוק ביום המסחר הקודם שבו המניה קובעת שיא סגירה חדש של 489.88 דולר. העלייה מגיעה בעקבות העלאת מחיר יעד מצד מיזוהו, והמשקיעים בינתיים נראים אדישים יחסית ללחץ הרגולטורי בקליפורניה. רשות הרישוי במדינה מעניקה לטסלה 90 יום לשנות את אופן השיווק של מערכת האוטופיילוט, ומבהירה כי אם לא תעמוד בדרישות, רישיונות הייצור והסוכנות שלה יושעו זמנית. בשוק, לפחות לפי המסחר המוקדם, מתמקדים כרגע יותר במומנטום החיובי ופחות בסיכון הרגולטורי.
וורנר ברוס Warner Bros. Discovery -0.61% נחלשת, בהמשך לירידה חזקה ביום הקודם. הדירקטוריון של החברה קורא לבעלי המניות לדחות את הצעת הרכישה שהוגשה על ידי פרמאונט סקיידאנס, וממליץ לתמוך בעסקה הקיימת עם נטפליקס NFLX. ההתפתחות הזו משפיעה גם על המניות המעורבות, כשפרמאונט נחלשת ונטפליקס דווקא מתחזקת. חוסר הוודאות סביב מבנה העסקה והכיוון האסטרטגי של וורנר ברוס ממשיך להעיב על המניה.
לנאר Lennar Corp -3.47% בירידה משמעותית, אחרי שפרסמה תוצאות רבעוניות מאכזבות ותחזית חלשה להמשך. חברת הבנייה מציגה רווחים נמוכים מהצפוי ברבעון הרביעי של שנת הכספים, על רקע סביבה מאתגרת בענף הדיור. עלויות המימון הגבוהות והאטה במכירות הבתים ממשיכות להכביד על הסקטור כולו, והתגובה החדה במניה משקפת את החשש שהלחץ הזה יימשך גם לתוך השנה הקרובה.
- טסלה סיימה בשיא חדש, למונייד זינקה ב-8%; הנאסד״ק עלה ב-0.2%
- לקראת שבוע המסחר בוול סטריט - מה חושבים האנליסטים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
די.בי.וי DBV Technologies 26.61% ממשיכה לבלות עם עלייה משמעותית. חברת התרופות הצרפתית מדווחת על תוצאות חיוביות מניסוי שלב 3 במדבקת הבוטנים שלה, שמיועדת לטיפול בילדים בגילאי 4 עד 7 הסובלים מאלרגיה לבוטנים. התוצאות הראשוניות מעודדות, והמשקיעים מגיבים בהתלהבות לאפשרות של מוצר עם פוטנציאל מסחרי משמעותי.
