מריל לינץ' על ליפמן: עשויה אף לעקוף את תחזיותינו

האנליסטים דיויד פארקר וגרגורי סמית' מבנק ההשקעות מריל לינץ' מצפים, כי ליפמן תציג היום בסיום המסחר בוול סטריט תוצאות רבעון חזקות במיוחד, אשר יישרו קו או אף יעקפו את תחזיותיהם לחברה וכן תותיר את התחזיות עבור השנה הנוכחית - 2005 על כנן וגם הן אופטימיות ביותר. נוכח כך, הם משמרים למניה המלצת "קניה" עם מחיר יעד של 33 דולר - גבוה בכ-16% ממחיר הסגירה של המניה בסוף השבוע בוול סטריט.

בבנק ההשקעות חוזים לליפמן רווח של 36 סנט למניה (ירידה של 30% אל מול הרבעון המקביל) על מכירות של 64.8 מיליון דולר (זינוק של 76% בהשוואה לרבעון המקביל). התחזית, מציינים במריל לינץ', גבוהה בסנט מקונצנוזס התחזיות בשוק.

באשר לרכישת דיון על ידי ליפמן האוקטובר 2004 מצפים במריל לינץ', כי זו תוסיף כ-16 מיליון דולר לשורה העליונה בדו"חות החברה. הם מפנים את תשומת הלב לכך שבכוונת ליפמן להגיע דרכה של דיון לשווקים בסקנדינביה, בהולנד ובגרמניה.

פארקר וסמית' צופים ירידה ברווח הגולמי של ליפמן העתיד הקרוב (39%-40% ברבעון הרביעי ו-41-43% ב-2005) בשל בעיות בשיטת חישוב המלאי ובשל הרווחיות הגולמית המבנית הנמוגה של דיון. הרווחיות הגולמית של דיון, הם מציינים, נעה סביב 35%.