ראש בראש מול פלוריסטם: חברת תאי הגזע 'בונוס' תתמזג עם השלד אוקיאנה

עדכון: שווי השוק של החברה שהופיע בכתבה המקורית - לא שקלל 415 מיליון כתבי אופציות הניתנות להמרה למניות ללא תמורה ונמצאות בידי בעלי השליטה

היום פרסם השלד הבורסאי אוקיאנה הודעה לקונית לבורסה על פיה הוא נמצא במגעים להכנסת פעילות פרטית העוסקת בתחום תאי הגזע והנדסת רקמות אל תוך החברה. אוקיאנה לא ציינה בהודעתה את שם החברה, אולם ל-Bizportal נודע כי מדובר בחברת BonUs שבשליטת ד"ר שי מרצקי - מייסד חברת פלוריסטם - אשר חוזר לסיבוב שני בשוק ההון.

חברת בונוס היא חברת ביוטכנולוגיה אשר פיתחה טכנולוגיה חדשנית וייחודשית המאפשרת לגדל שתלי עצם לצרכים רפואיים. החברה מפתחת את שתלי העצם על בסיס רקמה הנלקחת מהחולה (רקמה עצמית). בחברה מאמינים כי בדרך זו ניתן לקבל שתלי עצם זמינים למגוון צרכים רפואיים כאשר ישנו חוסר ברקמת עצם.

חברת בונוס, שמשרדיה נמצאים בחיפה מעסיקה שמונה עובדים בלבד, אולם למרות זאת היא נמצאת בתהליכי פיתוח מתקדמים. החברה סיימה ניסויים פרה קליניים בחיות והצליחה להוכיח התחדשות שלמה ומלאה של עצמות אצל חיות מטופלות בתוך שישה שבועות.

בחברה מצפים להיכנס לניסויים קליניים במגוון אפליקציות אורתופדיות במהלך שנת 2011 ולהתחיל בשיווק שתלי העצם שלה כבר בשנת 2014. בחברה מעריכים כי שיעורי הרווחיות יגיעו לכ-50% מהמכירות.

על מנת לקדם את פעילותה העסקית מתכננת החברה לגייס כשבעה מיליון דולר אשר יאפשרו לה לסיים את פיתוח המוצר ואת ניסויי היעילות בבני אדם. זאת הסיבה מדוע החליטה החברה ללכת לכיוון של מיזוג עם שלד בורסאי - אוקיאנה.

מאחורי אוקיאנה עומדת קרן פידליטי המחזיקה ב-21.6% מהמניות. כמו כן בין בעלי המניות נמצאים רו"ח ירון ייני (26.1%), אסיה פיתוח המנוהלת על ידי כפיר זילברמן (5.4%) ואזימוט (4%). קבוצת המשקיעים הצליחה להוציא את החברה מהשעייה ולהחזיר אותה למסחר כשבקופת המזומנים שלה ישנם למעלה מ-4 מיליון שקל.

הסיפור שעומד מאחורי חברת בונוס הוא מאוד מעניין וקשור לד"ר שי מרצקי - היזם שהקים את החברה והיה אחראי להקמת חברה מצליחה אחרת בתחום תאי הגזע - חברת פלוריסטם הנסחרת כיום לפי שווי של כ-500 מיליון שקל.

גורמים המקורבים לבונוס מסבירים בשיחה עם Bizportal כי למרות שבונוס היא חברת צעירה יותר מאשר פלוריסטם - היא עשויה להגיע לשוק עם מוצר סופי בעיתוי מקביל לפלוריסטם - בשנת 2014. הסיבה העיקרית לפער נובע מן העובדה כי התאים המשמשים לבניית שתלי העצם של בונוס הינם תאים עצמיים הנלקחים מהמטופל בעוד שמקור התאים של פלוריסטם הינם מתורם זר.

היום צנחו מניות אוקיאנה ב-65% לשווי של 9.7 מיליון שקל. מניית החברה ריכזה מחזור חריג של 1.4 מיליון שקל. עיקר הצניחה נבעה מהתאמות שביצעו הסוחרים במחיר המניה בעקבות העובדה כי אוקיאנה עדיין נחשבת לשלד בורסאי - ומחירה היה מנופח.

על פי הערכות, חתימה על הסכם מחייב מול חברת בונוס צפויה להתבצע בתוך מספר ימים. ככל הנראה בעלי השליטה בשלד הבורסאי יחתמו על עסקה הכוללת אבני דרך - במטרה להגדיל את הערך עבור בעלי המניות. בשלב הראשון יקבלו בעלי השליטה ב'בונוס' כ-65%-75% מהמניות - ושיעור האחזקה יעלה רק אם 'בונוס' תצליח לעמוד באבני דרך.