הלהיט הבא בבורסה? 'עמנואל אנרגיה' של נמרודי תונפק תוך מספר חודשים

שוק הגז בישראל רותח. למעלה משנה מאז נודע לראשונה כי נמצא גז בכמויות גדולות במאגר 'תמר' שמול חופי חיפה, הגופים הישראלים לא מפסיקים לעבוד בכדי להיות חלק מהחגיגה וכמובן - להיות אלו שמביאים אותה לבורסה. נוחי דנקנר יחד עם שותפו צחי סולטן כבר בפנים ונמצאים בשלבים מתקדמים של גיוס הון באמצעות הנפקה, מנופים של ג'קי בן זקן בוחנת לפי שעה רכישה של 50% מרישיון 'מד אשדוד' והבאה בתור היא עמנואל של עופר נמרודי.

חברת הכשרת הישוב דיווחה אתמול (ב') לבורסה כי לאחר שסגרה בדיוק לפני חודש עסקה עם חברת פטרומד בעניין רישיונות 'מירה' ו'שרה' שבהן החזיקה פטרומד ב-95.5%, אתמול הושלמה העסקה כאשר הגיעה להסכמות עם הגיאולוג דיוויד פיס ושותפו פרנטיס טומלינסון שהחזיקו יחד ב-4.5% מהרישיונות.

עושים סדר בהחזקות

פיס וטומלינסון יעבירו 3% להכשרה אנרגיה (חברה בת בהחזקה מלאה של הכשרת הישוב) ו-1.5% למודיעין יהש. פיס ימשיך לכהן כגאולוג בשכר של השותפות וגם ישמור לשמור על אחוז תמלוגי העל (נתח ההכנסות במידה ויופק גז או נפט) שהוא אמור היה לקבל - בסך 4.5%. למודיעין והכשרה אנרגיה ניתנה האופציה לרכוש חצי מתמלוגי על אלו בעבור 9 מיליון דולר וזאת למשך 9 שנים.

טומלינסון שטען לזכויות נוספות, מעבר ל-4.5% שלו יחד עם פיס, יקבל 9.25% מהרישיונות וידלל את האחזקות של השותפות האחרות ברישיונות כך שכעת החלוקה תעמוד על 50.87% לעמנואל אנרגיה, 25.56% למודיעין 9.25% לטומלינסון ו-14.32% ל-IPC חברת הבת של בונטאן. נציין, כי בעקבות זאת דוללה עמנואל אנרגיה מ-57% ומודיעין מ-28.65%.

הצפת ערך בהכשרת הישוב

חברת עמנואל אנרגיה מוחזקת בשיעור של 70% ע"י הכשרה אנרגיה. קבוצת מוצ'קין של האחים לוי ומנדל מוצ'קין וקבוצת הירשברג בבעלות איש העסקים משה הירשברג מחזיקים ביתרת ההחזקות 20% ו-10%, בהתאמה.

עכשיו, תוך פחות מחודשיים, הצליחו נמרודי ושותפיו לסגור את הבלגן האדיר ששרר בזכויות על רישיונות 'מירה' ו'שרה', ולהביא את השותפים למצב של הסכמה ולפחות מצידו של נמרודי - להכין את עמנואל להנפקה בשוק הגז הרותח בישראל.

בהקשר זה נציין כי הכשרת הישוב דיווחה אתמול על כוונתה לתת לעופר נמרודי 8% מחברת הכשרה אנרגיה ללא תמורה בעקבות סגירת עסקת 'מירה' ו'שרה' ויציקתה בהכשרת הישוב. (לסיפור המלא)

לעמנואל נותרו עדיין מספר שלבים בדרך להנפקה המיוחלת כאשר הראש והראשונה - העברת הזכויות ב'מירה' ו'שרה' באופן מעשי. בעסקה עם פטרומד נקבע כי רכישת הזכויות ברישיונות יהיה בדרך של העברה ישירה של הזכויות ברישיונות או בדרך של רכישת השליטה בפטרומד. במקרה של העברת הרישיונות, יש צורך באישור מועצת הנפט.

כך או כך ולפי קצב ההתקדמות של נמרודי עד כה, בשוק מעריכים כי עמנואל תצא להנפקה כבר בחודשים הקרובים. נציין, כי ברישיונות 'מירה' ו'שרה' כבר בוצעו סקרי 3D (תלת מימד) שתוצאותיהם עדיין לא פורסמו וצפויים להתפרסם בקרוב. הסקרים ישפכו כמובן אור גדול על פוטנציאל הרישיונות (כפי שבא לידי ביטוי בסקרי ה-2D) ולפי שעה לא ברור האם תוצאות ה-3D יפורסמו לפני ההנפקה או לאחריה.

בחודש פברואר היה Bizportal הראשון לדווח על כך שסקרי ה-2D ב'מירה' ו'שרה' מצביעים על פוטנציאל שווי מירבי של מירה שעומד על 4.24 TCF ופוטנציאל השווי המירבי של 'מירה' שעומד על 1.47 TCF.

ועכשיו לכסף - לפי ה-2D ולפי דו"ח הערכת השווי של חברת המחקר צ'פמן נפט והנדסה שהינה מהחברות המובילות בעולם בתחום זה, עבור פרוספקט 'מירה', באמצעות שיעור הנחה של 10% - טווחי הערך הנוכחי הנקי (NPV) מ-2.54 מיליארד דולר ל-5.37 מיליארד דולר - קרי ממוצע של 3.96 מיליארד דולר. עבור פרוספקט שרה, באמצעות שיעור הנחה של 10%, טווחי הערך הנוכחי הנקי מ-1.02 מיליארד דולר ל-2.17 מיליארד דולר - ממוצע של 1.59 מיליארד דולר.

לכתבה המלאה על מיקום הרישיונות ופוטנציאל השווי