קבוצת דלק לקראת מחזור חוב? מידרוג העניק דירוג A1 לגיוס של 800 מיליון ש'

קבוצת דלק, הנמצאת בשליטת איש העסקים יצחק תשובה, צפויה לגייס עד 800 מיליון שקלים לצורך פירעון חוב בנקאי ואגרות חוב במהלך 2010. הגיוס יעשה בדרך של הרחבת סדרת אג"ח קיימת וחדשה בדירוג A1 של מידרוג.

אגרות החוב (סדרה ט"ו) תיפרע בשלושה תשלומים שנתיים שווים בשנים 2015-2017. האג"ח לא יהיה צמוד למדד וישא ריבית קבועה בשיעור שנתי של 8.5%. הסדרה החדשה (י"ח) יהיו צמודות מדד ויפרעו בשישה תשלומים שנתיים שווים בשנים 2016-2017 ובשנים 2019-2022.

חברת הדירוג מציינת במתן הדירוג, כי ייעוד תמורת הגיוס לצורך פירעון חובות במהלך שנת 2010, כמו גם שיפור הגמישות הפיננסית הצפוי לנבוע משחרור השעבודים בגין החובות שייפרעו, היוו שיקולים עיקריים בדירוג אגרות החוב. מידרוג מצפה כי הגמישות הפיננסית שתיווצר כתוצאה משחרור השעבודים תישמר בטווח הזמן הרחוק.

לדלק קבוצה חובות בסך של 7.9 מיליארד שקלים, נכון לסוף הרבעון השלישי. מכך, 5.6 מיליארד שקלים אג"ח וכ-2 מיליארד שקלים הלוואות ואשראי מבנקים וכ-0.3 מיליארד הלוואה מחברה בת. מתוך זה, בשנה הבאה צפויה קבוצת דלק לפרוע כ-700 מיליון שקלים.