לקראת דוחות כיל מחר: הרווחים צפויים לצנוח ב-77%, בלידר חוזרים על "קנייה"

מחר בבוקר, לפני פתיחת המסחר בת"א, תפרסם כיל את תוצאותיה הכספיות לרבעון השני של 2009 ותהיה בין האחרונות בסקטור הדשנים לפזר מעט מהערפל הפוקד את השוק.

האנליסטים צופים כי ברבעון השני רווחי כיל צנחו בכ-77.4% לסך של 158.8 מיליון דולר, או 0.13 דולר למנייה. הכנסות החברה, ע"פ סקר אנליסטים שנערך ע"י תומפסון פיננשל, צפויות להסתכם בכ-898.5 מיליון דולר, לעומת 2.079.8 מיליארד דולר בתקופה המקבילה אשתקד.

"באופן כללי, הרבעון השני של כיל צפוי להידמות מאוד לרבעון הראשון של השנה, קרי רבעון נוסף של חולשה גדולה מאוד בסגמנטים של הדשנים (אשלג ופוספטים), וכן במגזר המוצרים התעשייתיים", כותב בסקירה לקראת הדוחות יואב בורגן מלידר שוקי הון. "נותר רק לראות ולהיווכח, האם מכירות מוצרי התכלית ימשיכו להפגין איתנות יחסית מבחינת המרווחים". במהלך הרבעון הראשון עמד שיעור הרווח התפעולי בסגמנט על 17.3%.

בורגן נמצא משני צידי קונצנזוס התחזיות. בשורה העליונה הוא צופה כי ההכנסות כיל יסתכמו ב-938 מיליון שקלים (מעל הקונצנזוס) ומנגד בשורה התחתונה הוא צופה רווח נקי של 133 מיליון דולר (מתחת לקונצנזוס).

בחלוקה למגזרים בלידר מעריכים: מכירות אשלג - 285 מיליון דולר, פוספטים - 210 מיליון דולר, מוצרים תעשייתיים - 221 מיליון דולר, ומוצרי תכלית - 317 מיליון דולר.

נזכיר, כי בתחילת החודש כבר חשפה כיל את כמויות האשלג שמכרה, זאת בעקבות פרסום תשקיף מדף. כיל הודיעה כי מכרה 347 אלף טון, כמויות דומות לאלו שנמכרו במהלך הרבעון הראשון (299 אלף טון). "ניתן לזקוף את העלייה להתעוררות המסוימת אשר נרשמה במכירות האשלג לברזיל החל מחודש מארס", אומר בורגן.

בשורה התחתונה, בורגן מכניס את מחיר היעד למניית כיל לעדכון לקראת הדוחות וכנס המשקיעים המקומי, אך חוזר על המלצת ה"קנייה".