לידר לקראת דוחות דלק רכב: מניית דלק מהווה הזדמנות קנייה מעניינת עם תשואת יתר

לידר שוקי הון מפרסמים היום את הערכותיהם לקראת פרסום הדוחות הכספפים לרבעון השלישי של 2008 של חברת דלק רכב, שיפורסמו ביום רביעי הקרוב ורואים במחיר המנייה הזדמנות קנייה מעניינת , כשהוא מבטא תשואת דיבידנד של כ-15% לשנת 2009. בלידר מעריכים כי במהלך הרבעון השלישי מכרה החברה כ-11,920 רכבי מאזדה ופורד, גידול של כ-30% לעומת הרבעון המקביל. מכירות החברה היוו 23.4% מכלל מכירות השוק ברבעון השלישי.

בשורת הרווחיות גולמית, מציינים בלידר כי רמת המלאי הגבוהה יחסית עימה סיימה החברה את הרבעון השני ושערי המטבעות הנוחים יחסית במהלך הרבעון, צפויים לתרום לשיעור הרווחיות הגולמית ברבעון השלישי. יחד עם זאת מדגישים בלידר כי שיעורי רווחיות אלו אינם מייצגים.

כלכלני לידר מציינים כי בחברה שתוצאותיה הכספיות ברורות וידועות מראש מבחינת מגמותיהן, עיקר תשומת הלב ראוי שתופנה אל מעבר לפרסום הדוחות הקרובים: "ההתחזקות המשמעותית של הין ושל הדולר ביחס לשקל מביאה אותנו לצפות לגידול במכירות דגמי פורד על חשבון רכבי המאזדה. כמו כן, בהנחה כי שערי המטבעות יישארו ברמות הנוכחיות גם במהלך 2009 אנו צפויים לראות ירידה חדה בשיעור הרווחיות של החברה, לרמת שיעור רווח גולמי של 15%", מציינים בלידר.

עוד מפנים בלידר את תשומת הלב לעדכון מחירי שווי קבוצות רכב: ב- 20 בדצמבר צפוי ליפול הפור עם הודעה רשמית של רשות המיסים על מחירי שווי קבוצות הרכב המעודכנים