כלל פיננסים טרום דוחותיה של פז נפט: "צפי לדוח חזק"

"צפי לדוח חזק", כך פותחת האנליסטית מכלל פיננסים, גל רייטר, את סקירתה לקראת פרסום דוחותיה של פז נפט ב-29 למאי. תרומת פיזור הסיכון, בנוסף לתחומי פעילות החברה, בלטו בתוצאות החברה ברבעון הרביעי של שנת 2007, אלו צפויים גם לחזק את דוחותיה של החברה גם הרבעון.

מגזר הזיקוק צפוי לשקף סביבה עסקית מאתגרת, בעוד מרווח הזיקוק ירד לרמה של 3.7 דולר מרמה של 5.2 דולר ברבעון המקביל אשתקד. על פי הערכותיה של רייטר, הרווח התפעולי צפוי לצנוח ב-29%, בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, לרמה של 45 מיליון שקל.

מנגד, מגזר התדלוק והמסחר ומגזר השיווק הישיר ימשיכו לצמוח. מגזר התדלוק והמסחר צפוי להתחזק הרבעון ב-50% לרמה של 100 מיליון שקל, בזכות פתיחת 4 תחנות דלק ו-18 חנויות נוחות במהלך ה-12 חודשים האחרונים.

מגזר השיווק הישיר צפוי לצמוח גם הוא, ב-73% לרמה של 82 מיליון שקל, חישוב של כלל את השפעת ההסכם עם חברת אל על ואת השפעת רכישת 50% מפזגז, נכתב בסקירתה של רייטר, אשר הותיר את המלצת מניית החברה על "תשואת שוק" עם מחיר יעד של 520 שקל.

בכלל פיננסים מסבירים כי הצפי לדוחות טובים משקפים את המגמה לטווח הקצר. מגזר המסחר והקמעונאות צפוי לכלול את תחנות הדלק וגם את השיווק הישיר וירכז את מירב תשומת הלב.