אנליסט מ-JMP Securities: ענקיות התוכנה האמריקניות עלולות לסבול מביקושים חלשים

מניות התוכנה האמריקניות עלולות להגיב בשנת 2008 לחוסר הודאות המתמשכת באשר לכלכלה האמריקנית, כך מזהיר היום האנליסט פטריק וולברינס מ-JMP Securities.

האנליסט Walravens כותב היום במכתב למשקיעים כי הביקושים לתוכנות מחשב בשנת 2008 צפויים להיות נמוכים יותר מאלה של השנים הקודמות. עיקר התחזית מבוססת על סקר של 37 חברות תוכנה שנערך בשבוע שעבר.

ההערכות מתבצעות בהשוואה להוצאה העסקית על תוכנה בשלהי 2003 ותחילת 2004, זמנים של האטה בתעשייה. יחד עם זאת, מזכירים ב- JMP Securities, כי השנה היחידה שבה חל מיתון בהוצאה עסקית היתה 2001.

כחלק מאזהרתו מציין וולברין מספר מניות שלהערכתו עלולות לסבול מביצועים חלשים בשנה הבאה:

בראשן מצויה ענקית התוכנה האמריקנית אורקל (סימול:ORCL). כידוע אורקל צפויה לפרסם את דוחותיה ברבעון הפיסקלי השני של השנה ב-19 לדצמבר. מניותיה יורדות למחיר של 20.07 דולר. בינתיים, יריבתה המושבעת SAP הגרמנית (סימול:SAP) דווקא נסחרת בעלייה של 1.12% למחיר של 52.4 דולר.

עוד מניה שעלולה לסבול מהאטת הסקטור היא Ariba (סימול:ARBA). שתי החברות (Ariba ואורקל) ספגו הורדת המלצה על ידי האנליסט וולברינס ל"תשואת שוק" לעומת "קניה חזקה" קודם לכן.

כאמור, חוסר הודאות הגלובלי באשר לכלכלה האמריקנית ותעשיית התוכנה האמריקנית, ואזהרות מפני ביצועים לא יציבים מצד מניות כמו אורקל היו הבסיס לתחזית. אולם, מציין וולברינס כי הוא יהיה מופתע לראות האטה חריפה בסקטור באם ארה"ב לא תיכנס למיתון. כלומר, התחזית של האנליסטים ב- JMP מבוססת על האטה חריפה או מיתון בארה"ב בשנת 2008.