בסר אירופה צפויה לגייס מחר כ-100 מליון שקל באג"ח

ב.ס.ר אירופה הודיעה היום (ב'), כי היא מתכוונת לגייס מחר כ-100 מיליון שקל באמצעות אג"ח, אשר זכו לדירוג של 3A על ידי חברת מידרוג. האג"ח יונפקו לצורך מימון פעילותה העסקית ובין היתר לצורך הרחבת ההשקעות של החברה בנכסים יזמיים ו/או מניבים. את ההנפקה מובילים איפקס חיתום וניהול הנפקות יחד עם אקסלנס נשואה חיתום, דיסקונט שוקי הון והראל חיתום והנפקות.

האג"ח הן אג"ח "סטרייט" (סדרה ח'), צמודות קרן ומדד, בריבית שנתית בשיעור שבין 6.5%-5.25% שתיקבע במכרז. האג"ח עומדות לפירעון בחמישה תשלומים שנתיים שווים בין השנים 2008 ו-2012. האג"ח מוצעות בהרכב של 1000 שקל ע.נ במחיר כולל של 1000 שקל ליחידה.

הסיבות העיקריות לדירוג היו הסיכון הנמוך הכרוך ברכישת קרקעות במדינות בהן פועלת החברה שהינו נמוך יחסית למקובל בישראל בין היתר כיוון שמרכיב הקרקע מהווה בדר"כ 15%-10% מסך ההשקעה בפרוייקט. כמו כן, נהנות מדינות אלו מצמיחה כלכלית גבוהה, רמת ביקושים גבוהה לדירות מגורים, אשר מונעת על ידי עליה ברמת החיים והתפתחות שוק המשכנתאות.

בנוסף, ניתן משקל לפיזור הגאוגרפי של נכסי החברה, אשר מקטין משמעותית את התלות הכלכלית במדינה אחת וכן לנסיון הרובד הניהולי והמיומנות שצברה החברה בשווקים בהם היא פועלת.