השקעה סולידית: כמה אפשר להרוויח במדד תל בונד שקלי 50?
הקרנות הכספיות היו הלהיט של השנתיים האחרונות, על רקע עליית הריבית, ומשכו אליהן בשנה שעברה מיליארדי שקלים עקב היתרונות המובנים: נזילות סיכון נמוך והטבות מס.
הקרנות כספיות המובילות סיפקו למשקיעים תשואה נאה יחסית של כ-4.3%-4.4% אשתקד. אבל, וזה אבל גדול, הריבית בארץ התחילה לרדת (ב-0.25% בינתיים) והיא צפויה להמשיך לרדת באיטיות ברבעונים הקרובים, כך שהתשואות של שנה שעברה כבר לא יחזרו, כפי הנראה, השנה וגם בשנים הבאות.
בפיקדונות בבנקים אפשר לקבל עדיין ריבית של 3.5%-3.6%, אבל צריך לסגור את הכסף לשנה לפחות. בקרנות כספיות התשואה צפויה להגיע השנה ל-3.7%-3.8%. יש הבדלי מיסוי בין המכשירים - בפיקדון יש מיסוי של 15%, בדומה למק"מ, ואילו בקרנות כספיות ואג"ח יש מיסוי של 25% על הרווח הריאלי, כלומר בניכוי האינפלציה.
משקיע שלא צריך את הכסף בשנים הקרובות יכול כיום לקנות את מדד התל בונד שקלי 50 במח"מ של 3.5 שנים עם תשואה פנימית של 5.07%. המדד כולל את 50 איגרות החוב הקונצרניות הגדולות של חברות, בעלות זיקה לישראל, שנכללות במדד תל בונד-שקלי. אבל המדד הזה, שכיום נמצא ברמה של 389.43 נק', תנודתי למדי ונפל מרמה של כ-400 נק' בדצמבר 2021 עד ל-357 נק' בפברואר 2023, ירידה של יותר מ-10%. לאחר מכן הוא התאושש עד לרמתו הנוכחית.
- האם אג"ח קונצרני שקלי לשנה הוא הזדמנות השקעה טובה?
- אג"ח קונצרני: למה המרווחים יעלו ואיך לבחור אג"ח טובות?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אם, למשל, נתוני האינפלציה בחודשים הקרובים יפתיעו לרעה המדד יכול לרדת ולהיפך, אם יהיו הפתעות לטובה הוא יכול להמשיך לעלות. אז יש תנודתיות גבוהה יחסית בדרך אבל מי שמחזיק אותו לטווח של כמה שנים יכול לקבל תשואה גבוהה לעומת פיקדון בנקאי או קרן כספית.
- 1.מבין עניין 01/04/2024 20:06הגב לתגובה זובהשוואה לקרן כספית, המשקיע הפשוט צריך לקחת בחשבון דמי ניהול פיקדון, עמלות קניה ומכירה וכיוב. בנוסף הפערים של המדד בריבית שהוא נותן לעומת אגרות חוב של מדינת ישראל הוא נמוך יחסית בעת הנוכחית. תבדקו טוב טוב גם את דמי הניהול. אם כותבים כתבה בסגנון, נא להציג את כל הנקודות שצריך לקחת בחשבון
אפליקציות מסחר (גרוק)המחקרים שחושפים איך אפליקציות המסחר הורסות את תיק ההשקעות שלכם
חוקרים מהאוניברסיטאות המובילות בעולם ניתחו את התנהגותם של משקיעים וגילו: המעבר למסחר באפליקציות מוביל להפסדים; הסיבה: שילוב הרסני של טכנולוגיה, פסיכולוגיה והטיות קוגניטיביות
השנה היא 2010. משקיע ממוצע פותח את תוכנת המסחר במחשב הביתי, קורא דוחות כספיים, מנתח נתונים, בודק גרפים ורק אז מקבל החלטת השקעה. במהירות קדימה להיום - משקיע שוכב במיטה בשעה 22:17, גולל בפיד של אינסטגרם, רואה התראה שמניית אפל ירדה 2%, ותוך 10 שניות מוכר את כל האחזקות שלו. ברוכים הבאים לעידן החדש של שוק ההון, עידן שבו אפליקציות המסחר הפכו את המסחר לנגיש, מהיר, מרגש,. עידן שבו הרשתות מוצפות ב"מומחים" למניות, עידן שבו משקיעים חדשים הם לא באמת משקיעים - אלא מהמרים.
המשקיעים החדשים נולדו לאפליקציות המסחר, אבל גם משקיעים וותיקים הופכים להיות מכורים יותר לנוחות, לריגושים, "למשחק", ומקבלים החלטות מהירות שהם יותר הימורים מאשר השקעות. בורסה היא לא קזינו. נסחרות בה חברות עם ערך ומי שבודק, מנתח ומשקיע לאורך זמן, מקבל תמורה. השקעה בבורסה נשענת על הבנה, מומחיות וניתוח. הימור מנגד נשען על מזל. בהימור לרוב מפסידים. מחקרים מוכיחים שמסחר באפליקציות גורם לכם להפסיד יותר מאשר במסחר במערכות אחרות. כלומר, הנגישות, המהירות, הפיתוי הופך את ההשקעה להימור - ככה אתם מפסידים אלפי דולרים בשנה.
למעשה, העידן הדיגיטלי הבטיח ל"דמוקרטיזציה של שוק ההון". אפליקציות מסחר נוחות ונגישות אמורות היו להפוך כל אחד למשקיע חכם ומיומן. אבל סדרת מחקרים אקדמיים מהשנים האחרונות חושפת תמונה הפוכה: הטכנולוגיה שאמורה הייתה לעזור לנו דווקא פוגעת בביצועי ההשקעות שלנו באופן דרמטי.
המחקר המרכזי: השקעות חכמות?
המחקר המקיף ביותר בתחום פורסם תחת הכותרת "Smart(Phone) Investing? A within Investor-Time Analysis of New Technologies and Trading Behavior" על ידי צוות חוקרים בינלאומי: אנקיט קלדה (Assistant Professor of Finance מאוניברסיטת אינדיאנה), בנג'מין לוס (Associate Professor מאוניברסיטת הטכנולוגיה של סידני), אלסנדרו פרביטרו (Associate Professor of Finance מאוניברסיטת אינדיאנה) ופרופ' אנדראס האקת'ל (Professor of Finance מאוניברסיטת גתה בפרנקפורט).
המחקר, שניתח התנהגות של אלפי משקיעים גרמנים לאורך מספר שנים, מצא שהמעבר מפלטפורמות מסחר מסורתיות לאפליקציות סמארטפון מוביל לעלייה דרמטית בנפח המסחר ולירידה בביצועים. החוקרים תיעדו שמשקיעים שעברו לאפליקציות הגבירו את פעילות המסחר שלהם באופן משמעותי, תוך כדי נטילת סיכונים גבוהים יותר והחזקת תיקים פחות מגוונים.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגמה יהיה מחר בבורסה? המניות הביטחוניות, טבע והפיננסים
מה קורה בארית, והירידה הצפויה במניות השבבים
המימוש הטבעי צפוי להימשך מחר בבורסה. "קנה בשמועות - מכור בידיעה" - אומר הכלל הידוע. אין כאן הבטחה, אבל זה תופס במקרים רבים. הערכנו שסיכוי טוב שזה מה שיקרה אצלנו אחרי החזרת החטופים החיים וסיום המלחמה. והנה זה קורה. השוק ירד בימים האחרונים. מחר זה צפוי להימשך בהובלת המניות הדואליות שחוזרות עם פער שלילי של 0.75%.
מבין הדואליות תבלוט אלביט מערכות עם ירידה של 3.3%, טבע 0.18% עם ירידה של כ-2.6%. מניות השבבים - נובה 2.61% , קמטק -0.39% , טאואר -0.16% ירדו עד 2%. הנה הרשימה המלאה (לחצו על התמונה וקבלנו את כל הרשימה המעודכנת):
ביום חמישי מדד הבנקים איבד מעל 3%. בכל - היה שבוע קשה למניות הפיננסים כאשר מניות הביטוח איבדו 6%, הבנקים איבדו כ-4%. שני המגזרים תלויים בריבית ובשוק ההון. הבנקים תלויים באופן ישיר בריבית - כמה יפסידו הבנקים מהורדת הריבית?
- ת"א 35 איבד 1.2%, מדד הבנקים נפל 3.5%
- השבבים משכו למעלה, חברות הביטוח למטה - נעילה מעורבת בת"א
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מגזר נוסף באדום הוא מגזר המניות הביטחוניות - ארית נפלה בשבוע החולף. היא עדיין מתומחרת גבוה. ארית "זכתה בפיס" והיא הגדילה דרמטית את המחזור שלה ברווחיות מאוד מאוד גבוהה. אבל רווחיות גבוהה נובעת מסיבה אחת - הרצון של הלקוח - משרד הביטחון להצטייד במהירות במרעומים. נראה לכם שזה מחיר ריאלי? לא. זה מחיר של לחץ. זה מחיר אגב של בזבוז. משרד הביטחון יכול היה ללחוץ ולהתמקח על המחירים. זה אותו משרד שהנשים את ארית בזמן שהיא גססה.
