תנודתיות, מסחר, בורסה, עליות, ירידות, שוק ההון, וול סטריט
צילום: Istock

בפעם ה-3 בשנה האחרונה: "שורט סקוויז" על מדד ה-VIX

גורם מרכזי שמגביר את התנודתיות על המדדים בימים האחרונים הוא סגירת הפוזיציות "שורט" על מדד ה-VIX. בסופ"ש האחרון נקבע שיא כל הזמנים לכמות הפוזיציות על המדד
עמית נעם טל | (13)

התנודתיות בשווקים חזרה בימים האחרונים ברקע לדיווחים על חוסר הסכמה בין ארה"ב לסין בסוגיית הסחר. בתוך כך, נראה הגורם שמגביר את הירידות הוא הפוזיציות הרבות שנבנו בחודשים האחרונים סביב מדד ה-VIX (מדד הפחד). המדד משלים הערב זינוק של 60% ב-3 הימים האחרונים.

באמצע אפריל דיווחנו על כך שפוזיציות השורט על מדד התנודתיות הגיעו לרמות שיא כל הזמנים, דבר שמזמין תנודה חדה לכיוון השני (שורט סקוויז) (לכתבה המלאה). בשבועיים שעברו מאז גדלו הפוזיציות עוד, כאשר נתוני ה-CFTC בסופ"ש האחרון הצביעו כי נשבר שיא כל הזמנים.

פוזיציות השורט על המדד ה-VIX: שברו שיא בסופ"ש האחרון

 

הציוצים של הנשיא בתחילת השבוע הגיעו בזמן הגרוע ביותר עבור פוזיציות אלו, ובימים האחרונים אנחנו עדים לסגירה מאסיבית של פוזיציות על המדד, דבר שמגביר את התנודתיות בשוק.

נזכיר כי תהליך דומה התרחש פעמיים בשנה החולפת. המקרה המוכר ביותר התרחש ב-5.2.2018, יום כניסתו של ג'רום פאואל לתפקיד יו"ר הפד'. באותו ערב נמחקו בתוך דקות ספורות תעודות הסל שעקבו אחר המדד (XIV, SVXY), וגרמו למחיקה של מיליארדים עברו המשקיעים בשוק.

מדד ה-VIX בשנתיים האחרונות: תהליך שחוזר על עצמו

תגובות לכתבה(13):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 12.
    עד יום שישי נהיה שוב בשיאים חדשים (ל"ת)
    אמיר 08/05/2019 21:48
    הגב לתגובה זו
  • 11.
    הויקס השקעה גרוה יפול ב 50 אחוז ביומיים (ל"ת)
    ירדן כהן 08/05/2019 19:47
    הגב לתגובה זו
  • 10.
    הויקס יפול כבר היום וגם מחר ובשישי (ל"ת)
    אילנה נדהן 08/05/2019 19:47
    הגב לתגובה זו
  • 9.
    עוד יומיים הvix מתמוטט (ל"ת)
    רפי 08/05/2019 19:46
    הגב לתגובה זו
  • 8.
    השוק רק בכיוון אחד..למעלה (ל"ת)
    רפי 08/05/2019 19:46
    הגב לתגובה זו
  • 7.
    הממשל אמריקאי קובע את השוק והוא יעלה (ל"ת)
    חיים 08/05/2019 19:45
    הגב לתגובה זו
  • 6.
    הממשל האמריקאי ירים את השוק (ל"ת)
    חיים לב 08/05/2019 19:45
    הגב לתגובה זו
  • חחחחח (ל"ת)
    חחחחח 08/05/2019 21:11
    הגב לתגובה זו
  • 5.
    השורטיסטים תמיד מפסידים רק נדלן (ל"ת)
    פיני 08/05/2019 19:44
    הגב לתגובה זו
  • 4.
    השורטיסטים המפגרים יפסידו גם הפעם (ל"ת)
    רונן 08/05/2019 19:43
    הגב לתגובה זו
  • 3.
    המחשבים יצחצחו את כולם (ל"ת)
    אזרח 08/05/2019 19:37
    הגב לתגובה זו
  • 2.
    יאללה, נמאסת כבר עם הכותרות האלה!!! (ל"ת)
    מישהו 08/05/2019 17:19
    הגב לתגובה זו
  • 1.
    נ.ש. 08/05/2019 17:12
    הגב לתגובה זו
    פשוט הם לא מבינים מה זה בכלל הדבר הזה. זה זה סיכון של פי מאה מנגזרים ותקבול פחות. הזוי שמתייחסים לזה ככלי למסחר

סגירה מעורבת בוול סטריט: הנאסד"ק נחלש 0.4%, מניות הפיננסים זינקו

אפקט טראמפ נמשך: בנק אוף אמריקה זינקה 5.6% והגיעה לשיא מאז 2008, אפל וגוגל נפלו קרוב ל-2.5% 
אלמוג עזר |
נושאים בכתבה וול סטריט
יום המסחר הנוכחי בוול סטריט נסגר במגמת שערים מעורבת. הנאסד"ק נחלש 0.4% בעקבות הירידה במניות הטכנולוגיה הגדולות, מניית אפל צנחה 2.4%, גוגל נפלה 2.5% ולצידן אפשר להזכיר מניות מרכזיות אחרות כמו אמזון ונטפליקס שצללו גם הן. בתוך כך מדד נאסד"ק 100 0.7% ירד בחדות. הסיבה לירידות טמונה ביחס העוין שהפגין הנשיא הנבחר טראמפ כלפי החברות הללו מספר פעמים לאורך הקמפיין לנשיאות שלו. נציין כי מניות הטכנולוגיה הגדולות "מחזיקות" הון אדיר במקלטי מס מחוץ לארה"ב. טראמפ טען תוך כדי הקמפיין שנוהג זה יסבך אותם בצרות איתו.                 הכסף עובר מהטכנולוגיה לפיננסים: בעוד שנרשמה חולשה במניות הטכ' את המגמה החיובית של המסחר הובילו מניות הפיננסים שהציגו עליות שערים חדות לאור היבחרותו של דונלד טראמפ לנשיא ארה"ב. מדד הבנקים האמריקני (סימול: XLF) עלה בשבוע שעבר ביותר מ-20%. המגמה החיובית המשיכה גם היום כאשר המדד עולה 2.4% במסחר.  מדדי וול סטריט  דאו ג'ונס 0.37% נאסד"ק 0.72% S&P 500 0.49% מדד הדאו ג'ונס עלה היום את היום השישי ברציפות. ה-S&P 50 נותר כמעט ללא שינוי. נזכיר כי בסוף שבוע שעבר מדד הדאו ג'ונס הגיע לשיא כל הזמנים, כאשר בתוך שבוע בלבד, עלה יותר מ-5%. גם הנאסד"ק וה-S&P 500 טיפסו באותו שבוע בקרוב ל-4% והציגו את השבוע החזק ביותר מאז שנת 2011. היום הנאסד"ק נסחר ביציבות וה-S&P 500 עולה 0.1%.  יומן פוליטי: הנשיא הנבחר דולנד טראמפ מינה את ריינס פרייבוס לרמטכ"ל צבא ארה"ב. טראמפ ויועציו ממשיכים בעמל לבחירת האנשים שיכהנו בממשלתו של הראשון. השם החם לשר האוצר בימים האחרונים הוא ג'יימי דיימונד מנכ"ל גי פי מורגן.  מניות בכותרות הרמן אינטרנשיונל אינדוסטרי (סימול: HAR) - הנהלת סמסונג הודיעה כי תרכוש את החברה הידועה בפיתוח טכנולוגיה המקשרת בין מכוניות. החברה תשלם שמונה מיליארד דולר או 112 דולר למניה. אפסייד של כמעט 3% (נציין כי החברה הגיע בסוף השבוע האחרון לשיא שנתי עם מחיר מניה של 109 דולר). מבחינת עונת הדו"חות, השבוע הנוכחי שייך לחברות הריטייל הגדולות. וול מארט (סימול: WMT) תדווח ביום חמישי, טרגט (סימול: TGT) תדווח ביום רביעי, הום דיפו (סימול: HD) תדווח מחר.  סיטיגרופ (סימול: C) - מורגן סטנלי העלתה את התחזית של מניית סיטי גרופ לכדי תשואת יתר מאשר תשואת שוק. במורגן טוענים שקיצוץ בתשלום המיסים ופוטנציאל הצמיחה תחת השלטון הנשיאותי החדש של דונלד טראמפ צפוי להועיל לענקית הפיננסים. אמזון (סימול: AMZN) -  הודיעה על הרחבת שירות המשלוחים שלה עד הבית לכדי 20 שווקים חדשים בארה"ב. השווקים כוללים את אינידיאנפוליס, לאס וגאס, מילווקי וקליבלנד.