סגירה שלילית בוול סטריט: הנאסד"ק איבד 0.9% ברקע לזינוק בתשואות

יום המסחר בוול סטריט נסגר במגמה שלילית כאשר הורגש לחץ מכירות במניות הטכנולוגיה.  ברקע למסחר, התשואות בשוקי האג"ח חזרו לטפס לשיאים. סוגיית ההימורים בתעודות השורט על מדד הפחד (VIX) המשיכה להעסיק את המשקיעים, כאשר חברות רבות ממשיכות לבצע בקרת נזקים. בגזרת הישראליות, טבע (סימול:TEVA)  עלתה 2.2%, והמשיכה לרכז עניין לנוכח תנודות של 3-4% בימים האחרונים. מדדי וול סטריט נאסד"ק -0.22% S&P 500 -0.33% דאו ג'ונס -0.63% התנודתיות במדדי וול סטריט חזרה בימים האחרונים ובגדול. לאחר שרשמו את יום המסחר הגרוע ביותר בשנתיים האחרונות ביום שני האחרון, זינקו המדדים אמש וסגרו את יום המסחר המוצלח ביותר בשנים האחרונות. ברקע לתנודתיות החדה, נראה כי הנזילות במדדים נעלמה בימים האחרונים, דבר שגורם לתנודות חדות וסגירת פוזיציות מהירה (שורט סקוויז). המסחר סביב "מדד הפחד" שהפך בשנים האחרונות לטרנד המוביל והריווחי ביותר בשוק נהרס כמעט לחלוטין בימים האחרונים, והדבר משפיע בעוצמה על התנודות במדדים: לאחר שזינק ב-115% ביום שני האחרון, והביא לקריסת התעודות העוקבות אחריו (לכתבה המלאה), קרס המדד ב-20% בשעה האחרונה של המסחר אמש, ודחף את המדדים לסגירה חזקה. חוסר הנזילות, והריסת השוק שהיה הפעיל ביותר בשנים האחרונות הביא גם הערב לתנודות של מעל 1% במדדים במהלך היום. בנוסף, נציין בהקשר מדד הפחד כי חברות מסחר רבות צפויות לפרסם בימים הקרובים על הפסדי עתק כתוצאה מהשינוי החד בשוק זה, דבר שעשוי להוביל גם הוא לתנודות חדות. הבוקר דיווח בית ההשקעות בישראל (IBI)  על הפסד גדול של לקוחותיהן (לכתבה המלאה). חוסר הנזילות בחוזים על המדדים: הקו השחור הוא היום, שאר הקווים הם ימי המסחר בשנה האחרונה. קרקע פורייה במיוחד לתנודות חדות.

S&P 500 futures liquidity update.. Yesterday was that red line way at the bottom. Today is the black line on top. $ES_F $SPY pic.twitter.com/pcP4GK04ME

— Eric Scott Hunsader (@nanexllc) 7 בפברואר 2018

  בתוך כך, התשואות בשוקי האג"ח שהתחילו את המהומה בשווקים, חזרו לטפס הערב לאחר יומיים של ירידות. התשואה על אג"ח ארה"ב ל-10 שנים נסחרת הערב ברמה של 2.85%, התשואה ל-30 שנה עומדת על מעל 3%. התשואות בשוקי האג"ח באירופה חוזרות גם הן לטפס: התשואה ל-10 שנים בגרמניה עומדת כעת על 0.73%, קרוב לשיא הקודם. המשך טיפוס של התשואות עשוי להוביל ללחץ מחודש על השווקים. האירוע המרכזי הערב באג"ח הוא ההנפקה החלשה של ארה"ב (לכתבה המלאה). בגזרת המט"ח, הדולר אינדקס (סימול:DXY) מטפס בשעה זו 0.9%. בגזרת המאקרו, האירוע המשמעותי ביותר הערב הוא דו"ח השבועי של מלאי הנפט בארה"ב שהראה שהייצור האמריקני בשיא חדש, הנפט נפל בתגובה כ-2.4% למחיר של 62 דולר לחבית.  מניות בכותרות מניית סנאפצ'ט (סימול:SNAP)  טסה הערב כ-47% ברקע לפרסום הדו"חות אמש. לראשונה בתולדותיה, החברה הצליחה להפתיע (לחיוב) את המשקיעים בעונת הדו"חות, כאשר דיווחה על גידול של 5% במספר המשתמשים היומיים שהסתכמו ב-187 מיליון משתמשים. הכנסות החברה עלו ב-72% לעומת הרבעון המקביל אשתקד. חשוב להזכיר כי החברה עדיין מפסידה, ההפסד ברבעון האחרון עמד על 350 מיליון דולר, גבוה משמעותית מההפסד ברבעון שעבר שעמד על 170 מיליון דולר. ענקית התקשורות דיסני (סימול:DIS) איבדה הערב 1.2% החברה דיווחה אמש על רווח (מתואם) של 1.89 דולר למניה, גבוה ב-28 סנט מהצפי של האנליסטים. הכנסות החברה הסתכמו בכ-15.35 מיליארד דולר, מעט נמוך מהצפי המוקדם.