לא רק בת"א: סקטור הביומד רותח בארה"ב - חשש אמיתי להתפתחות בועה
הביומד הוא אולי הסקטור החם ביותר באחד העם - עם עלייה של 33.8% בשנה שחלפה ועלייה של 10.7% מתחילת השנה (המדד שרשם את הזינוק החד ביותר הן בשנה שעברה והן מתחילת השנה). אבל הביומד הוא לא רק נחלתה של הבורסה בת"א. גם בארה"ב חברות הביוטכנולוגיה מעוררות עניין רב, כאשר מדד הביומד האמריקני הוסיף שני שליש לערכו בשנת 2013. תחילת שנת 2014 נראית אף היא מבטיחה לסקטור הזה בארה"ב, אולם היא מלווה בלא מעט חששות.
בשבוע החולף בלבד ניגשו להנפקה בוול סטריט 8 חברות ביומד וגייסו סכום כולל של 502 מיליון דולר. מדובר בשיא שבועי בגיוסים לסקטור והמשך למומנטום של מדד הביומד בנאסדק ביוטק - שהוסיף מתחילת השנה 8.47% לערכו.
במקביל לנסיקת הסקטור, גובר החשש מ"רתיחת יתר" כאשר יותר ויותר חברות הנמצאות בשלבים המוקדמים (early stage) של פיתוח תרופות ומכרישים רופאיים יוצאות להנפקה בבורסה, שלבים בהם קיים עדיין סיכון גבוה וסיכוי ממשי לכישלון.
בפיננשיאל טיימס מביאים כדוגמא את חברת Dicerna Pharmaceuticals (סימול: DRNA): חברה אמריקנית שיצאה להנפקה בינואר וגייסה 90 מיליון דולר. עוד באותו היום נסקה המניה בשיעור של 207%. חברת Dicerna Pharmaceuticals פועלת בתחום מחלות הכבד וטיפול בסרטן, אולם נכון לשלב זה קיים סיכוי של 5% שאכן יום אחד תשחרר תרופה לשוק - כך על-פי אנליסטים.
- אשרי המאמין: כן פייט צופה הכנסות של 685 מיליון דולר
- הכישלון של גמידה סל - עוד חברת ביומד שריסקה את ה"חלום"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אולם הבעיה העיקרית בהנפקה של Dicerna Pharmaceuticals, אשר מעוררת דאגה בדיוק משום שיש חברות שכבר בודקות מהלך דומה, היא כי ההנפקה נעשתה ללא Lock-up. המשמעות היא כי כבר מהיום הראשון של ההנפקה 100% מהמניות הן סחירות. לגבי בעלי החברה - המשמעות היא כי הם יכולים לעשות "אקזיט" דרך הבורסה על-ידי מכירת כל המניות שברשותם. בנוסף, משקיעים גדולים לא מחוייבים להחזיק במניה לתקופת צינון מינימאלית אלא יכולים לקנות ולמכור מייד.
מתחילת השנה ניגשו כ-14 חברות ביומד להנפקה בנאסדק, כאשר 6 מתוכן נסחרות כעת מתחת לשווי ההנפקה שלהן. מעטות מהחברות, דוגמת ביוג'ן או אמג'ן, הופכות להיות חברות של מיליארדי דולרים.
נראה שגם אירופה נגועה בחיידק הביומד, כאשר מספר חברות אירופאיות עשו דרכן לנאסדק, וחברת ביומד אחת - Circassia - ביצעה באירופה את ההנפקה הגדולה ביותר בסקטור מזה שנים לפי שווי של 175 מיליון פאונד (מיליארד שקל).
- 4.ינשופי 10/02/2014 19:09הגב לתגובה זואנני מבין בתחום אך בטוחני בהוא בעל פוטנציאל אדיר. בהשקעתי בשנה הקודמת בתעודות סל - הגעתי לתשואה של 37%. בכל ירידה אני מחזק. מאמין שגם ב- 2014 ניראה את פירות הסקטור.
- 3.ציון 10/02/2014 18:05הגב לתגובה זובין מסחרה לביומד עים פוטנציאל ורוב החברות רציניות השאלה העיקרית זה ההיתנהלות הפיננסית וההוצאות ואים מנהלים ביושר ובתבונה אז אין סיבה לחששות ולחוסר אמון
- 2.רדהיל המלצה ליעד 18.1$ דעתי על שניהם בלבד (ל"ת)פרוטליקס תעלה 100% 10/02/2014 17:16הגב לתגובה זו
- 1.אלי 10/02/2014 17:15הגב לתגובה זוורק לך יש פוטנציאל לעליה של עשרות ומאות אחוזים בתחום הקצר של חודש חודשיים .לא צריך ללכת רחוק
סגירה מעורבת בוול סטריט: הנאסד"ק נחלש 0.4%, מניות הפיננסים זינקו
וול סטריט יום המסחר הנוכחי בוול סטריט נסגר במגמת שערים מעורבת. הנאסד"ק נחלש 0.4% בעקבות הירידה במניות הטכנולוגיה הגדולות, מניית אפל צנחה 2.4%, גוגל נפלה 2.5% ולצידן אפשר להזכיר מניות מרכזיות אחרות כמו אמזון ונטפליקס שצללו גם הן. בתוך כך מדד נאסד"ק 100 0.42% ירד בחדות. הסיבה לירידות טמונה ביחס העוין שהפגין הנשיא הנבחר טראמפ כלפי החברות הללו מספר פעמים לאורך הקמפיין לנשיאות שלו. נציין כי מניות הטכנולוגיה הגדולות "מחזיקות" הון אדיר במקלטי מס מחוץ לארה"ב. טראמפ טען תוך כדי הקמפיין שנוהג זה יסבך אותם בצרות איתו. הכסף עובר מהטכנולוגיה לפיננסים: בעוד שנרשמה חולשה במניות הטכ' את המגמה החיובית של המסחר הובילו מניות הפיננסים שהציגו עליות שערים חדות לאור היבחרותו של דונלד טראמפ לנשיא ארה"ב. מדד הבנקים האמריקני (סימול: XLF) עלה בשבוע שעבר ביותר מ-20%. המגמה החיובית המשיכה גם היום כאשר המדד עולה 2.4% במסחר. מדדי וול סטריט דאו ג'ונס -0.59% נאסד"ק 0.44% S&P 500 -0.05% מדד הדאו ג'ונס עלה היום את היום השישי ברציפות. ה-S&P 50 נותר כמעט ללא שינוי. נזכיר כי בסוף שבוע שעבר מדד הדאו ג'ונס הגיע לשיא כל הזמנים, כאשר בתוך שבוע בלבד, עלה יותר מ-5%. גם הנאסד"ק וה-S&P 500 טיפסו באותו שבוע בקרוב ל-4% והציגו את השבוע החזק ביותר מאז שנת 2011. היום הנאסד"ק נסחר ביציבות וה-S&P 500 עולה 0.1%. יומן פוליטי: הנשיא הנבחר דולנד טראמפ מינה את ריינס פרייבוס לרמטכ"ל צבא ארה"ב. טראמפ ויועציו ממשיכים בעמל לבחירת האנשים שיכהנו בממשלתו של הראשון. השם החם לשר האוצר בימים האחרונים הוא ג'יימי דיימונד מנכ"ל גי פי מורגן. מניות בכותרות הרמן אינטרנשיונל אינדוסטרי (סימול: HAR) - הנהלת סמסונג הודיעה כי תרכוש את החברה הידועה בפיתוח טכנולוגיה המקשרת בין מכוניות. החברה תשלם שמונה מיליארד דולר או 112 דולר למניה. אפסייד של כמעט 3% (נציין כי החברה הגיע בסוף השבוע האחרון לשיא שנתי עם מחיר מניה של 109 דולר). מבחינת עונת הדו"חות, השבוע הנוכחי שייך לחברות הריטייל הגדולות. וול מארט (סימול: WMT) תדווח ביום חמישי, טרגט (סימול: TGT) תדווח ביום רביעי, הום דיפו (סימול: HD) תדווח מחר. סיטיגרופ (סימול: C) - מורגן סטנלי העלתה את התחזית של מניית סיטי גרופ לכדי תשואת יתר מאשר תשואת שוק. במורגן טוענים שקיצוץ בתשלום המיסים ופוטנציאל הצמיחה תחת השלטון הנשיאותי החדש של דונלד טראמפ צפוי להועיל לענקית הפיננסים. אמזון (סימול: AMZN) - הודיעה על הרחבת שירות המשלוחים שלה עד הבית לכדי 20 שווקים חדשים בארה"ב. השווקים כוללים את אינידיאנפוליס, לאס וגאס, מילווקי וקליבלנד.
