נעילה שלילית בוול סטריט: ג'נט ילן נאמה בקונגרס, גו פרו זינקה 13%
פורסם לראשונה ב-15:37 15.07.2014
יום המסחר השני (ג') לשבוע בוול סטריט ננעל בירידות שערים זאת לאחר שבשעה 17:00 שעון ישראל נשאה נאום בקונגרס האמריקני יו"ר ה'פד' ג'נט ילן (). דברי ילן בנוגע להעלאת ריבית מוקדמת גרמו לירידות שערים חדות במדדים. ענקיות הבנקאות ג'יי.פי מורגן וגולדמן סאקס הציגו תוצאות כספיות מצוינות לרבעון השני של 2014 ועקפו את תחזיות האנליסטים. שלל נתוני מאקרו הובילו היום את השוק כשהעיקרי מבניהם הוא נתון המכירות הקמעונאיות לחודש יוני שהציג קריאה מאכזבת. המסחר באירופה ננעל בירידות שערים ניכרות.
מדד הדאו ג'ונס הוסיף 0.03%, ה-S&P500 נחלש ב-0.19% והנאסד"ק איבד 0.54%.
"יש עדות קטנה עד כה לכך שקצב הצריכה הפרטית עולה, הצרכנים לא ממהרים להוציא כסף מהכיס" אומר ג'ואו מונטיירו אנליסט ב-Valutrades. "נתון צריכה קמעונאית חיובי יהווה אינדיקציה נוספת שתאפשר ל'פד' להמשיך ולצמצם את מדיניותו המוניטרית" מוסיף מונטיירו.
יומן מאקרו
כאמור 3 נתוני מאקרו מרכזיים התפרסמו היום בשעה 15:30 שעון ישראל. כאשר הנתון המרכזי הוא נתון המכירות הקמעונאיות לחודש יוני שהציג עלייה מאכזבת מאוד של 0.2%, זאת לעומת צפי הכלכלנים שעמד על עלייה של 0.6%. נתון שני שהתפרסם הוא מדד הייצור של האמפייר סטייט לחודש יוני שהציג קריאה חזקה מאוד של 25.6 נקודות לעומת צפי של 17 נקודות בלבד. אחרון חביב היה מדד מחירי היבוא לחודש יוני שאיכזב והציג עלייה של 0.1% בלבד לעומת צפי לעלייה של 0.3%.
מניות במרכז
JPMorgan Chase (סימול: JPM), הבנק הגדול בוול סטריט דיווח על רווח רבעוני של 1.46 דולר למניה ועקף את תחזיות האנליסטים שעמדו על 1.29 דולר בלבד. גם ההכנסות הכו את התחזיות למרות ירידה של 3% ועמדו על 24.45 מיליארד דולר בהשוואה לצפי האנליסטים שעמד על 23.76 מיליארד דולר. מנכ"ל הבנק ג'יימי דימון הוסיף: "הבנק רואה סימנים מעודדים בכל הפרמטרים"
- וול-סטריט בדרך לסיים את 2025 בשיא - מה האנליסטים צופים?
- נייקי עולה 2%, אינטל יורדת 3% ומהי המגמה בחוזים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
Goldman Sachs (סימול: GS), בנק ההשקעות האמריקני הכה את התחזיות כאשר הציג רווח רבעוני של 4.1 דולר למניה לעומת תחזיות האנליסטים שעמדו על רווח של 3.05 דולר למניה. הכנסות הבנק עמדו על 9.13 מיליארד דולר הרבה מעל לצפי האנליסטים שעמד על 7.97 מיליארד דולר. מנכ"ל הבנק לויד בלנקפיין אמר: "הבנק מרוצה מאוד מהתוצאות כאשר אנו פועלים תחת סביבה עסקית לא פשוטה כיום"
Johnson & Johnson (סימול: JNJ) גם היא מכה את התחזיות ומציגה רווח למניה של 1.66 דולר לרבעון השני של 2014 לעומת צפי של 1.55 דולר. ענקית מוצרי הבריאות והטיפוח דיווחה על הכנסות של 19.5 מיליארד דולר שעקפו את צפי האנליסטים שעמד על 18.85 מיליארד דולר.
Lorillard (סימול: LO) ענקית הטבק האמריקנית תירכש ע"י Reynolds American (סימול: RAI) בעסקת ענק בשווי של 27.4 מיליארד דולר במזומן ובמניות מה שמשקף שווי של 68.88 דולר למניה. .
Gopro (סימול: GPRO), בג'יי.פי מורגן החלו לסקר את המנייה המתוקשרת והעניקו לה המלצת "תשואת יתר". "מותג מולטימדיה אמין המתאים ללייף סטייל אקטיבי" נכתב בסקירה על יצרנית מצלמות האקסטרים.
Twitter (סימול: TWTR), בבית ההשקעות 'Macquarie' עדכנו את המלצתם למניה מהמלצת "תשואת חסר" להמלצה "נייטרלית". בסקירה נכתב כי לחברה יש פוטנציאל לצמיחת בסיס המשתמשים שלה וכמו כן יסודות פיננסיים חזקים.
Microsoft (סימול: MSFT), ענקית התוכנה הודיעה על סבב פיטורים הגדול ביותר מזה 5 שנים ע"פ דוח שפירסמה החברה.
אירופה
מדדי אירופה ננעלו בירידות שערים ניכרות שברקע למסחר התפרסם סקר המשקיעים "ZWE" ().
כך, הדקס ירד 0.65%, הקאק איבד 1.04%, הפוטסי השיל 0.54% ומדד המניות האיזורי ה- Stoxx 600 נחלש ב-0.53%.
סחורות
סיפורה של חברה: אמזון חוגגת השבוע 25 שנים להיווסדה
החברה הונפקה לראשונה ב-1997, ובאופן מפתיע, הרוכשים הראשונים סבלו מתשואות נמוכות במיוחד, כאשר התפוצצות בועת הדוט.קום זמן קצר לאחר מכן העיבה על הסנטימנט סביב חברות האינטרנט. המשבר הכלכלי של 2008-2009 וה"כסף הזול" שמציף את השווקים מאז, שינו את המשוואה עבור אמזון. ב-5 השנים האחרונות זינקה החברה ביותר מ-460%. 
וורן באפט. קרדיט: רשתות חברתיותוורן באפט יוצא לפנסיה - מה יהיה עם ברקשייר? ועצות ממשקיע העל
באפט, האיש שעומד מאחורי אחת מהחברות המצליחות בעולם, ברקשייר האת'וויי, יסיים מחר את תפקידו כמנכ"ל החברה. אחרי 60 שנים של הובלה, הוא מוסר את המושכות לגרג אבל. עם זאת, באפט יישאר יושב ראש החברה ובעל המניות הגדול ביותר, כך שהשפעתו אמורה להישאר משמעותית
וורן באפט וורן באפט, בן 95, מסיים את תפקידו כמנכ"ל ברקשייר האת'וויי לאחר 60 שנה של ניהול. גרג אבל, בן 63, שכבר מכהן כמנהל תחום העסקים הלא-ביטוחיים מאז 2018, יעמוד בראש הניהול היומיומי החל מינואר 2026. אבל, יליד קנדה עם רקע בהנדסה והתמחות באנרגיה, הצטרף לחברה דרך רכישת מידאמריקן אנרג'י ב-1999, והוביל אותה להכנסות של כ-30 מיליארד דולר בשנה.
באפט ימשיך להחזיק כמעט 14% מהחברה, שוויים מוערך בכ-147 מיליארד דולר, ובשליטה של 30% בזכות מניות מסוג A עם זכויות הצבעה מוגברות. לצד זאת, באפט תורם כ-5% מהחזקותיו לצדקה מדי שנה, כפי שעשה בנובמבר 2025 עם תרומה של 2.7 מיליון מניות מסוג B בשווי כ-1.5 מיליארד דולר לארבע קרנות משפחתיות, אך אין בכוונתו למכור מניה בודדת כל עוד הוא חי.
החלטות מהותיות כמו חלוקת דיבידנד, רכישות מחדש של מניות והשקעות מכספי המזומנים של החברה, הנאמדים בכ-382 מיליארד דולר נכון לסוף הרבעון השלישי של 2025, עשויות להישאר בלתי פתורות עד לאחר פרישתו המלאה של באפט. ברקשייר לא חילקה דיבידנד מאז 1967, ומעדיפה להשקיע מחדש ברווחים כדי להגדיל את הערך הפנימי, כפי שהדגים באפט במכתבו האחרון למשקיעים בנובמבר 2025, שבו ציין כי המזומנים הגבוהים משקפים זהירות בשוק יקר. החברה לא ביצעה רכישות חוזרות מאז מאי 2024, אך השקיעה כ-9.7 מיליארד דולר באוקסידנטל פטרוליום ברבעון השלישי של 2025, כולל אופציות לרכישת 83.9 מיליון מניות נוספות. המזומנים עלו מ-277 מיליארד דולר בסוף 2024, בעקבות רווחי תפעול של כ-11 מיליארד דולר ברבעון האחרון, בעיקר מביטוח ואנרגיה.
תשואת חסר בשנה האחרונה - תשואה פנומנלית על פני עשרות שנים
ביצועי המניה ותיק ההשקעות המסתורי מושכים תשומת לב רבה. בשנה שעברה, התשואה של מניות ברקשייר עמדה על כ-10%, נמוך מתשואת מדד ה-S&P 500 שהגיעה לכ-19%. ב-2025 כולה, עד סוף נובמבר, המניה עלתה בכ-9.7%, בעוד המדד עלה בכ-22%, מה שמשקף פיגור של 11 נקודות אחוז. המניה נסחרת בשווי של כ-1.5 פעמים שווי ספרים מוערך לאמצע 2025, נמוך מהממוצע ההיסטורי של 1.6, אך גבוה מה-1.2 ב-2020. למרות שהתשואה השנתית הממוצעת ב-20 השנים האחרונות עולה על זו של השוק הכללי בכ-2%, בעשור האחרון ברקשייר הובילה מעט מאחורי המדד, עם תשואה ממוצעת שנתית של 14.1% לעומת 14.9% ב-S&P. שווי השוק של החברה עומד על כ-1.1 טריליון דולר, עם כ-2.2 מיליארד מניות מסוג B במחזור.
- וורן באפט בשבוע האחרון כמנכ"ל: איך הטעות הכי גרועה שלו יצרה אימפריה של טריליון דולר
- בדרך לעידן שאחרי באפט: טוד קומבס עוזב, מבנה הניהול נבנה מחדש
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עזיבתו של טוד קומבס, אחד ממנהלי ההשקעות שעמד גם בראש אגף ביטוח הרכב גייקו מאז 2020, מותירה תעלומה סביב ניהול תיק ההשקעות של ברקשייר, בשווי של כ-300 מיליארד דולר. קומבס, שהצטרף ב-2010 והיה אחראי על השקעות כמו אפל ואמזון, עוזב בדצמבר 2025 כדי להוביל קרן השקעות אסטרטגית של 10 מיליארד דולר בג'יי.פי מורגן, לאחר ששיפר את רווחי גייקו מ-1.5 מיליארד דולר ב-2019 לכ-3 מיליארד דולר ב-2024. השאלה המרכזית היא האם טד וושלר, שניהל חלק מהתיק בעבר והוביל השקעות כמו דייקין תעשיות, ייקח על עצמו את ניהול התיק כולו או שגרג אבל יתמקד בכך, תוך שמירה על גישה שמרנית שמעדיפה חברות איכותיות כמו קוקה-קולה, שבה מחזיקה ברקשייר 400 מיליון מניות בשווי 28 מיליארד דולר.
