התיקון החריף מטה בשוקי המניות והאג"ח בחו"ל וגם בישראל בימים האחרונים גרמו לדפיקות לב מצד הציבור בישראל שאמנם בסיכום שבועי המשיך להזרים כסף לאפיקי סיכון - אבל בקצב נמוך בהרבה. 60 מיליון שקלים בלבד הזרים הציבור לקרנות הנאמנות המסורתיות (כלומר בניטרול כספיות) בשבוע החולף, ירידה של 95% לעומת הסכום שהוזרם בשבוע הקודם. אבל לאפיק מסוים הכסף המשיך לזרום.

את הסכום הגדול ביותר ממשיך הציבור להזרים לקרנות אג"ח כללי (בעיקר קרנות 90-10 וכו') כאשר בשבוע החולף הסכום הסתכם ב-290 מיליון שקלים. מתחילת השנה היקף הגיוסים בקרנות האג"ח הכללי מסתכמים כבר ב-7 מיליארד שקלים. אחת הקרנות הבולטות מתחילת השנה היא הראל 90-10 פלוס שהשיגה תשואה של 5% מתחילת השנה. לטבלת הקרנות בקטגוריה אג"ח כללי - לחץ כאן

האפיק ממנו הציבור ממשיך להתרחק זה קרנות האג"ח הקונצני, שם נרשמו בשבוע החולף פדיונות של 70 מיליון שקלים  וזאת כאשר מדדי התל בונד רשמו בשבוע החולף ירידות של כ-0.5% ברקע לעליית התשואות בחו"ל. גם בקרנות המנייתיות נרשמו פדיונות (10 מיליון שקלים), אחרי תקופה ארוכה של גיוסים.  קרנות אג"ח חו"ל רשמו גיוסים של 80 מיליון שקלים.

בקרנות הכספיות נרשמה ירידה בקצב הפדיונות כאשר בשבוע החולף הסכום עמד על כ-500 מיליון שקלים. ונזכיר כי מתחילת השנה הפדיונות ב'כספיות' עומדות על כמעט 20 מיליארד שקלים.  

• הרפורמה שתספק יתרון לקרנות נאמנות; ואיזה מכשיר עדיף - גמל להשקעה, פוליסת חיסכון או קרן נאמנות?
• בריחה מהקרנות הכספיות של הראל; מיטב מובילה בגיוסים
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

הסיפור פשוט: ב-23 בפברואר הפחית בנק ישראל במפתיע את הריבית בארץ לחודש מארס ל-0.1%. הדבר היווה סוג של נקודת שבירה עבור הציבור הרחב שמגיע לבנק ומבין שהריבית השנתית שהוא יקבל על החיסכון שלו תהיה פחות מ-0.1%, אלא אם הוא יגדיל סיכון. תשובות הציבור, בחודש מארס נרשמו פדיונות עתק של 11.3 מיליארד שקלים מהקרנות הכספיות שהינן אפיק ההשקעה הסולידי ביותר (משקיעות במק"מים).  

הנפילות בשבוע החולף: מדד האג"ח הכללי בת"א רשם בסיכום השבוע החולף ירידה חדה מאוד של 1.06% כאשר מדד האג"ח הממשלתי רשם ירידה של 1.28% והממשלתי הצמוד צלל 2%. מדובר בירידות חדות מאוד בכל הקשור לשוק האג"ח. הסיבה היא עליית תשואות בחו"ל. תשואת האג"ח הגרמני טסה מ-0.06% ל-0.79% ברקע לנתונים טובים יחסית לגבי הכלכלה האירופית והדבר הוביל לעליית תשואות בכל העולם.