הכסף ממשיך לזרום למניות בחו"ל - צפו במספרים לשבוע החולף
מדד המעו"ף אמנם קבע לפני קצת יותר מחודש שיא כל הזמנים, אבל הציבור בישראל בשלו - ממשיך להזרים כסף למניות בחו"ל ולמכור מניות בת"א. לפי ניתוח של מנהל קשרי היועצים במיטב-דש, קרנות הנאמנות שמשקיעות במניות בחו"ל גייסו בשבוע החולף 120 מיליון שקלים ובאותו הזמן קרנות הנאמנות שמשקיעות במניות בת"א רשמו פדיונות של 80 מיליון שקלים (קצב פדיונות כפול משבוע קודם לכן). באופן כללי, תעשיית קרנות הנאמנות רשמה גיוסים של 530 מיליון שקלים (במסורתיות) ועוד 300 מיליון שקלים בקרנות המחקות (סוג של תעודות סל). קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית (קרנות 10/90 וכו'), גייסו השבוע כ-600 מיליון שקלים שזו ירידה של כ-10% בקצב גיוסים ביחס לשבוע הקודם. מתחילת החודש קרנות אג"ח כללי גייסו כ-1.26 מיליארד שקל. קרנות נאמנות שמשקיעות באג"ח קונצרני המשיכו במגמת הפדיונות, הפעם 140 מיליון שקלים שזרמו החוצה במקביל לירידה של 0.4% במדד הקונצרני הכללי בשבוע החולף. קצב הגיוסים בקרנות אג"ח מדינה עמד על 230 מיליון שקלים, שזה חצי לעומת השבוע הקודם. מתחילת החודש הגיוסים בקרנות אג"ח מדינה מסתכמים בכ-660 מיליון שקל.
דירוג הקרנות הכספיות - מי המצטיינות ומי המאכזבות מתחילת השנה?
הקרנות שהשיגו את התשואה הטובה ביותר מתחילת השנה, הקרנות הזולות ביותר ואיך לבחור קרן כספית?
הקרנות הכספיות הן אולי אפיק ההשקעה הסולידי הפופולאריים ביותר. ב-2024 הן היו הההשקעה הסולידית הטובה ביותר עם תשואה של מעל 4.3%, בהשוואה ל-4.1% במק"מ ובפקדונות, והן צפויות להישאר פופולאריות כל עוד בנק ישראל מותיר את הריבית גבוהה וכל עוד הריבית על פיקדונות בבנקים לא נשארת מספיק תחרותית. קרן כספית מורכבת בערך מחצית מפיקדון ג'מבו שנהנה מריבית גבוהה יותר מפיקדון ממוצע בבנק והחצי השני שלה מושקע במק"מים של בנק ישראל, כשחלק מהקרנות מחזיקות גם באג"ח שונים.
מתחילת השנה הקרנות הציגו תשואה של עד 1.47% כשהקרן המובילה הייתה זו של קסם (קסם אקטיב כספית). במקום השני אחריה תיקו משולש עם תשואה של 1.46% - ילין לפידות כספית ניהול נזילות, איילון כספית ניהול הנזילות ומיטב כספית ניהול נזילות.
אחריהן במקום השלישי גם כן תיקו משולש - דולפים כספית, ילין לפידות כספית ומיטב כספית כולן עם 1.45% מתחילת השנה. מהצד השני - הקרנות המאכזבות - אלטשולר שחם כספית ללא קונצרני עם תשואה של 1.34% מתחילת השנה, מיטב כספית שקלית ללא קונצרני עם תשואה של 1.36% מתחילת השנה, ואלטשולר שחם כספית גם כן עם תשואה של 1.36% מתחילת השנה, כשחשוב לציין שהעובדה שחלק מהקרנות הללו לא כוללות אג"ח קונצרני היא הסיבה לתשואה הנמוכה יותר. הקרנות גובות דמי ניהול של 0.19%, 0.12% ו-0.175% בהתאמה. אפשר לראות שההבדל בין הקרן החזקה ביותר לחלשה ביותר הוא כ-0.13%, זה לא המון כי כאמור הרכב הקרנות בגדול דומה, אבל זה עדיין פער שלאורך זמן יכול לגדול.
- מה הריבית שתקבלו בהשקעה סולידית לשנה?
- בקרוב: תחרות מול הפיקדונות; הקרנות הכספיות המתחדשות; מה צריך לדעת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
איך לבחור קרן כספית?
השיקול המרכזי בבחירת קרן הוא דמי הניהול. רוב הקרנות גובות בין 0.1%-0.2% והקרנות החדשות נוטות להציע דמי ניהול נמוכות יותר - כך למשל הקרן של ילין לפידות כספית ניהול נזילות שגובה 0.07%, וכפי שניתן לראות גודל הקרן שלה קטן יותר מהקרנות האחרות. גם אנליסט השיקו קרן חדשה (אנליסט כספית חיסכון) שגובה 0.07% דמי ניהול.
