קרן נאמנות

קרן נאמנות היא מכשיר השקעה נפוץ המרכז כספים ממשקיעים פרטיים רבים ומשקיע אותם באופן מרוכז בניירות ערך, בהתאם למדיניות השקעה מוגדרת מראש. הקרן מנוהלת בידי חברת ניהול מקצועית, המקבלת בתמורה דמי ניהול, ומאפשרת למשקיע הפרטי חשיפה מפוזרת לשוק ההון בסכום השקעה
נמוך יחסית. פיזור ההשקעה בין ניירות ערך רבים נועד לצמצם את הסיכון הכרוך בהשקעה בנכס בודד.

בישראל מתחלקות קרנות הנאמנות למספר קטגוריות עיקריות, ובהן קרנות מנייתיות, קרנות אג״ח, קרנות כספיות וקרנות מעורבות, וכן קרנות המשקיעות בשווקים בחו״ל. פעילות הקרנות
מפוקחת בידי רשות ניירות ערך, המחייבת שקיפות בדיווח על הרכב ההשקעות ותשואות הקרן.

קרנות הנאמנות נבדלות ממוצרים כגון קרנות סל בכך שהן מנוהלות באופן פעיל על ידי מנהל השקעות המקבל החלטות שוטפות, בעוד קרנות סל עוקבות בדרך כלל אחר מדד ידוע מראש. בחירת קרן
נאמנות מתאימה נגזרת מרמת הסיכון הרצויה ומאופק ההשקעה של המשקיע. דמי הניהול הנגבים משתנים באופן ניכר בין הקרנות השונות, ונחשבים לאחד הגורמים המשפיעים ביותר על התשואה נטו לאורך זמן.

בחירת קרן נעשית לפי מדיניות ההשקעה, דמי הניהול והתשואה לאורך זמן, ונתוני הענף מתפרסמים בהשוואה בין בתי השקעות ובין הקטגוריות השונות של קרנות נאמנות המשווקות בישראל.