גדעון תדמור
גדעון תדמור הוא מנכ״ל ויו״ר נאוויטס פטרוליום, שותפות אנרגיה ישראלית שפועלת בעיקר בתחום חיפוש, פיתוח והפקת נפט וגז, עם דגש על נכסים במפרץ מקסיקו ובאזורים נוספים. תדמור הוא מהדמויות המזוהות ביותר עם ענף האנרגיה הישראלי, לאחר שהיה מעורב בעבר בתגליות גז משמעותיות, והוא הקים את נאוויטס כגוף שמחפש הזדמנויות בנכסי אנרגיה מוכחים או מתקדמים יחסית. נאוויטס צמחה במהירות בזכות השקעות בפרויקטים כמו שננדואה, שממחישים את האסטרטגיה של כניסה לנכסים בעלי פוטנציאל גבוה אך גם סיכון תפעולי ומימוני.
האתגר המרכזי של תדמור הוא להפוך פרויקטים גדולים לתזרים יציב, לנהל חוב, להתמודד עם תנודתיות במחירי נפט וגז ולהמשיך לאתר עסקאות בעלות יחס סיכון־סיכוי אטרקטיבי. החברה פועלת בענף שבו החלטות השקעה, לוחות זמנים, עלויות קידוח ומחירי אנרגיה יכולים לשנות במהירות את שווי החברה. עבור המשקיעים, נאוויטס תחת תדמור היא סיפור של יזמות אנרגיה, מומחיות מקצועית ופוטנציאל גבוה לצד סיכון משמעותי.
עם רוח גבית ממחירי הנפט: נאוויטס פטרוליום בדרך להכנסות של 1.2 מיליארד דולר בשנההעלייה במחירי הנפט הובילה לזינוק דרמטי בהכנסות שותפות הנפט של גדעון תדמור, אבל הגיים-צ'יינגר האמיתי הוא פיתוח מאגר שנדדואה במפרץ מקסיקו, שיוביל את נאוויטס לליגה של הגדולים עם הכנסות של 1.2 מיליארד דולר בשנת 2025
- שותפויות הנפט רציו ונאוויטס יחלקו את אתרי הנפט במרוקו ובפיליפינים
מדובר בבלוק SC76 בפיליפינים ובלוק דאח'לה אטלנטיק שבמרוקו. בהתאם לתנאי ההסכם, תחזיק רציו פטרוליום ב-70% מהזכויות בכל אחד מהשטחים ותשמש כמפעילה ונאוויטס ב-30%.
- נאוויטס קונה 65% מתגלית נפט הכוללת 513 מ' חביות בתמורה להלוואההתגלית, Sea Lion, ממוקמת לחופי איי פוקלנד. 1.1 מיליארד ד' הושקעו עד כה, וכעת המפעילה הארבור אנרג'י מעבירה את הנתח שלה לנאוויטס. זו תקבל 6 מ' ד' ותממן את ההוצאות של השותפה רוקהופר במשך 5 שנים עד להחלטת השקעה סופית, ואם זו תתקבל תעמיד לה הלוואה לאחר מכן
- דוחות נאוויטס נהנית מהעלייה בנפט: מעלה הצפי משננדואה ל-1.85 מיליארד ד'שותפות הנפט מדווחת על זינוק בהכנסות של 123% ל-25 מיליון דולר, התחזקות השקל מחקה את רוב הרווח השנתי שעמד על 4 מיליון דולר במקום 16 מיליון דולר - בעקבות מימון שננדואה. המחיר הממוצע לחבית נפט עמד בשנה שעברה על 68 דולר לחבית, ומתחילת השנה: 92 דולר
- נאוויטס נחשפת לקלינטק לצד הפניקס, שתעמיד הלוואות בריבית 8% ומעלהבמקביל לפרויקט הנפט הגדול בשננדואה, בנאוויטס מרחיבים את ההיתר שניתן להרחבת פעילות השותפויות שכבר נסחרות בבורסה לתחום האנרגיות המתחדשות. נאוויטס תחזיק 51% מהמיזם המשותף ותנהל אותו, כשהפניקס על תקן שותף פיננסי בלבד
- נאוויטיס עוברת לרווח של 5 מיליון דולרלעומת הפסד ברבעון המקביל; מדווחת על זינוק בהכנסות ל-20.6 מיליון דולר לעומת 12.7 מיליון דולר במקביל; עלולה להיפגע במידה ומגמת הירידה במחירי הנפט תימשך או תתגבר עקב התפרצות האומיקרון
- בין השורות נאוויטס לפני ההחלטה הכי חשובה. מחיר הנפט יעזור לה לקחת אותהשותפות הנפט של גדעון תדמור ניצלה יפה הזדמנויות בארבע שנותיה וכעת ניצבת בפני החלטת השקעה סופית במאגר שננדואה שיהפוך אותה לתזרימית מאד. הוזלת ההקמה עלתה לה בייקור ההפקה, ועדיין ה"ברייק איוון" יהיה 16 ד' לחבית - מול כ-77 ד' כיום
- גדעון תדמור מספק את הסחורה - רווח של 10 מיליון דולר לנאוויטספרויקט שננדואה צפוי להסתיים בשנת 2024, עם תזרים מהוון (בשיעור של 10%) של כ-1.4 מיליארד דולר לנאוויטס, וקצב הפקה כולל של כ-80,000 חביות ביום
- נאוויטס: הנפקת סדרת אג"ח חדשה ופירעון מיידי של אג"ח סדרה א'שותפות הנפט בוכנת פרעון מיד של סדרת האג"ח הקיימת, באמצעות הנפקת סדרת אג"ח חדשה שיבטחו בשעבוד נכס הנפט בקסקין; תפדה את אגרות החוב לפי שער של 1.142 שקל לעומת 1.052 שקל בשוק
- נאוויטס: זינוק בהכנסות והפסד של 3.4 מיליון דולר ברבעון השניבמקביל, השותפות מדווחת על תחילת ביצוע תכנית לארבעה קידוחים אופקיים לפיתוח העתודות בנכסי נפט יבשתיים של השותפות בטקסס