תשואה 10

תשואה היא המדד המרכזי לבחינת הרווח או ההפסד שהניבה השקעה ביחס לסכום שהושקע, והיא מבוטאת לרוב באחוזים. התשואה נמדדת לתקופה מוגדרת – יומית, חודשית, שנתית או מצטברת – ונהוג להמיר תשואות לתקופות שונות לשיעור שנתי ממוצע לצורך השוואה. התשואה נובעת הן מעליית ערך הנכס והן מתשלומים שוטפים כגון דיבידנד, ריבית או שכר דירה.

בבחינת תשואה חשוב להתחשב במספר גורמים: רמת הסיכון שנלקחה כדי להשיגה, דמי הניהול והמס המכרסמים בתשואה נטו, ושיעור האינפלציה השוחק את ערך הכסף ריאלית. משקיעים נוהגים להשוות את התשואה שהשיגו למדד ייחוס רלוונטי ולאפיקי השקעה חלופיים, כדי להעריך אם ההשקעה מתגמלת ביחס לסיכון. התשואה היא מדד מרכזי בניהול קרנות נאמנות, קרנות פנסיה ותיקי השקעות.

ראו גם: תשואות, תשואת שוק, תשואה ריאלית.