הלילה דוחות אנבידיה - המניה שהיא כבר יותר מרק מניה
אנבידיה NVIDIA COR הפכה בשנה וחצי האחרונות למלכה הבלתי מעורערת של תחום ה-AI. השבבים שהיא מייצרת נחשבים לאבני הבניין והחומר שממנו בנויה מהפכת ה-AI, שעדיין נגלית לנגד עינינו, ובזכות זאת גם המניה של אנבידיה הרקיעה לשחקים, והיא נסחרת כיום במחיר של מעל 950 דולר, כאשר לפני עשור היא הייתה באזור ה-5 דולר בלבד.
מנית אנבידיה ב-12 החודשים האחרונים
הביצועים של אנבידיה בשנים האחרונות לא השתקפו רק במחיר המניה, שעלתה כבר לשווי שוק של 2.35 טריליון דולר, היא גם מיצבה את החברה ואת העומד בראשה כמאסטרים או גורואים של תחום הבינה מלאכותית כולו, כאשר כל אירוע או משפט מעניין שנשמע מטעם החברה או המנכ"ל עשוי להזיז את המניות של כל החברות בתחום למעלה או למטה.
- הנאסד״ק ירד ב-0.3%; אנבידיה איבדה 3%, אלביט נפלה ב-6%
- מנכ"ל אנבידיה: "מאוכזב" אחרי דיווח על איסור בסין - ענן כבד מעל עסקי ה-AI במדינה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מנכ"ל אנבידיה ג'נסן הואנג; קרדיט: אתר החברה
מה הצפי לדוחות הרבעון הראשון?
הערב לאחר נעילת המסחר צפויה החברה לפרסם את תוצאותיה לרבעון הראשון שלה של השנה והציפיות בהתאם. האנליסטים צופים לחברה הכנסות של 24.51 מיליארד דולר ורווח של 5.59 דולר למניה. עד כמה הציפיות מהחברה גבוהות? החברה עקפה את הצפי כמעט בכל הדוחות האחרונים, כאשר ב-4 הרבעונים האחרונים היא עקפה את הצפי בשורה התחתונה בממוצע בשיעור של 20%, משמע אם החברה תעקוף את הצפי בפחות מכך, אנו עשויים לראות ירידות במניה.
רוב רובם של הרווחים צפויים להגיע מתחום הדאטה סנטרס החזק, הכולל בתוכו את כל שבבי הבינה המלאכותית של החברה ובהתאם צומח במהירות שיא. תחום זה צפוי להכניס 21 מיליארד דולר, זינוק דרמטי ביחס לכ-4.28 מיליארד דולר ברבעון הראשון של השנה שעברה. לעומת זאת, תחום הגיימינג, שהיה בעבר מנוע הצמיחה העיקרי של החברה, צפוי להכניס 3.5 מיליארד דולר, עלייה מ-2.24 מיליארד דולר ברבעון המקביל אשתקד.
המניות שיעלו אם אנבידיה תעקוף את הצפי
כאמור, אנבידיה גוררת איתה כמעט את כל תחום השבבים והבינה המלאכותית, כך שיש לא מעט חברות שיושפעו, לרעה או לטובה, בהתאם לדוחות של אנבידיה, כאשר אותן חברות הושפעו מהדוחות שלה גם בעבר. ביניהן ניתן למנות את מארוול מארוול , AMD ADVANCED MICRO DEVICES , סופר מיקרו SUPER MICRO COMPUTER INC , סינופסיס SYNOPSYS , ורטיב VERTIV HOLDINGS LLC. ואדבנטסט היפנית כולן עלו בעבר בין 6%-33% אחרי דוחות חזקים של אנבידיה, ותנועות דומות צפויות במניות גם אחרי הדוחות הקרובים.
סופר מיקרו למשל היא חברת שבבים שהפכה לאחת הזוכות הגדולות מהתיאבון של וול סטריט להשקעות בבינה מלאכותית. המניה שלה זינקה ביותר מ-900% בשנה האחרונה. החברה בונה שרתי מחשב המכילים מעבדים גרפיים (GPUs) המכילים שבבי בינה מלאכותית שאנבידיה מתכננת. המניה קפצה ב-33% לאחר שאנבידיה חשפה את הדוחות הרבעוניים האחרונים שלה, והיא גם עלתה ביותר מ-23% לפני שנה כאשר אנבידיה דיווחה על הרווחים ברבעון הראשון.
- אנבידיה ואינטל הופכות מיריבות לשותפות - ישראל תרוויח מזה?
- לקראת שיא חדש? הביטקוין מזנק על רקע הורדת הריבית של הפד
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- המניה הישראלית שזינקה אתמול פי 5 וצפויה להמשיך לעלות גם היום
מנית סופר מיקרו ב-12 החודשים האחרונים
AMD היא המתחרה הגדולה ביותר של אנבידיה, וגם היא ראתה את המניות שלה מזנקות לאחר הדוחות האחרונים של אנבידיה. המניה שלה עלתה ב-10.7% לאחר התוצאות האחרונות של אנבידיה וב-11.2% באותה תקופה אשתקד. הזינוק בשווי השוק משקף את הרעב המתמשך של המשקיעים לחברות שתכננות ומוכרות מעבדים גרפיים עבור בינה מלאכותית. בשנה שעברה, AMD הכריזה על שבב חדש שיכול להתחרות ב-H100 של אנבידיה, שנחשב כיום לסטנדרט ליישומי בינה מלאכותית. האנליסטים רואים שגם AMD משפרת את התוכנה שלה לבינה מלאכותית, ובכך מתקרבת לאט לאט אל עבר אנבידיה בתור מלכת השבבים של הבינה המלאכותית.
מנית AMD ב-12 החודשים האחרונים
Advantest Corp היפנית היא יצרנית מערכות הבדיקה למיקרו-שבבים הגדולה בעולם, וגם היא נהנתה מהראלי המונע על ידי בינה מלאכותית. המניה הרשומה ביפן עלתה ב-165% מאז השקתה צ'ט הבינה המלאכותית הפופולארי ChatGPT בתחילת 2023. המכירות של החברה לאנבדיה מהוות כ-1% מסך ההכנסות, ולאחר המניה שאנבידיה חשפה את הדוחות הרבעוניים האחרונים שלה עלתה מנייתה ב-7.5%, וב-16.2% לאחר שפורסמו נתוני הרבעון הראשון של 2023.
הסיכונים והחששות
עם זאת, חלק מהאנליסטים טוענים שמחיר המניה מנופח וזאת לצד חששות לטווח הקצר לגבי ההשפעה של המעבר בין סדרות השבבים הנוכחיות (Hopper) לסדרת Blackwell החדשה והחזקה יותר. האנליסטים חוששים שלקוחות ידחו או יבטלו הזמנות של שבבי Hopper כדי לחכות למוצרים החזקים יותר בסדרת Blackwell. כבר עלו דיווחים על כך שאמזון עצרה כמה הזמנות מאנבידיה בהמתנה לשבבי Blackwell, אך החברה הבהירה לאחר מכן שהיא לא עצרה הזמנות אלא רק העבירה פרויקט מחשוב עתידי לשבבי Blackwell.
מומחים אחרים טוענים שאנבידיה לא תאפשר לחברות "לעקוף את התור" לרכישת שבבי Blackwell גם אם ידחו הזמנות של Hopper. אם כמות גדולה של לקוחות יעכבו הזמנות לטובת השבבים החדשים, הדבר עלול להשפיע על התוצאות של אנבידיה.
בנוסף, אנבידיה נאלצת להתמודד עם אתגר חדש שהולך וגובר - לקוחותיה הגדולים, ביניהן ענקיות הטכנולוגיה אמזון AMAZON , גוגל GOOGLE ומיקרוסופט MICROSOFT , מפתחות שבבי בינה מלאכותית באופן עצמאי. לפי דיווחים שונים השבבים שמפתחות ענקיות אלה הם בעלי יעילות אנרגטית גבוהה יותר מאשר אלה של אנבידיה, מה שהופך אותם לאטרקטיביים יותר.
חשוב לציין כי פיתוח שבבים עצמאי לא בהכרח אומר נטישה מוחלטת של שבבי אנבידיה. יחד עם זאת, המגמה הזו תוכל לפגוע בנתח השוק של ענקית השבבים. בנוסף, גם מתחרותיה המסורתיות כמו AMD ואינטל INTEL CORPORATION מאיצות את פיתוח שבבי הבינה המלאכותית שלהן.
- 2.המרק הזה סמיך יותר מידי (ל"ת)עוקב של אבא של בבר 22/05/2024 21:53הגב לתגובה זו
- 1.רפי 22/05/2024 21:50הגב לתגובה זוהכל הימורים
טראמפ ופאוולהריבית בארה״ב ירדה ב-0.25% – מה אמר פאוול במסיבת העיתונאים?
הפדרל ריזרב הפחית את הריבית ברבע אחוז לטווח של 4%-4.25% וצופה עוד 2 הורדות ריבית השנה. הבנק המרכזי ציין כי נוכח האינפלציה הגבוהה יפעל בזהירות ויבחן הפחתות נוספות לפי הנתונים
בפעם הראשונה השנה ומאז חזרתו של טראמפ לבית הלבן, הריבית בארה״ב ירדה ב-0.25%. החלטת הפדרל ריזרב התקבלה כצפוי לאחר תקופה ארוכה של סימנים להאטה בשוק העבודה והיחלשות בלחצי האינפלציה. מדובר במהלך שנועד להמריץ את הצמיחה ולתמוך בתעסוקה, ומסמן שינוי כיוון מובהק אחרי חודשים של ריבית יציבה ברמות גבוהות. כעת נותר לראות מה פאוול יגיד במסיבת העיתונאים.
הפדרל ריזרב הוריד את הריבית
לראשונה מזה תשעה חודשים, אך שמר על גישה זהירה כאשר הפחית אותה ברבע אחוז בלבד. בתום ישיבת מדיניות בת יומיים קבעה ועדת השוק הפתוח של הבנק המרכזי יעד ריבית חדש בטווח של 4%-4.25%, בהתאם לציפיות המשקיעים. עוד לפני ההחלטה העריך שוק החוזים על הריבית בסבירות של 96%
שהפד יבחר בהפחתה צנועה זו.
עם זאת, אתגר האינפלציה ממשיך להעיב על קובעי המדיניות. מדד המחירים לצרכן לחודש אוגוסט טיפס כמעט באחוז שלם מעל יעד האינפלציה של 2% שנקבע על ידי הבנק, מה שמעיד כי לחצי המחירים טרם שככו. הפד הדגיש כי ימשיך לעקוב מקרוב אחר הנתונים הכלכליים וכי המשך הורדות ריבית יישקלו בזהירות, בהתאם להתפתחויות בשוק העבודה וברמות המחירים.
בהודעתו ציין הפדרל ריזרב כי זוהי הפחתת הריבית הראשונה לשנת 2025, וכי התחזית החציונית
מצביעה על הורדה כוללת של כ-0.5% נוספים עד סוף השנה. עם זאת, לא כולם שותפים לקצב הזה: המושל מירן הצביע בעד הפחתה חדה יותר של חצי אחוז כבר בהחלטה הנוכחית, בעוד שישה בכירים סבורים שלא תהיינה עוד הורדות במהלך השנה ותשעה בכירים מעריכים שתי הפחתות נוספות. עוד הדגיש
הבנק כי הסיכונים להיחלשות בשוק העבודה גברו, מה שמעיד על שינוי דגש במדיניות – ממאבק באינפלציה להגנה על התעסוקה והצמיחה.
- הפד' המפולג: הורדת ריבית בצל דרמה פוליטית, ואיך יגיב שוק המניות?
- האם הפד יוריד את הריבית ב-0.5% ומה יקבע את הכיוון של וול סטריט?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
שוק העבודה
למרות סימנים ברורים להאטה בשוק העבודה, הפדרל ריזרב הותיר ללא שינוי את תחזיותיו לשיעור האבטלה לשנה הקרובה. לפי התחזית החציונית בעדכון האחרון של תחזיות המדיניות (SEP), שיעור האבטלה צפוי לעלות ל-4.5% עד סוף 2025 – בדיוק כפי שנקבע בתחזיות הקודמות.
ליפ בו טאן אינטלאנבידיה ואינטל הופכות מיריבות לשותפות - ישראל תרוויח מזה?
שני המעסיקים הגדולים בישראל חותמים על שת"פ אסטרטגי במסגרתו תשקיע אנבידיה 5 מיליארד דולר באינטל והשניים יקימו במשותף שבבים לתשתיות AI; טראמפ דוחף בחברות האמריקאיות להשקיע בתשתיות פנימיות - האם ישראל תצא מורווחת משילוב הכוחות?
ג'נסן הואנג עוזר לליפ בו טאן. מנכ"ל אנבידיה שלו היכרות קודמת עם מנכ"ל אינטל, הציע עסקה שאי אפשר לסרב לה. אנביידה תשקיע סכום משמעותי באינטל ותפתח יחד איתה שבבים בתחום הדאטה סנטרס. אינטל שנסחרת בכ-2% מהשווי הכולל של אנבידיה, מזנקת בשיעור חד, אבל אם המיזם הזה יצליח, מדובר רק בהתחלה.
אנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - שיתוף פעולה אסטרטגי בתחום הדאטה סנטרים
מניית אינטל מזנקת 33% לאחר הודעה דרמטית על השקעה של אנבידיה בהיקף של 5 מיליארד דולר, במחיר של 23.28 דולר למניה. ההשקעה היא חלק מהסכם אסטרטגי רחב במסגרתו החברות יפתחו במשותף מספר דורות של מוצרים ייעודיים לדאטה סנטרים ולמחשבים אישיים. נזכיר כי הממשל השקיע באינטל סכום של 9 מיליארד דולר לפני כחודשיים - הממשל האמריקאי רוכש 10% מאינטל בדיסקאונט של כ-20%
במסחר בניו יורק בטרום נסחרת מניית אינטל במחיר של 32.4 דולר - מחיר שיא של השנים האחרונות, ומניית אנבידיה עולה בטרום ב־2.6%. המהלך נתפס כהבעת אמון יוצאת דופן בחברת אינטל, שבשנים האחרונות התמודדה עם ירידה במעמדה מול מתחרות כמו AMD ואנבידיה עצמה.
מהות העסקה
אנבידיה, שמובילה את מהפכת הבינה המלאכותית עם שבבי ה־GPU שלה, מחפשת דרכים להרחיב את היכולות בתחום השרתים וה־PC באמצעות שילוב עם טכנולוגיות ייצור השבבים של אינטל. אינטל מצידה מקבלת חיזוק הוני משמעותי לצד אפשרות לשתף פעולה עם אחת החברות הדומיננטיות ביותר בשוק.
- מנכ"ל קוואלקום: ״אינטל לא אופציה עבורנו כרגע״
- היום שבו הוקמה ענקית מוצרי הצריכה הבינל' ומה קרה היום לפני 89 שנה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במסגרת ההסכם, אינטל ואנבידיה צפויות לפתח במשותף ארכיטקטורות חדשות שיותאמו במיוחד ליישומים בדאטה סנטרים, תחום הצומח בקצב מסחרר עם העלייה בביקוש לשירותי בינה מלאכותית, ענן ו־edge computing.
