הלילה דוחות אנבידיה - המניה שהיא כבר יותר מרק מניה
אנבידיה NVIDIA COR הפכה בשנה וחצי האחרונות למלכה הבלתי מעורערת של תחום ה-AI. השבבים שהיא מייצרת נחשבים לאבני הבניין והחומר שממנו בנויה מהפכת ה-AI, שעדיין נגלית לנגד עינינו, ובזכות זאת גם המניה של אנבידיה הרקיעה לשחקים, והיא נסחרת כיום במחיר של מעל 950 דולר, כאשר לפני עשור היא הייתה באזור ה-5 דולר בלבד.
מנית אנבידיה ב-12 החודשים האחרונים
הביצועים של אנבידיה בשנים האחרונות לא השתקפו רק במחיר המניה, שעלתה כבר לשווי שוק של 2.35 טריליון דולר, היא גם מיצבה את החברה ואת העומד בראשה כמאסטרים או גורואים של תחום הבינה מלאכותית כולו, כאשר כל אירוע או משפט מעניין שנשמע מטעם החברה או המנכ"ל עשוי להזיז את המניות של כל החברות בתחום למעלה או למטה.
- מנכ"ל אנבידיה: "סין תנצח את ארה"ב במירוץ ה-AI"
- למונייד טסה ב-34%, סולאראדג׳ עם 29%, טבע קפצה ב-20%; הנאסד״ק עלה ב-0.6%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מנכ"ל אנבידיה ג'נסן הואנג; קרדיט: אתר החברה
מה הצפי לדוחות הרבעון הראשון?
הערב לאחר נעילת המסחר צפויה החברה לפרסם את תוצאותיה לרבעון הראשון שלה של השנה והציפיות בהתאם. האנליסטים צופים לחברה הכנסות של 24.51 מיליארד דולר ורווח של 5.59 דולר למניה. עד כמה הציפיות מהחברה גבוהות? החברה עקפה את הצפי כמעט בכל הדוחות האחרונים, כאשר ב-4 הרבעונים האחרונים היא עקפה את הצפי בשורה התחתונה בממוצע בשיעור של 20%, משמע אם החברה תעקוף את הצפי בפחות מכך, אנו עשויים לראות ירידות במניה.
רוב רובם של הרווחים צפויים להגיע מתחום הדאטה סנטרס החזק, הכולל בתוכו את כל שבבי הבינה המלאכותית של החברה ובהתאם צומח במהירות שיא. תחום זה צפוי להכניס 21 מיליארד דולר, זינוק דרמטי ביחס לכ-4.28 מיליארד דולר ברבעון הראשון של השנה שעברה. לעומת זאת, תחום הגיימינג, שהיה בעבר מנוע הצמיחה העיקרי של החברה, צפוי להכניס 3.5 מיליארד דולר, עלייה מ-2.24 מיליארד דולר ברבעון המקביל אשתקד.
המניות שיעלו אם אנבידיה תעקוף את הצפי
כאמור, אנבידיה גוררת איתה כמעט את כל תחום השבבים והבינה המלאכותית, כך שיש לא מעט חברות שיושפעו, לרעה או לטובה, בהתאם לדוחות של אנבידיה, כאשר אותן חברות הושפעו מהדוחות שלה גם בעבר. ביניהן ניתן למנות את מארוול מארוול , AMD ADVANCED MICRO DEVICES , סופר מיקרו SUPER MICRO COMPUTER INC , סינופסיס SYNOPSYS , ורטיב VERTIV HOLDINGS LLC. ואדבנטסט היפנית כולן עלו בעבר בין 6%-33% אחרי דוחות חזקים של אנבידיה, ותנועות דומות צפויות במניות גם אחרי הדוחות הקרובים.
סופר מיקרו למשל היא חברת שבבים שהפכה לאחת הזוכות הגדולות מהתיאבון של וול סטריט להשקעות בבינה מלאכותית. המניה שלה זינקה ביותר מ-900% בשנה האחרונה. החברה בונה שרתי מחשב המכילים מעבדים גרפיים (GPUs) המכילים שבבי בינה מלאכותית שאנבידיה מתכננת. המניה קפצה ב-33% לאחר שאנבידיה חשפה את הדוחות הרבעוניים האחרונים שלה, והיא גם עלתה ביותר מ-23% לפני שנה כאשר אנבידיה דיווחה על הרווחים ברבעון הראשון.
- דאטה-דוג עקפה את הציפיות ומזנקת ב-21%
- אינדיקטור באפט בשיא של 223%: אזהרה לשוק המניות האמריקאי
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- הונאה של 2 מיליארד דולר - עונש של 11 אלף שנות מאסר - ומוות...
מנית סופר מיקרו ב-12 החודשים האחרונים
AMD היא המתחרה הגדולה ביותר של אנבידיה, וגם היא ראתה את המניות שלה מזנקות לאחר הדוחות האחרונים של אנבידיה. המניה שלה עלתה ב-10.7% לאחר התוצאות האחרונות של אנבידיה וב-11.2% באותה תקופה אשתקד. הזינוק בשווי השוק משקף את הרעב המתמשך של המשקיעים לחברות שתכננות ומוכרות מעבדים גרפיים עבור בינה מלאכותית. בשנה שעברה, AMD הכריזה על שבב חדש שיכול להתחרות ב-H100 של אנבידיה, שנחשב כיום לסטנדרט ליישומי בינה מלאכותית. האנליסטים רואים שגם AMD משפרת את התוכנה שלה לבינה מלאכותית, ובכך מתקרבת לאט לאט אל עבר אנבידיה בתור מלכת השבבים של הבינה המלאכותית.
מנית AMD ב-12 החודשים האחרונים
Advantest Corp היפנית היא יצרנית מערכות הבדיקה למיקרו-שבבים הגדולה בעולם, וגם היא נהנתה מהראלי המונע על ידי בינה מלאכותית. המניה הרשומה ביפן עלתה ב-165% מאז השקתה צ'ט הבינה המלאכותית הפופולארי ChatGPT בתחילת 2023. המכירות של החברה לאנבדיה מהוות כ-1% מסך ההכנסות, ולאחר המניה שאנבידיה חשפה את הדוחות הרבעוניים האחרונים שלה עלתה מנייתה ב-7.5%, וב-16.2% לאחר שפורסמו נתוני הרבעון הראשון של 2023.
הסיכונים והחששות
עם זאת, חלק מהאנליסטים טוענים שמחיר המניה מנופח וזאת לצד חששות לטווח הקצר לגבי ההשפעה של המעבר בין סדרות השבבים הנוכחיות (Hopper) לסדרת Blackwell החדשה והחזקה יותר. האנליסטים חוששים שלקוחות ידחו או יבטלו הזמנות של שבבי Hopper כדי לחכות למוצרים החזקים יותר בסדרת Blackwell. כבר עלו דיווחים על כך שאמזון עצרה כמה הזמנות מאנבידיה בהמתנה לשבבי Blackwell, אך החברה הבהירה לאחר מכן שהיא לא עצרה הזמנות אלא רק העבירה פרויקט מחשוב עתידי לשבבי Blackwell.
מומחים אחרים טוענים שאנבידיה לא תאפשר לחברות "לעקוף את התור" לרכישת שבבי Blackwell גם אם ידחו הזמנות של Hopper. אם כמות גדולה של לקוחות יעכבו הזמנות לטובת השבבים החדשים, הדבר עלול להשפיע על התוצאות של אנבידיה.
בנוסף, אנבידיה נאלצת להתמודד עם אתגר חדש שהולך וגובר - לקוחותיה הגדולים, ביניהן ענקיות הטכנולוגיה אמזון AMAZON , גוגל GOOGLE ומיקרוסופט MICROSOFT , מפתחות שבבי בינה מלאכותית באופן עצמאי. לפי דיווחים שונים השבבים שמפתחות ענקיות אלה הם בעלי יעילות אנרגטית גבוהה יותר מאשר אלה של אנבידיה, מה שהופך אותם לאטרקטיביים יותר.
חשוב לציין כי פיתוח שבבים עצמאי לא בהכרח אומר נטישה מוחלטת של שבבי אנבידיה. יחד עם זאת, המגמה הזו תוכל לפגוע בנתח השוק של ענקית השבבים. בנוסף, גם מתחרותיה המסורתיות כמו AMD ואינטל INTEL CORPORATION מאיצות את פיתוח שבבי הבינה המלאכותית שלהן.
- 2.המרק הזה סמיך יותר מידי (ל"ת)עוקב של אבא של בבר 22/05/2024 21:53הגב לתגובה זו
- 1.רפי 22/05/2024 21:50הגב לתגובה זוהכל הימורים
פארוק פתיח אוזר (רשתות)הונאה של 2 מיליארד דולר - עונש של 11 אלף שנות מאסר - ומוות בכלא הטורקי
מנכ"ל פלטפורמת הקריפטו שקרסה נמצא מת בכלא בטורקיה. ההערכות שזו התאבדות; ומנגד, בארה"ב: טראמפ מספק חנינה למלך זירות הקריפטו
הונאה פארוק פתיח אוזר, שהורשע בהונאה ונידון ליותר מ‑11 אלף שנות מאסר, נמצא מת בכלא בטורקיה. הנסיבות עדיין נחקרות, ההערכה הרווחת היא שהוא התאבד. פארוק פתיח אוזר יזם ועד מאחרי הקריסה של פלטפורמת הקריפטו, Thodex שהפכה לאחת מההונאות הגדולות בעולם הקריפטו. ההונאה מוערכת במעל 2 מיליארד דולר.
Thodex נוסדה בשנת 2017 והציגה עצמה כפלטפורמה חדשנית למסחר במטבעות דיגיטליים. אוזר, שעזב את לימודיו בגיל תיכון, הצליח למשוך מאות אלפי משתמשים טורקים שהשתמשו בזירה לצורכי השקעה, מסחר והמרת מטבעות\ עמד בראש הפלטפורמה שהיתה בעצם סוג של פרמידה.
באפריל 2021, הפעילות הופסקה באופן פתאומי. אוזר נמלט מהמדינה לאלבניה והותיר את המשתמשים בלי כיסוי לנכסים שלהם. בהתחלה התביעה העריכה כי מדובר בהונאה של עשרות מיליוני דולרים אך מהר מאוד הבינו שמדובר בהונאה של מעל 2 מיליארד דולר.
הרשעה תקדימית
בשנת 2022, לאחר הסגרה מאלבניה, הועמד אוזר לדין יחד עם בני משפחתו ומקורבים נוספים. ב‑2023, בית המשפט הטורקי גזר עליו עונש דרמטי: 11,196 שנות מאסר - עונש סימבולי שמשקף את החומרה שהרשויות מייחסות לעבירות מסוג זה.
- המשיך להונות אנשים תוך כדי משפט על הונאה - אמיר ברמלי גנב משקיעים בעוד 18.5 מיליון שקל
- ברקע החקירות והתביעות אוטומקס וסייספארק מבטלות את המיזוג
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הקריסה של Thodex והיקף הנזק שגרמה עוררו דיון נרחב בטורקיה ובעולם לגבי הצורך בפיקוח רגולטורי הדוק יותר על תחום הקריפטו. במדינה שבה שיעור האינפלציה גבוה, מטבע הקריפטו נתפס בעיני רבים כחלופה להשקעה, מה שהגביר את החשיפה לסיכונים משמעותיים והוביל להצלחה גדולה של הפלטפורמה הזו לצד פלטפורמות אחרות. חשוב להבין כי פלטפורמות אלו יכולות להיות לא מפוקחות, ולספק נתונים שקריים לחלוטין. דמיינו שתאם רוכשים מטבעות קריפטו תחת פלטפורמה לא מפוקחת. אתם רואים את המטבעות בחשבון הפלטפורמה - אבל אף אחד לא מתחייב שמה שאתם רואים באמת נמצא שם. זה לא בנק שמפוקח באופן שוטף וידוע שהכסף קיים. כאן, אפשר לייצר תמונת שווא של נכסי קריפטו למרות שהמנהלים יכולים משוך את הכסף לחשבונם הפרטי.
דאטה-דוג עקפה את הציפיות ומזנקת ב-21%
החברה עקפה את תחזיות האנליסטים בכל המדדים המרכזיים והציגה תחזית הכנסות אופטימית לרבעון הרביעי ולשנה כולה
דאטהדוג מניית דאטה-דוג Datadog 22.26% עולה בכמעט רבע מערכה ביום אחד, לאחר שהחברה פרסמה דוח רבעוני שהפתיע את השוק. דאטה-דוג, שמפתחת פלטפורמות לניטור ואנליטיקה בענן, דיווחה על רווח מתואם של 55 סנט למניה לעומת תחזית של 45 סנט. ההכנסות צמחו ב-28% והגיעו ל-886 מיליון דולר, מעל ציפיות האנליסטים שעמדו על 854 מיליון דולר.
המדד המרכזי שמעניין את המשקיעים הוא סכום הגבייה הכולל מהלקוחות בתקופה נתונה. כאן הציגה החברה צמיחה של 30%, לעומת צפי של 26%. הנתון מעיד על נאמנות לקוחות ועל הרחבת השימוש בשירותי החברה. בנוסף, גם התחזית הפתיעה כאשר דאטה-דוג מעריכה לרבעון הרביעי הכנסות של כ-914 מיליון דולר, מעל תחזיות השוק שעמדו על 889 מיליון דולר. לשנה כולה צופה החברה הכנסות של בין 3.386 ל-3.39 מיליארד דולר, גם כאן מעל תחזיות האנליסטים.
המניה נסחרת במחיר של 187.81 דולר, הרמה הגבוהה ביותר מאז נובמבר 2021, והעלייה היומית החדה ביותר מאז נובמבר 2023. מעניין לציין שדווקא אז, בסוף 2021, החלה הירידה הגדולה במניות הטכנולוגיה. ב-BTIG ציינו שהתוצאות היו חזקות בכל המדדים העיקריים, והתחזית מצביעה על קצב צמיחה של כ-29% לסוף השנה. גם האנליסטים של Evercore ISI הדגישו את היציבות והביצועים המאוזנים,והעריכו כי שמירה על קצב צמיחה של סביב 27%–29% נראית סבירה.
דאטה-דוג מספקת כאמור פלטפורמת ניטור ואנליטיקה מבוססת ענן לחברות גדולות, בהן OpenAI, ומשתפת פעולה עם AWS של אמזון. הפתרונות שלה מסייעים לארגונים לעקוב אחר תפקוד המערכות הדיגיטליות שלהם ולוודא שהן פועלות בצורה תקינה. לאחר שנכנסה למדד S&P 500 ביולי, המניה נחלשה יחד עם מגזר הטכנולוגיה כולו. המשקיעים חששו מהערכת יתר של חברות טכנולוגיה ומהתקררות סביב תחום הבינה המלאכותית. דאטה-דוג הושפעה מהמגמה אף שהביצועים העסקיים שלה נותרו יציבים.
- מי המניה החדשה שמצטרפת ל-SP500 ומזנקת ומי המאוכזבת?
- דאטה-דוג צונחת ב-9% על רקע תחזית מאכזבת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כעת, לאחר העלייה החדה, המניה מציגה תשואה של כ-30% מתחילת השנה. זהו נתון מרשים, במיוחד לנוכח המגמה המעורבת בענף. השאלה כעת היא האם המומנטום יימשך או שמדובר בתגובה זמנית שתתאזן כאשר השוק יחזור לשגרה.
