ה-AI הופך את האקרים לחכמים יותר - המניה שצפויה להרוויח מכך
לפני כמעט שלושה חודשים, מנכ"ל פאלו אלטו פאלו אלטו , ניקאש ארורה, הפחיד את המשקיעים עם כמה הערות קשות בנוגע לתחום הסייבר שהפילו את מניית החברה ב-28% ואיתה חברות נוספות כמו CrowdStrike CROWDSTRIKE , פורטינט FORTINET ו-Cloudflare CLOUDFLARE . עם זאת, בוול-סטריט סבורים כי המסר של ארורה היה פחות גרוע ופשוט הועבר בצורה לא נכונה. המשקיעים של פאלו אלטו צופים עתיד ירוק.
"אנחנו מתחילים לשים לב שהלקוחות מתמודדים עם עייפות הוצאות באבטחת סייבר", אמר ארורה. "זה דבר חדש, כאשר הוספת מוצרים נקודתיים לא בהכרח מביאה לתוצאות אבטחה טובות יותר עבורם. הלקוחות דורשים לקבל יותר עבור כספם."
מנכ"ל פאלו אלטו התכוון לכך שבעוד בעבר, במשך זמן רב, לקוחות אבטחת הסייבר השתמשו בפתרונות אבטחה ממספר ספקים שונים, כיום יתכן והמצב משתנה. בעולם התוכנה חברות מציעים חבילה שלמה של פתרונות העונים לכל צרכי הלקוחות, קחו לדוגמה את Office 365 של מיקרוסופט או Google Workspace של אלפבית, כך שהלקוחות מסתמכים על ספק יחיד בלבד. הגישה הזו מגיעה כעת לעולם הסייבר ופאלו אלטו מסתמנת כמנצחת הברורה.
ארורה ציין אז גם כי החברה מתכוונת לפתוח גישה ללקוחות קיימים לתכונות מסוימות בפלטפורמה על מנת להאיץ את האימוץ ולתפוס חלק גדול יותר מתקציבי הוצאות ה-IT לאורך זמן. ההודעה הזו גרמה לחששות בקרב המשקיעים לטווח הקצר.
- רובריק זינקה - צמיחה של 48% והימור על בינה מלאכותית לאבטחת נתונים
- מחקר: רוב מתקפות הסייבר מתרחשות בסופ"שים ובחגים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
"אם אני לא מספק יכולת משולבת ללקוח, אז הוא נדרש לשלב בעצמו פתרונות מ-5,7,10 ו-20 ספקים שונים." אמר ארורה. "אם יש מתקפת סייבר בעיצומה, והיא עוברת דרך 15 ספקים שונים, של מי התפקיד לקחת את כל הנתונים, לנתח אותם עם בינה מלאכותית ולעצור את המתקפה בזמן אמת? אני חושב שה-AI יכריח חברות לחפש עקביות באבטחת הסייבר שלהם".
נתח שוק של 20%
מנכ"ל פאלו אלטו ציין כי בעוד לפני כמה שנים לאף חברת אבטחת סייבר לא היה נתח שוק של יותר מ-2%. לדבריו, לפאלו אלטו נטוורקס יש כעת נתח של 5%, והיעד שלו הוא להגיע לנתח של 20%. "אנחנו מעוניינים להיות רלוונטיים לכל חידוש טכנולוגי, כולל AI", אמר ארורה.
זה לא יהיה קל. רשימת חברות אבטחת הסייבר הגדולות שהחזיקו מעמד זמן ארוך היא קצרה. לכמה מהן יש מכירות של יותר מ-10 מיליארד דולר בשנה? אפס. כמה מהן מחזיקות בשווי שוק של 100 מיליארד דולר? אף אחת. פאלו אלטו היא כיום החברה הגדולה ביותר, עם שווי של 97 מיליארד דולר. רק ארבעה חברות אחרות: CrowdStrike, Fortinet, Zscaler ו-Cloudflare שוות יותר מ-25 מיליארד דולר. מיקרוסופט לבדה שווה פי 11 יותר מחמשת שחקניות הסייבר הגדולות יחד.
- ריי דאליו: ״המזרח התיכון הופך לסיליקון-וואלי של הקפיטליסטים״
- אזהרת טראמפ: עסקת נטפליקס-וורנר עלולה להיתקל בחסמי הגבלים עסקיים
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- "אנבידיה נסחרת במכפיל שפל היסטורי" בנק אוף אמריקה ממליץ לנצל...
יש סיבה לזה. באבטחת סייבר, מערך הבעיות משתנה עם הזמן. הטכנולוגיה עברה דרך ארוכה מתוכנות האנטי וירוס ומסנני הספאם. עם כל דור חדש של איומים, צצים שחקנים חדשים. בפאלו אלטו סבורים כי בעזרת הבינה מלאכותית, השוק יהפוך להיות בשליטה של מספר קטן של חברות שיספקו את כל הפתרונות.
הוצאות אבטחת הסייבר צפויות לגדול
ארורה ציין כי העובדה שאנבידיה מכרה בשנה אחת יותר שבבים ממה שהיא מכרה אי פעם, מאותת על כך שהמון מרכזי נתונים לבינה מלאכותית צפויים להיבנות במהלך שלוש השנים הקרובות, יותר מאשר נבנו ב-15 השנים האחרונות. הוצאות אבטחת הסייבר הן נגזרת של הוצאות ה-IT, כך שככל שיהיו יותר מרכזי נתונים, כך הוצאות ה-IT יהיו גדולות יותר וכך גם הוצאות אבטחת הסייבר יגדלו.
זה המקום שבו, לפי ארורה, לפאלו אלטו יש את היתרון. "הלקוחות שלנו סומכים עלינו כבר זמן רב בניהול גישה ליישומי החברה מרחוק", אמר. "גישה מאובטחת, גישה מרחוק, רשתות פרטיות וירטואליות. כעת כל העובדים רוצים להשתמש גם בכלי AI". מה שאמר ארורה, מעלה שאלות חדשות עבור עסקים מבוססי מידע. כמה מסוכן זה להשתמש ביישומי AI? מה המודל עושה עם כל המידע? האם זה רעיון טוב לשלוח מידע מחוץ לחברה? לפי המנכ"ל, לחברות אין ברירה אלא לפקח על השימוש בבינה מלאכותית של העובדים, או להסתכן באופן משמעותי.
בשבוע האחרון חשפה פאלו אלטו אוסף חדש של כלי אבטחת AI. ישנם מוצרים לניטור מערך ההולך וגדל של שירותי AI לבטיחות ולסיכון; לעקוב ולשלוט לאילו שירותי AI ניגשים העובדים; לעקוב אחר עומסי העבודה של AI הפועלים ברשת של החברה ולפעול כחומת אש לבינה מלאכותית השולטת באילו נתונים ניתן לעלות למודלים השונים תוך מעקב אחר סיכוני האבטחה.
באותו הזמן, הבינה המלאכותית ממשיכה להפוך את האקרים לחכמים יותר. בינה מלאכותית מסוגלת לכתוב מדריך על איך לנצל חולשה בתוכנה של חברה. ה-AI משמש כמכפיל כוח עבור האקרים, דבר שצפוי לגרום לכאבי ראש לחברות רבות ולדרוש הוצאות סייבר גבוהות יותר.
מניה טרנדית; קרדיט: רוי שיינמן, ChatGPTהמניה הישראלית שנסחרה שנים בשווי זניח, וזינקה פתאום יותר מפי 50
החברה שנכנסה לוול סטריט לתוך שלד, פועלת בתחום סימון וזיהוי חומרים, ומציעה טכנולוגיה שמאפשרת לעקוב אחר מוצרים לאורך שרשרת האספקה באמצעות סמנים כימיים המשולבים בחומר עצמו. הסמנים שומרים על תכונותיהם גם לאחר עיבוד, התכה או מיחזור, ומאפשרים לזהות את מקור החומר גם בשלבים מתקדמים של תעשייה. למרות שהחברה פעלה במספר ענפים והציגה יכולות טכנולוגיות ייחודיות, היא התקשתה במשך שנים לבסס לעצמה מעמד יציב בשוק ההון. מה שהדליק את המשקיעים בתקופה האחרונה היה סדרת הודעות שהחברה פרסמה. בכנס בדובאי חשפה SMX יכולות זיהוי של זהב וכסף לאחר התכה, יכולת שלטענתה קיבלה הכרה מגוף רגולטורי מקומי. לאחר מכן פרסמה החברה דוחות נוספים שהציגו התקדמות במימוש הטכנולוגיה בתחומים נוספים.
בנוסף וכנראה הסיבה העיקרית לזינוק, החברה הציגה לאחרונה גם הסכם מימון משמעותי עם קרן Target Capital 1 בהיקף של כ־110 מיליון דולר. ההסכם כולל שטר המרה ויכולת למשוך אשראי נוסף, ללא מגבלות משמעותיות. מבחינת השוק, מדובר באיתות של תמיכה מצד גוף מוסדי, אך גם במהלך שמדגיש את הצורך של החברה בהון נוסף כדי להמשיך לפעול בקצב הנוכחי. השילוב בין גיוס ההון, ההכרה הטכנולוגית והחשיפה בתקשורת יצר תמהיל שמוכר היטב בשוק האמריקאי: ציפייה שעסק קטן יחסית יצליח לפרוץ לתחומים גדולים. תנאי כזה מייצר לעיתים הזדמנויות אמיתיות, אך גם פותח פתח לתנועות חדות שמנותקות מהמצב העסקי בפועל.
ההיסטוריה של SMX בשוק ההון מורכבת. החברה הונפקה באוסטרליה לפני שש שנים, ולאחר מכן ביצעה מיזוג SPAC לפי שווי של כ־200 מיליון דולר. אף על פי שהחברה התחילה פעילות מסחרית רק בשנים האחרונות, הדוחות הכספיים מצביעים על הפסדים משמעותיים. במחצית הראשונה של השנה הפסדיה המצטברים הגיעו ליותר מ־100 מיליון דולר, והיא טרם הציגה הכנסות משמעותיות. בעלי המניות המרכזיים בחברה השתנו גם הם. קיבוצים שהחזיקו מניות בתקופת המיזוג כבר אינם חלק מהתמונה. כיום, שני בעלי העניין העיקריים הם המנכ"ל חגי אלון והיו"ר אופיר שטרנברג, כל אחד עם החזקה של כ־6%.
האתגר הכפול
מצד אחד הטכנולוגיה של SMX מציעה מענה לסוגיות שהעסיקו תעשיות שונות במשך זמן רב, מזיהוי מתכות יקרות לאחר עיבוד ועד שיפור האמינות של נתונים בתחום הרגולציה הסביבתית. מצד שני, הפיכת יכולת טכנולוגית למקור הכנסה עקבי דורשת תהליך ארוך: בניית מערך מסחרי, חדירה לשווקים שמרניים יחסית ועמידה בתקנים רגולטוריים מחייבים. הפער הזה עדיין לא נסגר, והוא נמצא במרכז הדיון סביב פוטנציאל הצמיחה של החברה.
ריי דאליו: ״המזרח התיכון הופך לסיליקון-וואלי של הקפיטליסטים״
מייסד קרן ברידג'ווטר מדבר על תנופת ההשקעות באמירויות ובסעודיה, וחושש שה-AI מתקרב לנקודת מבחן "אנחנו בתוך בועה לפי כמעט כל מדד," אמר, וציין שהשנתיים הקרובות עלולות להיות "מסוכנות יותר" לשווקים
ריי דאליו המזרח התיכון מתבסס במהירות כאחד ממרכזי הבינה המלאכותית המשפיעים בעולם, כך אומר מייסד ברידג'ווטר, ריי דאליו, בראיון ל-CNBC. בראיון הוא משווה את תנופת האזור שלנו לזו שראה עמק הסיליקון בעשורים שבהם הפך למוקד החדשנות הגלובלי. דליו אומר שאיחוד האמירויות והשכנות שלה (הוא לא התייחס לישראל באופן ספציפי) משלבות בין מאגרי הון עצומים לבין משיכה גוברת של כישרונות טכנולוגיים מכל העולם. התוצאה, כפי שהוא מתאר, היא מגנט למשקיעים, מנהלי הון וחברות AI שבוחרות להעביר פעילות משמעותית למדינות המפרץ.
דליו התייחס במיוחד להשקעות הענק שמובילות השנה איחוד האמירויות וערב הסעודית, הכוללות בניית תשתיות ענן, מרכזי נתונים ופלטפורמות AI מקומיות. אחת הדוגמאות הבולטות היא הסכם של 10 מיליארד דולר בין Google Cloud לקרן ההשקעות הסעודית PIF, שנועד להקים "מרכז AI גלובלי" בממלכה. מהלך אחר הוא פרויקט ה-Stargate, שיוקם באיחוד האמירויות בשיתוף OpenAI, אורקל, אנבידיה, וסיסקו.
כשנשאל אם האמירויות, סעודיה וקטאר יכולות להפוך למובילות במרוץ ה-AI העולמי, אמר דאליו כי המדינות הצליחו ליצור סביבן מצבור יוצא דופן של כישרון אנושי: "האזור הזה מתחיל להפוך לסיליקון ואלי של קפיטליסטים. אנשים מגיעים, כסף מגיע, והטאלנטים גם זורמים פנימה."
דאליו, שמבקר באבו דאבי באופן קבוע כבר שלושה עשורים, חווה באופן אישי את התמורות באזור שהם מגיעות כתוצאה של תכנון מדינתי ארוך טווח, ״מלמעלה למטה״, לצד יציבות פוליטית ושאיפה להקים מערכת פיננסית תחרותית ברמה עולמית. "יש כאן באזז, כמו זה שמרגישים בסן פרנסיסקו סביב טכנולוגיה או AI", הוא אמר.
- ריי דאליו: "הסדר המוניטרי העולמי בסכנה - ארה"ב נקלעה למלכודת חוב של 37.5 טריליון דולר"
- מועדון הזהב: הבנק הסיני ממשיך לרכוש זהב; האם המטרה היא להפיל את הדולר?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
"השנתיים הקרובות יהיו יותר מסוכנות"
לצד האופטימיות כלפי המזרח התיכון, דאליו עצמו נשמע מהוסס יותר לגבי המצב של שוק ההון העולמי. הוא שב ומזהיר מפני היווצרות של בועה, והוא גם מעריך כי השנה-שנתיים הקרובות יהיו "יותר מסוכנות", כלשונו.
