חברות הסייבר שוב נמצאות על המוקד, כעת האנליסטים בוול-סטריט תוהים כיצד הן יחזיקו מעמד אם חברות יחלו להגביל את ההוצאות שלהן על אבטחת סייבר. לפי הערכות האנליסטים פאלו אלטו הישראלית וקלאודפלייר הן החברות שיפגעו בעיקר.

אנליסט Guggenheim ג'ון דיפוצ'י הוריד את הדירוג למניית קלאודפלייר ל-"מכירה" עם מחיר יעד של 50 דולר . דיפוצ'י אמר כי היעד לטווח הארוך של החברה להכנסות של 5 מיליארד דולר עד שנת 2027 הוא לא סביר, לאור החששות לפגיעה בהוצאות על אבטחת סייבר. "היעד ידרוש צמיחת הכנסות שנתית של יותר מ-50% בכל רבעון מ-2023 - תרחיש לא סביר ללא קשר לסביבת המאקרו", כתב דיפוצ'י.

לפני כמה ימים חברת הסייבר פורטינט  FORTINET  אמרה כי עסקאות מתעכבות בעקבות חוסר ודאות מאקרו-כלכלי, המנייה הגיבה בנפילות של 24% ומשכה אחריה חברות סייבר נוספות כמו פאלו אלטו  פאלו אלטו  ,קראודסטרייק  CROWDSTRIKE  ו-Zscaler.

סמנכ"ל הכספים של פורטינט קית' ג'נסן אמר כי "נפח בלתי רגיל של עסקאות" שהחברה ציפתה לסגור ביוני, נדחה לרבעונים עתידיים במקום. עוד הוסיף כי חוסר הוודאות המאקרו-כלכלי השפיע על ביצועי החיובים של פורטינט ועל כמות גדולה של עסקאות שמתעכבות. בנוסף לכך, תחזית החברה לרבעון השלישי פספסה את הציפיות. החברה צופה מכירות של 1.315-1.375 מיליארד דולר, נמוך מהצפי של 1.38 מיליארד דולר.

• סטארטאפ הסייבר Prime Security גייס 20 מיליון דולר
• רובריק זינקה - צמיחה של 48% והימור על בינה מלאכותית לאבטחת נתונים
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

מניית פאלו אלטו הגיבה בירידות של 8% לדיווח של פורטינט. חברת המחקר וודבוש הודיעה כי היא מסירה את פאלו אלטו מרשימת המניות למעקב שלה, "אנו מאמינים שאפסייד בטווח הקרוב למניית פאלו אלטו הוא מוגבל, בהתחשב בחששות בסקטור אבטחת הסייבר שמהווה משקולת", כתבו האנליסטים מוודבוש.

ישנה תפיסה על פיה מניות חברות הסייבר חסינות בפני האטה או מיתון - בסופו של דבר כל הלקוחות (או לפחות הרוב המכריע) ימשיכו לצרוך את שירותי החברות, הם חייבים להגן על עצמם מפני תקיפות או שהם יאלצו לשלם על כך ביוקר במקרה של פריצה.

האנליסט ג'ונתן הו מוויליאם בלייר כתב לאחרונה במכתב ללקוחותיו כי הוא שומע על כך שחברות בוחרות לחכות עם ההוצאות שלהן לקראת החצי השני של השנה, על רקע המצב הפיננסי וחוסר הוודאות בגזרת המאקרו. "למרות שאנחנו מאמינים שצד האבטחה יפגע בצורה הקטנה ביותר אל מול יתר הוצאות ה-IT של החברות, אנחנו מאמינים שהסקטור אינו חסין בפני אתגרים" כתב הו.

• בנק אוף אמריקה: מכירות השבבים יעלו ב-30% ב-2026
• הביקוש לזיכרון דחף את לאם ריסרץ’ לשיא כל הזמנים
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• "הזדמנות קיצונית באנבידיה" -בברנשטיין מצפים לזינוק של 54%...

דאגות המאקרו הן לא הבעיה היחידה של מגזר הסייבר. חלק גדול ממניות חברות הסייבר ירד ביולי לאחר שמיקרוסופט MICROSOFT הכריזה כי היא מרחיבה את עסקיה במגזר. ענקית הטכנולוגיה הודיעה כי היא פועלת להרחיב סל המוצרים שלה לעולם הסייבר בדגש על Secure Service Edge (SSE), מסגרת אבטחה שמטרתה לספק אבטחה יעילה וגמישה יותר לעסקים בעולם בו אנשים עובדים מרחוק וניגשים למשאבי החברה ממקומות שונים.

לפי הדיווחים, מיקרוסופט אמרה לאנליסטים כי עסקי אבטחת המידע שלה מכניסים לה כ-20 מיליארד דולר בשנה וגדלים ב-33% מדי שנה. החברה מאגדת מספר מוצרים ומוכרת אותם כמוצר אחד ועל ידי כך היא מנסה לתת פתרון הוליסטי יותר ללקוחותיה ולייצר להם יותר ערך. לפי גולדמן זקס, מיקרוסופט משקיעה במחקר ופיתוח בכל הקשור לאבטחת מידע כ-4 מיליארד דולר, כשלפני כ-3 שנים ההשקעה הסתכמה במיליארד דולר.

אנליסט UBS רוג'ר בויד, כתב כי "במבט ראשון הצפי הוא שהפתרון של מיקרוסופט לעולם ה-SSE יהיה מכוון בעיקר לעסקים קטנים עד בינוניים. במקום זאת, אנו רואים סיכון גדול יותר לחברות כמו CloudFlare ואף Fortinet. אחת החברות שיתכן ויושפעו מהרחבת סל המוצרים של מיקרוסופט היא גם חברת פאלו אלטו  פאלו אלטו  , שמציעה מגוון מוצרים בעולם אבטחת מידע ומוצרי הליבה שלה הם מוצרי אבטחת רשתות, מוצרי Firewall מתקדמים, מוצרי הגנה על עמדות קצה ומוצרים מבוססי טכנולוגיות ענן.

בדומה למיקרוסופט, גם גוגל ואמזון משלבות שירותי אבטחה בצורה מסויימת עם שירותי הענן שלהן. שלושת ענקיות הענן בעלות יכולות הרבה יותר גדולות לשיווק המוצרים שלהן, הן בעזרת האפשרות למכור עסקאות חבילה והן על ידי כך שבסיס הלקוחות שלהן הוא עצום. היום בערב גוגל ומיקרוסופט יפרסמו את תוצאותיהן לרבעון הראשון של 2023, מה שעלול להסביר את הירידות החדות במניות הסייבר בימים האחרונים.