הריבית בארה"ב תמשיך לעלות? "הפד' יעצור אם נתוני התעסוקה ייחלשו"
לאחר 10 העלאות ריבית רצופות והפסקה בהחלטה האחרונה, הפד' חוזר להעלות את הריבית ב-0.25%, ל-5.25% - 5.5%. זוהי הריבית הגבוהה ביותר ב-22 השנים האחרונות. הפד' רמז כי העלאות ריבית עתידיות מותנות בהשפעת העלאות הריבית הקודמות על הכלכלה וההתפתחויות הפיננסיות. "לפי המידע האחרון, הפעילות הכלכלית התרחבה בקצב מתון", נאמר. "הייתה עלייה חזקה במספר המשרות בחודשים האחרונים ושיעור האבטחה נותר נמוך. האינפלציה נותרה גבוהה".
"ההחלטה באה על רקע האינדיקטורים המצביעים על המשך התרחבות הפעילות הכלכלית, אם כי בקצב מתון, גידול במספר המשרות בחודשים האחרונים, ושיעור האבטלה שנותר נמוך", אומר גיל בפמן, הכלכלן הראשי של בנק לאומי. "עם זאת, האינפלציה, ובעיקר אינפלציית הליבה, נותרה גבוהה. במסגרת ההודעה, הפד מציין שמערכת הבנקאות בארה"ב איתנה וגמישה, אך תנאי האשראי מחמירים, למשקי בית ולעסקים, ומהלך זה צפוי להכביד על הפעילות הכלכלית, גיוס ההון, וגם צפוי לתרום להאטת האינפלציה, אך במידה שעדיין לא ברורה".
בפמן מוסיף כי "כרגיל, הוועדה של השווקים הפתוחים שואפת לתעסוקה מלאה ולאינפלציה בשיעור של 2% בטווח הארוך יותר. לתמיכה ביעדים אלו, הוועדה החליטה להעלות את הריבית ותמשיך לבחון כל מידע נוסף בדרך להשגת אינפלציה של 2% לאורך זמן. כמו כן, הוועדה תמשיך לצמצם את גודל מאזן הפד באמצעות צמצום האחזקות באג"ח ממשלתי, באג"ח סוכנויות ממשלתיות ובניירות ערך מגובי משכנתאות של סוכנויות ממשלתיות".
ההצהרה של היום הייתה כמעט זהה לזו שפורסמה בחודש שעבר, כאשר הפד שמר על נטייה לאפשרות של עוד צעדי הידוק בהמשך. בפרמן סבור כי "השינוי הבולט בהצהרה היום הוא שבשדרוג להערכת הצמיחה הכלכלית, שמתוארת כעת כ'בינונית' ולא 'צנועה' כפי שהייתה קודם. שמירה על הנטייה להדק עוד את המדיניות בהמשך מצביעה על כך שלמרות החדשות הטובות יותר על האינפלציה הכוללת, הפד עדיין מבקש שהשוק ישתכנע שישנה רצינות מצד הפד בנוגע לאפשרות של העלאת הריבית הנוספת ששולבה בתחזיות יוני, כל זאת בכדי למנוע התרופפות יתר של התנאים הפיננסיים".
- הצמיחה בביקוש גדולה מהרחבת ההיצע: מחיר הנפט ימשיך לעלות
- "מחיר הנפט צפוי להיות תנודתי נוכח האירועים הביטחוניים במזרח התיכון"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אנטליה טורקיה (AI)קריסת התיירות בטורקיה: 3 מיליארד דולר הפסדים, 30% ירידה באנטליה ובריחה המונית ליוון
אינפלציה של 33.5% הורסת את היתרון של הלירה החלשה; מלונות מחזיקים מעמד עם "הכול כלול" בזמן שעסקים קטנים קורסים; 1.5 מיליון טורקים נוטשים לטובת האיים היווניים; מאנטליה ועד איסטנבול: המספרים שמטלטלים את הענף שמניב 12% מהתמ"ג
ענף התיירות הטורקי, שהיווה במשך עשורים את אחד מעמודי התווך של הכלכלה המקומית, נמצא בצניחה חופשית. הנתונים העדכניים מציירים תמונה קשה: ירידה של 5% במספר התיירים הזרים ביולי, צניחה של 30% במבקרים באנטליה ברבעון הראשון, והפסדים צפויים של 3 מיליארד דולר בהכנסות השנתיות. מדובר ברעידת אדמה כלכלית עבור מדינה שבה התיירות מהווה 12% מהתמ"ג ומעסיקה מעל 3 מיליון עובדים.
המשבר מתבטא בירידה חדה במספרים: גרמניה, שהיא השוק הגדול ביותר של מבקרים, רשמה ירידה של 8%, בריטניה 10%, וארצות הברית צנחה ב-22%. אבל מעבר לסטטיסטיקה היבשה, מדובר בסיפור של ענף שלם שמתמוטט תחת העומס של אינפלציה דוהרת, אסונות טבע חוזרים ומדיניות כלכלית כושלת עם תדמית שהולכת ונהית בעייתית יותר לעולם המערבי - ארדואן נגד להקת בנות - "לבוש ומעשים לא הולמים". ארדואן נלחם באופוזיציה הליברלית, שם מנהיגים שלה בכלא, ומדבר יותר ויותר על קיצוניות דתית. זה עלול להפחיד את התיירים.
וכל זה קורה כשטורקיה נתפסת זולה מאוד. המטבע שלה איבד מעל%5 ב-20 שנה, אלא שהאינפלציה של 335 שהיא אומנם בירידה, מחסלת את היתרון התחרותי. משפחה של ארבעה משלמת כיום 150-200 דולר ללילה במלון בינוני באנטליה, לעומת 100-130 דולר לפני כשלוש שנים.
המודל של "הכול כלול": כך שורדים המלונות הגדולים בזמן שהמסעדות המקומיות נסגרות
הפתרון שמחזיק את הענף בחיים הוא דווקא מודל הכל כלול. המלונות מרכיבים חבילות מיוחדות לתיירים רוסים כדי לשמור על תפוסה גבוהה. השוק הרוסי, שמהווה 14% מהמבקרים, נשאר יציב יחסית בזמן שהאירופים בורחים.
- תבעו את סוכנות הנסיעות וזכו - "הסוכנות טעתה בתכנון הטיול"
- בריטניה מזהירה מפני הגעה לישראל ומשגרת מטוסי קרב למזרח התיכון
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אבל יש לזה מחיר כבד. המודל יוצר "בועה" שבה התיירים לא יוצאים מהמלון ולא מוציאים כסף בכלכלה המקומית. התוצאה: בעלי עסקים קטנים באנטליה מדווחים על ירידה של 40% במכירות. מסעדות משפחתיות נסגרות, חנויות מזכרות מורידות תריסים, ומדריכי טיולים מקומיים נשארים ללא עבודה.
אורקל קופצת 30%, אנבידיה מטפסת 3.5% - הנאסד"ק בשיא חדש
הבורסות בניו יורק פותחות את יום המסחר בעליות, אחרי פרסום נתוני אינפלציה חיוביים מהצפוי. מדד המחירים ליצרן (PPI)
לחודש אוגוסט הפתיע בירידה של 0.1%, בניגוד להערכות השוק שציפו דווקא לעלייה מה שמעורר תקווה מחודשת להפחתת ריבית מצד הפד' כבר בהחלטה הקרובה ואפילו כזאת שתהיה אגרסיבית יותר - ה-PPI
בארה"ב מפתיע כלפי מטה: ירידה של 0.1% לעומת צפי לעלייה
ה-S&P 500 מוסיף כ-0.5% בפתיחה, הנאסד"ק עולה בשיעור דומה, והדאו ג'ונס נסחר ביציבות ומוסיף עד 0.1%. שלושת המדדים חתמו את יום המסחר
הקודם בשיאים היסטוריים, כאשר מדד הנאסד"ק טיפס אמש גם לשיא תוך-יומי חדש.
הנתונים על המחירים הסיטונאיים הם כמו הקדמה לדו"ח שנקבל מחר שזה מדד המחירים לצרכן (CPI) שזה נחשב למדד משמעותי אפילו יותר עבור קובעי המדיניות
בבנק המרכזי. אם גם שם תתקבל תמונה של אינפלציה מתונה, הסיכוי להורדת ריבית כבר בספטמבר יהיה וודאי לחלוטין. נכון לעכשיו, שוק החוזים כבר מתמחר ודאות כמעט מלאה להפחתה של רבע אחוז, ויש שמעריכים כי לא מן הנמנע שגם תיתכן הפחתה עמוקה יותר של חצי אחוז.
ומעבר למאקרו, במיקרו אורקל מזנקת בחדות ומושכת את הסקטור הטכנולוגי ללמעלה, על רקע תחזיות אופטימיות בתחום הענן והבינה המלאכותית. המניה קופצת ביותר מ-30% לאחר שהציגה צמיחה חסרת תקדים של יותר מ-1500% בהכנסות ממסדי נתונים בענן בשיתוף
עם אמזון, מיקרוסופט וגוגל. עוד נמסר מהחברה כי היא חתמה על ארבע עסקאות ענק עם שלושה לקוחות שונים מה שמעיד על ביקושים לתשתיות ה-AI שלה וגם בכלל.
- נעילה חיובית בוול-סטריט; נובה קפצה ב-7%, רובינהוד זינקה ב-16%
- אורקל וטסלה קפצו ב-4%, ברודקום זינקה ב-9%; נעילה שלילית בוול-סטריט
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מניות אנבידיה ו-AMD מצטרפות למגמה החיובית, כשהמשקיעים ממשיכים להזרים
הון לתוך מניות הבינה המלאכותית.
נאסד"ק
