הנאסד"ק מעל 14,000 נקודות - כאילו לא היה משבר, אין האטה כלכלית, הכל דבש. הנאסד"ק מזנק ורחוק רק 17% מהשיא.  ה-S&P מעל 4,500 נקודות, רחוק בקושי 5% מהשיא. הדאו ב-34,400 רחוק כ-6% מהשיא. שוק המניות בחצי השנה הראשונה של 2023 היה מצוין, למרות שהריבית המשיכה לעלות, למרות שנתוני המאקרו היו חלשים. בחודשים הבאים צפויה עליית ריבית אחרונה בשוק ולאחר מכן התחלה של הפחתות ריבית. האינפלציה ירדה בחודש שעבר לרמה של 3% היא כבר לא גבוהה מדי, היא כבר לא מדאיגה מדי. בשבועות האחרונים כולם הפכו לאופטימיים אחרי שהיו לפני מספר חודשים פסימיים, אז זהו - המיתון מאחורינו, הכלכלה מצוינת? ממש לא בטוח. שוק המניות חוזה את מה שהולך להיות בהמשך, מעבר למשבר שהיה ויימשך. שוק המניות משרטט תרחיש חיובי, לא בטוח שזה יהיה כל כך מהר ולא בטוח שבעוצמת שהשוק מבטא. הריצה של המחצית הראשונה עלולה להתברר כמהירה מדי, כשכולם אופטימיים צריך להיות זהיר. כמו האינפלציה אתמול (שהתקררה טוב מהצפי ל-3% והעלתה את השוק), גם מדד המחירים ליצרן שהתפרסם היום טוב מהצפי. המדד השנתי עלה רק ב-0.1% טוב מהצפי לעליה של 0.4% ורשם ירידה משמעותית נוספת לעומת 0.9% בחודש הקודם. המדד בחודש יוני עלה ב-0.1%, טוב מהצפי לעליה של 0.2%. גם מדד הליבה התקרר מעבר לצפוי. מדד הליבה השנתי נמצא בקצב של 2.4%, ירידה מ-2.6% בחודש הקודם, כשהצפי היה ליציבות במספר. המדד החודשי גם הוא עלה רק ב-0.1%. במקביל, פורסמו נתוני התביעות החוזרות לדמי אבטלה ואלה עמדו מעל הצפי על 1,729 מיליון, מעל הצפי ל-1,723. כזכור - טוב זה רע ורע זה טוב. יותר אבטלה פירושה התקררות של שוק העבודה. אחוז האבטלה בארה"ב נמוך מאוד וכדי לצנן את האינפלציה הפד' בעיקרון היה רוצה לראות עלייה באבטלה. בינתיים היא מתקררת גם בלי זה, אבל ככל שהיא תישאר 'דביקה' יותר על רמות של 3% (מעל יעד הפד' של 2% בממוצע) הפד' יצטרך להמשיך ולהשאיר את הריבית גבוהה.  

S&P 500 0.13% נאסד"ק -0.21% דאו ג'ונס 0.16% BITCOIN 1.31%

מאקרו

מחר יתחילו לדווח הבנקים הגדולים בארה"ב - ג'יי פי מורגן, סיטי גרופ, וולס פארגו וגם חברת ניהול הנכסים הענקית בלקרוק. בשבוע הבא יצטרפו גם שאר הבנקים וידווחו.

מניות במרכז

חברת דלתא איירליינס  DELTA AIR LINES בדוחות טובים - עולה ומעלה את הסקטור. דלתא מעלה תחזיות וחוזרת לחלק דיבידנד, לראשונה מאז מרץ 2020 - התפרצות מגיפת הקורונה; משלימה זינוק של 47% מתחילת השנה - השאלה היא האם אחרי מהלך כזה יש למניה עוד לאן לעלות. החברה העלתה את התחזית לרבעון השלישי וצופה כעת רווח של 2.2-2.5 דולר למניה, עליה של עד 14% ביחס לרבעון המקביל ומעל צפי האנליסטים ל-2.1 דולר למניה. היא מעלה גם את התחזית לשנה כולה לטווח של 6-7 דולר למניה, עליה של עד 20% ביחס לשנה שעברה, מעל קונצנזוס האנליסטים ל-6.17 דולר למניה. ברבעון השני עצמו החברה רשמה רווח של 2.68 דולר למניה על הכנסות של 14.61 מיליארד דולר, מעל קונצנזוס האנליסטים לרווח של 2.4 דולר למניה על הכנסות של 14.59 מיליארד דולר. שאר המניות שעולות כעת בעקבות דוחות דלתא איירליינס הן יונייטד   UNITED AIRLINES  אמריקן איירליינס   AMERICAN AIRLINES  סאתווסט,    SOUTHWEST AIRLINES CO   וגם ג'ט בלו  JETBLUE AIRWAYS CORP  וספיריט   SPIRIT AIRLINES חברת פפסי  PEPSICO INC עקפה את צפי האנליסטים בשורה העליונה והתחתונה והעלתה את התחזית לשנה כולה. החברה רשמה רווח מתואם של 2.09 דולר למניה, מעלה הצפי ל-1.96 דולר, ההכנסות הסתכמו ב-22.32 מיליארד דולר, מעל הצפי ל-21.73 מיליארד דולר. מניית וולט דיסני  WALT DISNEY עולה אחרי שהודיעה שהחוזה של המנכ"ל בוב איגר הוארך עד 2026. וזאת אחרי שאיגר אמר בעבר שאין לו תוכניות להישאר עד 2024. מניית  VIASAT INC נופלת אחרי שהודתה בבעיה עם לוויין התקשורת בשם ViaSat-3 Americas ששוגר בחודש אפריל האחרון. מניית קרוואנה  CARVANA CO. יורדת לאחר שחברת הסחר המקוון במכוניות המשומשות קיבלה הורדת דירוג לתת משקל מבנק ג'יי פי מורגן. לדברי האנליסטים - הערכת השווי של קרוואנה "ניתקה באופן מהותי מהיסודות". יעד המחיר שלו של 10 דולר נפילה של 74% לדעת הבנק. מניית גוגל  GOOGLE (אלפבית) עולה אחרי שהכריזה על השקת הצ'אטבוט שלה Bard באיחוד האירופי ובברזיל. לפי החברה, לפי גוגל, בארד זמין כעת גם ביותר מ-40 שפות כולל עברית, ערבית, סינית וספרדית. בנוסף, משתמשי הצ'אטבוט יוכלו גם להצמיד ולשנות את השיחות כך שיוכלו לשמור ולחזור אליהן בחלוף זמן, ולשתף בקלות רבה יותר תגובות עם חברים ובני משפחה (לכתבה המלאה). מניית מטא  META PLATFORMS  עולה לאחר דיווח ב"פייננשל טיימס", לפיו גורמים שמכירים את הנושא אמרו שהחברה עומדת לשחרר גרסה מסחרית של מודל הבינה המלאכותית (AI) שיתחרה במיקרוסופט ובאלפבית. מודל השפה בשם LLaMA שוחרר בעבר לחוקרים ואקדמאים. בתוך כך, בנק ההשקעות TD Cowen, שידרג היום את המלצת הקניה שלו עבור המניה, ל"תשואת יתר", תוך שהוא מעלה את מחיר היעד שלו עבור המניה ל-345 דולר, בהשוואה ל-220 דולר (לכתבה המלאה). מניית מילר קנול  MILLERKNOLL  יורדת למרות שחברת הרהיטים עקפה את הצפי ורשמה רווח מתואם של 41 סנט למניה על הכנסות של 957 מיליון דולר. האנליסטים ציפו לרווח למניה של 39 סנט על הכנסות של 946 מיליון דולר. מניית קוינבייס  COINBASE GLOBAL יורדת אחרי הורדת המלצה מברקליס לתת משקל ואמרה שהמשקיעים מוכרים את המניה לפני שיגיעו הדוחות. מניית  SOFI TECHNOLOGIES יורדת אחרי הורדת דירוג של מורגן סטנלי לתת משקל. החברה אמרה ש-SoFi מתנהג יותר כמו בנק מן המניין ויש להעריך אותו ככזה. עם זאת, מתחילת השנה המניה כמעט הכפילה את השווי שלה. אילון מאסק מכריז על הקמת חברה חדשה - xAI. לאחר שכבר באפריל רשם את החברה בנבאדה - מאסק מודיע רשמית על הקמת xAI, כשהעובדים בחברה מגיעים מהחברות המובילות בעולם הבינה המלאכותית  

ישראליות בוול סטריט

היום מניית לייבפרסון (US) ממשיכה לעלות. אתמול היא זינקה ב-50% אבל סיימה את היום בסופו של דבר בעליה של 19%, אחרי עזיבת המנכ"ל, רוברט לוקסיו, שבשוק ראו בו אחראי לכישלון של החברה בתקופה האחרונה. מניית חברת מדפסות התלת מימד סטרטסיס ממשיכה לטפס בעקבות התחרות על החברה. 3D מעלה את הצעת הרכש שלה ל-24.07 דולר למניה, כדי לעקוף את ננו דיימנשן שהעלתה את ההצעה שלה ל-24 דולר למניה. מניית קמטק (US) מזנקת אחרי שמדווחת על קבלת הזמנה ל-42 מערכות מיצרניות "מובילות". החברה צופה הזמנות נוספות וצופה "מומנטום ההזמנות מחזק את הציפיות למחצית שנייה חזקה יותר ב-2023" - למרות שבינתיים היא לא מעלה תחזיות. חברת התקשורת גילת -2.8% מדווחת על הזמנות בהיקף של מיליוני דולרים לפרויקט תמסורת סלולרית על גבי לוויין במקסיקו. לדברי החברה, פתרון התמסורת הסלולרית של גילת יקשר מאות אתרי 4G כחלק מיוזמת "תקשורת ואינטרנט לכולם של רשות החשמל הפדרלית במקסיקו -CFE" חברת  רדקום  מדווחת שהפתרון שלה להבטחת שירות ה- G5 זמין על גבי גוגל קלאוד - הענן של גוגל. "השירות יאפשר למפעילי הטלקום פתרון הבטחת שירות מבוסס אוטומציה, וענן, המשתלב בצורה מלאה עם Google Cloud מאפשר סגירת מעגל והפעלה בענן ללא מגע במטרה לשפר את חווית הלקוח ולשפר באופן יזום את איכות השירות ב5G" אומרים בחברה. חברת סאפיינס (US) מדווחת על הרחבת השת"פ עם Localtapiola Life, לדבריה "כדי לשנות את מערכות ביטוח החיים המרכזיות שלה". מניית אבוג'ן (US) מטפסת ללא דיווח מצידה. המחזור במניה גדול משמעותית מאשר ביום רגיל. מה קורה במניה?