ריביאן ממשיכה בעליות - מה יכולה להיות הסיבה?
מנית חברת ריביאן RIVIAN AUTOMOTIVE המייצרת רכבים מסחריים חשמליים נמצאת כבר כמה ימים בעליות שערים שגורמות למשקיעים לתהות מה קורה במניה והאם היא תצליח להגיע לשיא של טסלה שעלתה במשך 13 ימים רצופים.
נראה שכל מה שנדרש הם תוצאות ייצור טובות ושיעור שורטיסטים מאוד גבוה, שמאותת כי רוב המשקיעים סוברים שהמניה תיפול בשביל שריביאן לא תפסיק לעלות. אחוז השורטיסטים במניה עומד על 12%, נתון שקרוב לשיא כל הזמנים. לשם השוואה, אחוז השורטיסטים הממוצע עבור חברה שמנייתה נמצאת במדד ה-S&P עומד על 2% בלבד. סביר מאוד שאחוז השורטיסטים הגבוה גרם לשורט סקוויז מה ששלח את המניה למעלה.
מוקדם יותר החודש, ריביאן דיווחה כי ייצרה 13,992 רכבים ברבעון השני ובכך עקפה את צפי האנליסטים שעמד על 11,000 רכבים. בנוסף, אם החברה תצליח להגיע למספרים דומים ברבעון השלישי והרביעי, היא צפויה לעקוף את התחזית שלה לשנה כולה שעומדת על 50 אלף רכבים ב-2023. "לא ניתן להכחיש את המומנטום החיובי הקיצוני של המניה, אבל זה גרם לה להיות מאוד מתוחה בטווח הקצר", אמר פרנק קפלרי מ-CappThesis. קפלרי דירג את המניה בקניית יתר והוא סבור שהעליות במניה יאטו בזמן הקרוב.
לעומתו אנליסט וודבוש דן איבס כתב כי "ריביאן משנה כיוון כאשר הייצור מתגבר והדובים הלכו לישון. המניה נחשבת לזולה בקרב שחקני מניות הטכנולוגיה וכעת משקיעים נוספים מתחילים להצטרף". איבס נתן המלצת קנייה למניה עם מחיר יעד של 30 דולר.
- מה אנחנו מאחלים לכם לשנה החדשה?
- שוק שורי לא מת מזקנה: וול סטריט ממשיכה לשעוט, ומה עם ישראל?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לאחרונה חברת הרכבים החשמליים הודיעה כי תאמץ את סטנדרט ההטענה של החברה של אילון מאסק. החברה הודיעה כי בעלי הרכבים של ריביאן יוכלו להשתמש בכ-12 אלף מטעני על של טסלה אשר פרוסים ברחבי ארה"ב וקנדה החל משנת 2024. לפי הודעת החברה, ריביאן תטמיע את סטנדרט חיבורי ההטענה של טסלה ברכביה החל משנת 2025. ריביאן מצטרפת אל GM ופורד אשר כבר הכריזו על שיתופי פעולה עם טסלה לשימוש בעמדות ההטענה שלה. מנכ"ל פורד הודיע בחודש שעבר כי בעלי הרכבים החשמליים של החברה יוכלו להשתמש בעמדות ההטענה של טסלה כבר מתחילת השנה הקרובה בארה"ב ובקנדה.
בדוחותיה האחרונים ריביאן רשמה הפסד למניה של 1.25 דולר על הכנסות של 661 מיליון דולר, לעומת צפי אנליסטים להפסד למניה של 1.56 דולר על הכנסות של 660 מיליון דולר.
החברה סיימה את הרבעון עם מזומנים בשווי של 11.24 מיליארד דולר, לעומת הצפי של 10.86 מיליארד דולר. החברה אישררה את תחזיתה לשנה הקרובה, תחזית הייצור של החברה עומדת על כ-50,000 רכבים, כשהצפי בשוק עומד על 51,462 רכבים. ריביאן נסחרת לפי שווי של 23.9 מיליארד דולר, זאת לאחר שמניית החברה עלתה ב-37% מתחילת השנה וירדה ב-20% בשנה האחרונה כולה.
שווקים מסחר (AI)השווקים סוגרים שנה בעליות - מה קורה באסיה ובחוזים והאם האופוריה מוצדקת?
השווקים ממשיכים את ראלי סוף השנה במסחר דל יחסית, כשברקע אופטימיות לגבי הצמיחה הכלכלית בארצות הברית עם ציפייה לשיפור ברווחיות החברות ב-2026. במקביל, הדולר נמצא ברמות נמוכות יחסית מול סל המטבעות, מה שתומך בסחורות ובמיוחד במתכות יקרות.
מדד מניות עולמי של MSCI עלה קלות במסחר באסיה ונמצא בדרך ליום שביעי רצוף של עליות עם עלייה של כ0.3%. חלק מהשווקים באסיה, כולל אוסטרליה והונג קונג, סגורים לרגל החגים. במילים אחרות, מדובר בראלי שמתרחש במסחר דליל.
בשוק האג"ח האמריקאי התשואה ל-10 שנים עלתה בכ-2 נקודות בסיס לכ-4.15%. התזוזה הקטנה הזו משקפת את המתיחות שהשוק מתמודד איתה בתקופה האחרונה: נתוני צמיחה חזקים מהצפוי בארצות הברית מקטינים את ההימורים על הורדות ריבית מהירות בתחילת השנה. יותר צמיחה פירושה פחות לחץ מיידי על הפד להקל, גם אם האינפלציה מתמתנת בהדרגה.
מדד הפחד של וול סטריט, VIX, ירד לרמה הנמוכה ביותר השנה, איתות לכך שהמשקיעים מוכנים לקחת סיכון. עם זאת, רמות תנודתיות נמוכות מאוד לעיתים מעידות גם על שאננות מוגזמת, במיוחד כשהשוק נשען על נרטיב אחד מרכזי.
- אנבידיה משתלטת על מתחרה - חברת השבבים גרוק
- אנבידיה מתחרטת - לא רוצה את אינטל כשותפה בתהליך הייצור
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תופעת ראלי סנטה קלאוס: מציאות או אשליה?
חלק גדול מהאופטימיות נשען על תופעת ראלי סנטה קלאוס - תקופה של סוף השנה והימים הראשונים של השנה החדשה שבה קיימת נטייה לעליות בשוקי המניות. נראה שהמשקיעים מנסים למשוך את המדדים לעוד שיאים, גם אם ההתלהבות סביב הבינה המלאכותית ותוואי הריבית של הפד כבר אינם מתקבלים כמובנים מאליהם. בחלק מהחודש נשמעו חששות לגבי התמחור הגבוה של מניות טכנולוגיה, כולל מניות שמזוהות עם גל הבינה המלאכותית, אך כעת השוק חוזר להתמקד בתחזיות לרווחיות ב-2026. מדובר ב"סיבוב" קלאסי של השוק: פחות דיון על כמה המניות יקרות, יותר דיון על האם החברות יספקו צמיחה שמצדיקה את המחיר. במצב שבו הציפיות גבוהות, גם עונת דוחות כספיים טובה אך לא מצוינת עלולה להיתפס כאכזבה.
וול סטריט שור (גרוק)פיירפליי נופלת ב-12%, טסלה יורדת יותר מ-1%; המדדים יורדים קלות
טסלה המסחר בוול סטריט מתנהל ביציבות יחסית, עם תנודתיות נמוכה ומחזורי מסחר דלילים, כאשר המשקיעים חזרו מחופשת חג המולד ליום מסחר בודד לפני סוף השבוע. מדדי דאו ג’ונס, S&P 500 ונאסד״ק נעו סביב רמות הפתיחה, ללא כיוון ברור, על רקע היעדר חדשות כלכליות משמעותיות.
המסחר השקט מגיע לאחר שיום המסחר המקוצר של ערב חג המולד הסתיים בשיאים היסטוריים. מדדי דאו ג’ונס ו־S&P 500 ננעלו ברמות שיא, וכל שלושת המדדים המרכזיים רשמו חמישה ימי עליות רצופים. בכך נכנסה וול סטריט רשמית לתקופת “ראלי סנטה קלאוס”, הנמשכת מסוף דצמבר ועד תחילת ינואר.
במבט רחב יותר, השווקים בדרך לשבוע חיובי נוסף ולסיכום שנה חזקה במיוחד. מדד S&P 500 עלה בכ־18% מתחילת השנה והוא מציג אחת השנים הטובות בעשור האחרון. מדד נאסד״ק מוביל את העליות עם זינוק של יותר מ־20% בשנת 2025, למרות תנודתיות חריפה מוקדם יותר השנה, כולל ירידה זמנית לטריטוריית שוק דובי לאחר הכרזת מכסי היבוא הנרחבים של הנשיא טראמפ באפריל.
במקביל לשווקי המניות, שוק הסחורות ממשיך למשוך תשומת לב. חוזים עתידיים על זהב וכסף טיפסו לשיאים חדשים, על רקע מתיחות גיאופוליטית מתחדשת והיחלשות הדולר. מגמות אלו מחזקות את מעמד המתכות היקרות כנכסי מקלט בתקופות של אי־ודאות גלובלית. למרות העליות המתמשכות, המשקיעים מגלים זהירות בנוגע למדיניות הריבית של הפדרל ריזרב. ההסתברות להפחתת ריבית כבר בחודש הקרוב ירדה לפחות מ־15%, והציפיות לגבי חודש מרץ נותרות מעורבות. בהיעדר נתוני מאקרו ודוחות כספיים משמעותיים בימים הקרובים, המסחר לקראת סיום השבוע צפוי להמשיך להתנהל בשקט יחסי.
- טסלה תחת בדיקה: האם ידיות החירום במודל 3 מסוכנות בשעת משבר?
- אילון מאסק בדרך לטריליון דולר: השנה שקבעה רף חדש בצבירת הון
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
משקיע אקטיביסט נכנס לטארגטTarget Corp. 2.24% : רשת הקמעונאות תחת לחץ להחזיר את הצמיחה - לאחר שנה של חולשה מתמשכת במכירות ושחיקה חדה במניה, קרן Toms
Capital בונה אחזקה ברשת, רגע לפני חילופי מנכ״ל ותוכנית השקעות של 5 מיליארד דולר בניסיון לעצור את ההידרדרות
