ענקיות הטק הובילו את העליות מתחילת השנה, האם יתר החברות בוול סטריט ימשיכו אותה?
מומחים בבנק אוף אמריקה דוגלים בכך שהמשקיעים יתייחסו לגרסה שוות המשקל של מדד ה- S&P 500 ככרטיס הכניסה להצלחה פוטנציאלית במחצית השנייה של 2023. בזמן שהעלייה במדד המניות הפופולרי מתחילת השנה תודלקה על ידי מספר מצומצם של מניות, עלייה משמעותית וגבוהה מהציפיות, גיוון המדד נשאר נמוך. עם זאת, מחקר מצביע כעת על כך שההתאוששות רחבה יותר נמצאת באופק, מה שעשוי לעזור למשקיעים במדד שווה המשקל להשיג תשואה עודפת על פני המדד הרגיל.
מה זה S&P 500 שווה משקל? במדד הרגיל, מתוך כל 500 החברות שבו, כל חברה מהווה כמה אחוזים מכלל המדד בהתאם לשווי השוק שלה - לחברות הגדולות כמו אפל ומיקרוסופט אחוזים גבוהים, ולחברות קטנות יותר אחוזים נמוכים. במדד השווה משקל, לכל אחת מהחברות יש אחוזים שווים במדד (1:500), ללא קשר לשווי שוק שלהם - למה זה טוב? "השוק הדובי החזק בתחילת 2023 הוביל לעלייה יוצאת דופן במחצית הראשונה", הסבירה סאביטה סאבראמאנין, שהובילה את הצוות של אסטרטגי ההון והקוואנט של בנק אוף אמריקה. "למרות שיפור מסוים בסנטימנט, וול סטריט נשארת זהירה לגבי איתות המניות".
רק 25% מהמניות הצליחו לעקוף את תשואת ה-S&P 500 במחצית הראשונה של השנה, הנתון הנמוך ביותר אי פעם. בעוד שמדד S&P 500 הרגיל שגשג בתקופה זו, מדד S&P 500 המשוקלל השווה חווה ביצועים נמוכים יחסית, אם כי הראה סימני התאוששות ביוני. "אנו צופים כי השוק ימשיך להתרחב, כפי שהוכח ביוני, ואנו מצפים שהמדד המשוקלל השווה יעלה על המדד הרגיל במחצית השנייה של 2023", כתבו האסטרטגים של בנק אוף אמריקה.
העליות המרשימות של S&P 500 עד כה נבעו בעיקר מקומץ מניות מגה-קאפ הכולל את אפל, מיקרוסופט, אלפבית , אמזון, אנבידיה, טסלה ומטא. ביחד לשבע המניות השפעה גדולה לתשואות המדדים, במיוחד בתחום טכנולוגיית המידע, המתגאה במשקל של 28.2% מכלל המדד. אנבידיה למשל זינקה ב-190% השנה ומניית אפל, עלתה ביותר מ-45% וחיזקה את מעמדה בתור חברה של 3 טריליון דולר האחראית על למעלה מ-7% מכלל מדד ה-S&P 500.
- תחילת מימוש בוול סטריט? ב-RBC מזהים סימנים לירידות קרובות
- יש לי קרן אירית על ה-S&P 500 - האם יש סכנה שהקרן תיסגר?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במחצית הראשונה של 2023, המדד הציג עלייה מרשימה גם בהשוואה היסטורית - 16%. ההתאוששות המוצלחת באה לאחר שנת 2022 הסוערת, בה השוק היה עד לירידה המשמעותית ביותר מאז המשבר הפיננסי של 2008, עקב העלאות הריבית של הפדרל ריזרב שמטרתן לבלום את האינפלציה.
4.5 מיליארד דולר זרמו בחודש האחרון אל קרן הסל Invesco S&P 500 Equal Weight ETF, העוקבת אחר מדד שווה משקל של מדד ה-S&P 500, מה שמעיד על עניין גובר בגישת השקעה מאוזנת יותר. במהלך המחצית הראשונה של השנה עלו מניות קרן הסל ב-4.9%.
הקבוצה של שבע מניות המגה-קאפ שאחראיות לעליות של ה-S&P 500 עשויות עדיין לדחוף את המדד למעלה, למרות החששות לגבי הערכות השווי הגבוהות שלהן. עונת הדוחות הקרובה תשפוך אור על עד כמה ענקיות הטכנולוגיה הללו מסתגלות לדינמיקה המשתנה של השוק, במיוחד בתחום הבינה המלאכותית המלאכותית שצפויה למלא תפקיד מרכזי בצמיחת ההכנסות העתידית שלהן.
- 2.6 מיליון 21/11/2024 15:26הגב לתגובה זוהאם רק בישראל "נשבעים" ב S@P ? ?
- 1.לילי 10/07/2023 03:39הגב לתגובה זוהטסה לירח של חברות ענק לא מעידה על כלכלה בריאה .
וורן באפט. קרדיט: רשתות חברתיותרווח של 3,900%: וורן באפט סגר את ההשקעה ב-BYD
המשקיע האגדי השלים את מכירת כל מניות יצרנית הרכבים החשמליים הסינית לאחר מכירה הדרגתית שנמשכה כשנתיים, כאשר באפט מתרחק מסיכונים גיאופוליטיים וחוזר להעדיף חברות אמריקניות גדולות ויציבות
וורן באפט סגר את אחת ההשקעות המוצלחות ביותר בקריירה שלו. ברקשייר האת'ווי מכרה השבוע את כל המניות שנותרו לה בחברת הרכבים החשמליים הסינית BYD, ובכך סיימה השקעה שהכניסה לה רווח של כמעט 3,900% במהלך 17 שנים. המהלך מסמן את סיומה של אחת מההשקעות המוצלחות ביותר בהיסטוריה של קונגלומרט ההשקעות, שבדרך כלל מעדיף חברות אמריקניות מוכרות על פני הרפתקאות באסיה.
חשוב - וורן באפט מגדיל את ההחזקה במניות יפניות
החברה של באפט השקיעה בחברה הסינית כ-230 מיליון דולר ב-2008, כשקנתה 225 מיליון מניות בתקופה שבה הרכב החשמלי נחשב עדיין לחלום רחוק. זה היה רעיון של שותפו צ'רלי מאנגר, שבמפגש בעלי המניות ב-2009 אמר שלמרות שזה נראה כאילו "וורן ואני השתגענו", הוא רואה בחברה ובמנכ"ל שלה וונג צ'ואנפו "נס אמיתי". מאנגר זיהה את הפוטנציאל של BYD לא רק כיצרנית רכב, אלא כחברת טכנולוגיה שמפתחת בעצמה סוללות מתקדמות - מה שהפך אותה למובילה בתחום שנים לפני שהעולם הבין עד כמה חשובה עצמאות טכנולוגית בתחום הזה.
מאנגר צדק. מניות BYD זינקו בכמעט 3,900% במהלך השנים שברקשייר החזיקה בהן והפכה להשקעה שהכניסה עשרות מיליארדי דולרים לחברה. ההשקעה הגיעה לשיא של 9 מיליארד דולר ברבעון השני של 2022, כשהמניה עלתה 41% באותו רבעון בלבד. BYD הפכה לאחת מיצרניות הרכב החשמלי המובילות בעולם, עם נוכחות דומיננטית בסין ופעילות גוברת באירופה ודרום אמריקה.
- כסף קטן: באפט עשוי להפסיד יותר מ-3 מיליארד דולר השנה
- באפט קונה בדיוק בזמן – רכש את UNH בשפל והרוויח כבר יותר מ־25%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
החלה למכור בשיא
עוד באוגוסט 2022 החלה ברקשייר למכור מניות, בדיוק בשיא. תחילה זה היה באיטיות, כאשר החברה מכרה חלקים קטנים כדי לא להשפיע על המחיר או ליצור פאניקה בין המשקיעים הקטנים. עד יוני 2023 מכרה כמעט 76% מהחזקה המקורית, והגיעה לרמה של בדיוק מתחת ל-5% מהמניות הרשומות של החברה. העיתוי היה מושלם מבחינה פיננסית , היות והמכירות התבצעו כשהמניות עדיין נסחרו ברמות גבוהות יחסית, לפני ההידרדרות שהתחילה ב-2023.
וול סטריט השוק האמריקאיהנאסד"ק עולה 0.2%; טבע מטפסת 5.3%, מטסרה טסה 63%; בוליש צונחת 6.5%
מדוע מטסרה מזנקת ומהו המהלך של פייזר? מה קורה בפוקס ניוז? ועל הצעד של וורן באפט; סקטור הקוואנטים מתרסק והקריפטו יורד; הזהב עולה כ-1%
המסחר נפתח, ולאחר ירידות קלות, המדדים עברו ברובם לעליות, כשמדד ה-S&P 500 עולה 0.1%, הנאסד"ק עולה
0.3% והדאו יורד 0.1%. אחרי רצף עליות שהוביל לשיאים חדשים בשבוע שעבר, ראינו מימוש מתבקש וכמו בתקופה האחרונה, זה נראה כמו עוד יום עם מימוש קל שעובר לירוק. תשואת אג״ח ממשלתי ל-10 שנים נותרה ללא שינוי ברמה של 4.13%, והתשואה לשנתיים נותרה יציבה על 3.58%. הכל פתוח,
הנה המניות הבולטות היום במסחר.
מניות במוקד
מניית פוקס ניוז Fox 1.3% עולה בכ-1.7% אחרי שנשיא ארצות הברית, דונלד טראמפ, אומר כי משפחת מרדוק צפויה להצטרף לקבוצת משקיעים שמתארגנת לרכישת הפעילות האמריקאית של טיקטוק. הקבוצה עשויה לכלול גם את לארי אליסון מאורקל ומייקל דל מדל.
אורקל Oracle Corp 2.99% עולה 3.3% על רקע דיווח על עסקת ענן גדולה עם מטא בהיקף כ-20 מיליארד דולר.
מטסרה Metsera 62.45% טסה בכ-63% אחרי דיווחים לפיהם פייזר Pfizer Inc 2.18% מנהלת מגעים לרכוש אותה תמורת 7.3 מיליארד דולר. ההסכם המסתמן כולל תשלום מזומן של 47.5 דולר למניה ותוספת של עד 22.5 דולר בהתאם לעמידה באבני דרך ביצועיות. מניית פייזר עולה בכ-2.1%. העסקה הפוטנציאלית ממקמת את פייזר כשחקנית מרכזית בתחום התרופות לירידה במשקל, שוק צומח שבו נובו נורדיסק Novo Nordisk A/S -1.5% ואלי לילי Eli Lilly and Co 0.97% כבר מובילות. קראו בהרחבה: פייזר רוצה להיכנס לעסקי ההרזיה הרווחיים דרך רכישה ענקית
- הנאסד"ק עלה ב-0.7%, עליות בקוואנטים, פייבר ומאנדיי זינקו
- אינטל זינקה ב-23%, אנבידיה קפצה ב-3.5%; הנאסד״ק עלה ב-0.9%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
שוק הקריפטו רושם ירידות חדות ואיתו סקטור המניות העוסקות בקריפטו, לאחר עצירת פוזיציות לונג ממונפות בשווי 1.5 מיליארד דולר. האת'ריום צנח עד 9% לשפל יומי של 4,075 דולר, כאשר כמעט חצי מיליארד דולר של פוזיציות לונג ממונפות נמחקו. הביטקוין (BTC) איבד כמעט 3% וירד לשפל של 111,998 דולר, לפני שתיקן לכ־113,041 דולר. קוינבייס Coinbase -3.25% יורדת בכ-2.9%, מיקרוסטרטג'י MicroStrategy Inc -1.75% יורדת 1.4% ובוליש Bullish -6.25% יורדת 6.4%.
