דוחות אפלייד מטיריאלס - מה זה אומר עבור מניות שבבים?
אנליסטים רבים המליצו למשקיעים במשך חודשים לקנות את מניות חברות השבבים, בתקווה שהצמיחה בביקוש קרובה. מה שגרם ל- ISHARES PHLX SEMICONDUCTOR ETF תעודת הסל שעוקבת אחר מניות השבבים, לעלות 27% השנה. אבל הדוחות האחרונים של אפלייד מטיריאלס, יצרנית ציוד המוליכים למחצה הגדולה בעולם, מראים שאין תפנית באופק והתאוששות עשויה להיות רחוקה יותר ממה שחשבו. יתרה מכך החברה אמרה שהיא ראתה עיכוב של הזמנות שבבים לוגיים מצד הלקוחות שלה, כשהלקוחות מזמינים שבבים למועדים מאוחרים יותר. שבבי זיכרון ושבבים לוגיים משומשים במחשבים ובסמארטפונים, שהם שניים מהשווקים הגדולים ביותר של מוליכים למחצה. לפי Citi Research, מחשבים אישיים מייצגים 32% מביקוש המוליכים למחצה ומכשירים ניידים מייצגים 20%. לאחרונה, אנליסטים בתעשייה אמרו שהביקוש לשתי הקטגוריות הללו יורד. חברת המחקר IDC אמרה כי המשלוחים העולמיים של מחשבים אישיים ירדו ב-29% ברבעון הראשון לעומת שנה קודם לכן. חברת המחקר Canalys אמרה שם המשלוחים של הטלפונים הניידים ברחבי העולם ירדו ב-13% לעומת שנה שעברה עקב תנאים כלכליים קשים. בדוחותיה האחרונים דיווחה אפלייד על רווח למניה של 2 דולר על הכנסות של 6.63 מיליארד דולר, לעומת צפי אנליסטים לרווח למניה של 1.84 דולר על הכנסות של 6.39 מיליארד דולר. בתחזיתה לרבעון השלישי, החברה צופה מכירות של 6.15 מיליארד דולר, פלוס או מינוס 400 מיליון דולר, צפי האנליסטים עמד על 6.02 מיליארד דולר. הרווח למניה צפוי להיות בין 1.56 דולר ל-1.92 דולר, כשהצפי בשוק עמד על 1.65 דולר. החברה צופה שהרבעון הבא יהיה חלש יותר מהנוכחי. תזרים המזומנים התפעולי של החברה לרבעון השני עמד על 2.29 מיליארד דולר, אפלייד חילקה דיבידנד בסך 219 מיליון דולר ורכשה מניות בשווי 800 מיליון דולר.
- 1.מכרתי 20/05/2023 07:01הגב לתגובה זולפני זמן מה אחרי שנים טובות,העולם מתכווץ,סוף סוף,נהדר ,היגיע הזמן!
- משקיע מתמיד 20/05/2023 11:31הגב לתגובה זואיני יודע מתי מכרת, אבל גרף המניה בזמן האחרון........אולי הקדמת מדי ???
טסלה סוגרת את פרויקט דוג'ו – מאסק משנה כיוון באסטרטגיית הבינה המלאכותית
לאחר שנים של פיתוח מחשב־העל הפנימי, החברה תפסיק את הפעילות ותעבור להסתמך על ספקיות כמו אנבידיה, AMD וסמסונג; ההחלטה מגיעה על רקע ירידה במכירות ותחרות גוברת, ותחסוך לטסלה מיליארדים לפיתוחים אחרים
אילון מאסק סגר את אחד הפרויקטים השאפתניים ביותר של טסלהTesla 2.29% . צוות דוג'ו, שפיתח את מחשב־העל הפנימי של החברה, הוקפא וראש הצוות עזב. זה סוף לסיפור של שנים שבהן מאסק הבטיח שהטכנולוגיה הזו תעניק לטסלה יתרון מכריע בתחום הבינה המלאכותית.
פיטר באנון, שעמד בראש דוג'ו, עזב את החברה בעקבות הוראה ישירה של מאסק לסגור את הפרויקט. כ־20 עובדים עזבו לאחרונה לחברה חדשה בשם דנסיטי איי.איי, והנותרים מועברים לפרויקטים אחרים בתוך טסלה. זה לא בדיוק מה שמשקיעים רצו לשמוע על פרויקט שנועד להיות עמוד התווך של האסטרטגיה הטכנולוגית של החברה. במקום להמשיך במסלול עצמאי, טסלה תגביר את ההסתמכות על ספקים חיצוניים. החברה תעבוד יותר עם אנבידיה ו־AMD למחשוב, ועם סמסונג לייצור שבבים.
דוג'ו נועד להיות הגרעין הטכנולוגי שיניע את מערכות הנהיגה האוטונומית והרובוט האנושי אופטימוס של טסלה. המחשב היה אמור לעבד נתוני וידאו עצומים המגיעים מהרכבים בפועל, ולשפר את האלגוריתמים באופן רציף. בספטמבר 2023, האנליסטים של מורגן סטנלי העריכו שדוג'ו יכול להוסיף 500 מיליארד דולר לשווי השוק של טסלה. זה היה נתון עצום שהפך את הפרויקט לתקווה של המשקיעים. כעת מתברר שהאנליסטים היו אופטימיים מדי – או שהפרויקט פשוט לא עבד כפי שתוכנן.
האיזון בין עלות לביצועים
הבעיה במחשבי־העל הייתה תמיד איזון בין עלות לביצועים. בניית טכנולוגיה שמתחרה באנבידיה ובחברות המובילות האחרות דורשת השקעות עצומות ומומחיות עמוקה. טסלה היא חברת רכב שהפכה לחברת תוכנה, אך לא חברת שבבים ומחשוב מהיסוד.
- טסלה עולה; המשקיעים מעדיפים לשלם 30 מיליארד דולר - העיקר שמאסק נשאר
- השכר הכי גבוה מעולם לאדם הכי עשיר מעולם
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מאסק עצמו רמז כבר מזמן שהוא לא בטוח בהצלחת הפרויקט. בינואר 2024 הוא אמר שדוג'ו הוא "הימור ארוך שכדאי לנסות כי התמורה יכולה להיות גבוהה מאוד, אבל זה לא בסבירות גבוהה. זה בכלל לא דבר בטוח". ברור שכבר אז הוא הכין את הקרקע להחלטה הזו.
הנאסד״ק עלה ב-1%; אפל קפצה ב-4%, ג׳ייפרוג זינקה ב-12%
וול סטריט סיימה את השבוע במגמה חיובית, כאשר המדדים המובילים התקרבו לשיאים חדשים על רקע עונת דוחות חזקה ותקווה להסכם בין ארה״ב ורוסיה לסיום
המלחמה באוקראינה. מדד S&P 500 עלה כמעט ב־1% והתקרב לרמה של 6,400 נקודות, הנאסד״ק עלה ב-1%, הדאו עם 0.5%. מדד מניות ״שבע המופלאות״ היה קרוב גם הוא לשיא חדש, ואפל האריכה את רצף העליות לשלושה ימים עם זינוק מצטבר של 13%. מניות פאני מיי ופרדי מק זינקו בעקבות דיווחים
על כוונת הממשל למכור מניות בהנפקה שעשויה לצאת לדרך עוד השנה.
תשואת האג״ח הממשלתי ל־10 שנים עלתה בשלוש נקודות בסיס ל־4.28%. הדולר נותר כמעט ללא שינוי, והנפט רשם תנודתיות במהלך היום. הממשל האמריקני רמז כי יוציא מדיניות חדשה שתבהיר שייבוא מטילי זהב לא יהיה כפוף למכסים – צעד שנועד להרגיע את שוק המתכות היקרות לאחר ימי מסחר תנודתיים בזהב.
במקביל, דיווח של בלומברג ציין שגורמים אמריקנים ורוסים פועלים לגיבוש הסכמות בנוגע לשטחים לקראת פסגת טראמפ–פוטין, שעשויה להתקיים כבר בשבוע הבא.
בנושא המכסים, טראמפ אמר כי המכסים "משפיעים בצורה חיובית עצומה על שוק המניות", ואף הוסיף כי "כמעט בכל יום נשברים שיאים חדשים" וכי "מאות מיליארדי דולרים זורמים לקופת המדינה". יחד עם ציפיות להפחתות ריבית מצד הפדרל ריזרב בהמשך, ישנם בשוק מספר גורמים שיכולים להמשיך ולתמוך במגמת העליות – כל עוד הכלכלה האמריקנית שומרת על יציבות.
- נעילה מעורבת בוול-סטריט; קרוקס צנחה ב-29%, אינטל ירדה ב-3%
- הנאסד״ק עלה ב-1.2%; אפל קפצה ב-5%, גילת זינקה ב-25%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
האיתריום פורץ את רף ה־4,000 דולר – יותר מחלופה לביטקוין - זרימת הון מוסדי, אימוץ על ידי חברות ופינטקים, וצעדים רגולטוריים חדשים
בארה״ב מחזקים את מעמדו של איתריום כמנוע מרכזי בכלכלה הדיגיטלית ומאותתים על פוטנציאל צמיחה נוסף.
