הירשמו
  1. ראשי
  2. גלובל
זיו סגל
צילום: משה בנימין
בלוגסטריט

העלייה של אפל נעצרת? מה עושים עם כל פערי המחיר בשוק?

מה זה אומר פערי מחירים בשוק ומה המשמעות מבחינתכם כמשקיעים? וגם - שיעורי בית, נסו את כוחכם בניתוח טכני: מה עושים עם מניית דיסני?
זיו סגל | (6)
נושאים בכתבה S&P500 וול סטריט נאסד"ק ניתוח טכני

עברנו ביחד שבועיים של שיחות עומק על ניתוח טכני, על השווקים, על אופטימיות ועל פאסימיות. קיבלתי הרבה מיילים אישיים ומפרגנים ויש עוד שרידים של שאלות כמו מה עם המניה הזו והזו שירדה שאני כבר משאיר פתוחות כי מרגיש שמיצינו. ישרנו קו. גם השווקים מישרים קו אופקי. אז נתחיל מהם.

 

הנאסד״ק 100 דשדש השבוע בין ההתנגדות שנפרצה והפכה לתמיכה (קו אופקי זהוב) לרמת ההתנגדות העליונה המבוססת על יחסי פיבונאצ׳י - 13500. הכל כבר מוכר לכם.ן ואין לנו אלא להמתין בסבלנות בידיעה שמהלך מעל 13500 יהיה סימן חיובי. אנחנו עדיין במתווה של מגמת עליה אז הנחת המוצא שלנו ממשיכה להיות ירוקה עד שיוכח אחרת.

 

מכיוון שאין שינוי גם על הגרפים של הדאו וה-S&P500 אין טעם לחזור עליהם היום ותוכלו לחזור ולהציץ בגרפים שלהם במאמרים מהשבוע שעבר (וגם כאן).

 

את המקום שהתפנה ננצל לעדכון הסקטורים החזקים מתוך אלו שמרכיבים את מדד ה - S&P500.

 

הסקטורים החזקים, עדיין (כי כך גם צוין כך בבדיקה האחרונה שפרסמתי) הם (כפי שהם מיוצגים על ידי ETF)  XLC-XLK-XLP-XLY. סקטורים שיש להימנע מהם כרגע הם XLB-XLF-XLE. מיפוי הסקטורים תומך בהערכות להיחלשות האינפלציה והישרדות כלכלית (הגדרה שלי להיהפך ממיתון) עולמי.

 

שורה תחתונה: ממשיכים להמתין לעליות בסבלנות.

 

למכור AAPL?

מי שיכולה מעט להעיב על הנאסד״ק 100 היא AAPL. משקלה במדד כ - 12% והגרף שלה מראה על פוטנציאל לעייפות. ניתן להבחין ברמת ההתנגדות המשמעותי שיכולה לבלום את AAPL. לטובת הנאסד״ק 100 אפשר לציין שמניות מובילות אחרות נראות טוב. למשל אמזון.

 

בפעם האחרונה שכתבתי לגביה ציינתי שלא כדאי להתייאש ממנה. היום אפשר אפילו להתלהב. המהלך שלה מעל 108 כולל כמה סימנים חיוביים והפוטנציאל שלה מתחבר לעוצמה של סקטור הצריכה המחזורית (XLY). את הפוטנציאל של NVDA ו - GOOG ציינתי לאחרונה כך שגם אם AAPL תנוח יכולים להיות מנועי דחיפה אחרים לנאסד״ק 100.

גרף מניית אפל:

 

גרף מניית אמזון:

פערי המחיר הם הסיפור של השוק?

כמו בולענים באיילון, אפשר להבחין בהרבה פערי מחיר על הגרפים של המניות. פער מחיר עולה נוצר כאשר השער הנמוך של מניה ביום מסחר מסוים גבוה משמעותית מהשער הגבוה שלה ביום המסחר הקודם. פער מחיר יורד נוצר כאשר השער הגבוה של מניה ביום מסחר מסוים נמוך משמעותית מהשער הנמוך שלה ביום המסחר הקודם. פער מחיר מייצג מהלך רגשי ויש לו נטיה להיסגר. ריבוי פערי המחיר מלמד על הדרמטיזציה הרגשית בשוק. הנה דוגמאות:

קיראו עוד ב"גלובל"

 

נתחיל עם META כחלק מהמעקב שלנו אחרי הנאסד״ק 100. תוכלו לראות שהיא יצרה פער מחיר עולה, נבלמה ברמת פיבונאצ׳י העליונה (ללמדנו על הקשר בין המניה למדד) ועכשיו סוגרת את הפער לכיוון תמיכה ברמת הפיבונאצ׳י הקודמת, תמיכה שתהיה הזדמנות רכש לקראת פריצה אפשרית למעלה.

 

נמשיך לעדכון ל - RBLX. יצרה פער מחיר למטה, פער אליו התייחסתי במסגרת הכתבה על רעיונות שלא עבדו ומה לעשות איתם. עכשיו מטפסת לסגירת הפער עם הפוגה מעל הממוצע ל - 200 יום שגם היא יכולה להיות נקודת רכש טובה.

 

ודוגמא אחרונה: NET. צנחה בפער מחיר יורד את נקודת רכש היסטורית ועכשיו מטפסת לסגירת הפער.

 

ועכשיו - שעורי בית לכם. תסתכלו על דיסני. מה אתם מציעים לעשות איתה? מוזמנים לרשום בתגובות.

 

בהצלחה!

כותב המאמר הינו זיו סגל ([email protected]) העוסק בתחום השווקים הפיננסיים, ניתוח טכני, מימון התנהגותי ואימון מנטלי, בעל עיסוקים מגוונים בתחום באקדמיה ובפרקטיקה.

*אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.

תגובות לכתבה(6):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 6.
    נתן 16/05/2023 23:47
    הגב לתגובה זו
    השער היום 91.בדיווח התוצאות ירדה במחזור גבוה משער 101 ל91.יצרה גאפ שיצטרך להיסגר בשלב מסויים. שער 91 מהווה תמיכה גם בגרף השבועי והחודשי.לפי פיבונצי יש תיקון כ 70 אחוז.הימים הקרובים יקבע כיוונה לאחר התבססות סביב שער 90.לדעתי תעלה בשלב הארוך. בברכה נתי
  • 5.
    AL 16/05/2023 22:03
    הגב לתגובה זו
    נכון לזמן זה , מנייה אפורה , קרובה לנקודת תמיכה אבל יש מספיק אינדיקטורים שמראים על חולשתה של דיסני. OBV , MACD ועוד
  • 4.
    זכרוני 15/05/2023 11:25
    הגב לתגובה זו
    סבלנות ושוב סבלנות , חב אפל הוכיחה עצמה שוב ושוב ב15 שנים האחרונות , מניית דגל חובה בכל תיק !!
  • 3.
    השוק סופר חלש בלי הגדולות של הטכ' (ל"ת)
    צחי 15/05/2023 11:12
    הגב לתגובה זו
  • 2.
    שרון 15/05/2023 10:31
    הגב לתגובה זו
    יכולה גם לסגור את הפער ולחזור לירידות...
  • 1.
    כותב 15/05/2023 10:24
    הגב לתגובה זו
    בתנאים מסוימים התגובה הרגשית מוצדקת
אנבידיה והמתחרות. קרדיט: נעשה עם AIאנבידיה והמתחרות. קרדיט: נעשה עם AI

"הזדמנות קיצונית באנבידיה" -בברנשטיין מצפים לזינוק של 54% במניה

למרות שליטה כמעט מוחלטת בשוק השבבים שמיועדים ל-AI, שמובילה לצמיחה חריגה בהכנסות, מניית אנבידיה נסחרת בדיסקאונט היסטורי מול מדד השבבים; פער התמחור מעורר עניין מחודש במניה בקרב משקיעים

רן קידר |
נושאים בכתבה אנבידיה

מניית אנבידיה NVIDIA Corp. 3.93%   נסחרת כיום בדיסקאונט של 13% ביחס למדד השבבים של פילדלפיה, ה-SOXX iShares PHLX SOX Semiconductor Sector Index , שכולל 30 חברות מובילות בתעשייה כמו אינטל, AMD ו-TSMC. המדד עצמו רשם עלייה של 35% בששת החודשים האחרונים, בעוד אנבידיה עלתה רק ב-25%, מה שיצר פער תמחור נדיר. נתון זה ממקם את אנבידיה באחוזון הראשון של התמחור היחסי בעשור האחרון, כשהיו רק 13 ימי מסחר בהם הייתה זולה יותר מול המדד. השווי הנוכחי של אנבידיה עומד על כ-4.4 טריליון דולר, והיא מהווה כ-7% ממדד ה-S&P 500.

התמחור המוחלט גם הוא נמוך יחסית: מכפיל רווחים צפוי של 25, שמציב אותה באחוזון ה-11 בעשור האחרון. עבור חברה עם צמיחה שנתית ממוצעת של 60% בהכנסות בשלוש השנים האחרונות, בעיקר ממכירות מאיצי AI כמו סדרת Blackwell, מדובר ברמה אטרקטיבית. במהלך 2025, שלטה אנבידיה ב-88% משוק המאיצים הגרפיים, עם משלוחים של 6 מיליון יחידות Blackwell עד אוקטובר, תוך ביקוש גובר מענקיות כמו אמזון, גוגל ומטא. ההכנסות ממרכזי נתונים הגיעו ל-30 מיליארד דולר ברבעון השלישי של 2025, עלייה של 112% משנה קודמת.

היסטורית, רכישות במכפיל מתחת ל-25 הניבו תשואה ממוצעת של 150% בשנה אחת, ללא מקרים של הפסד. ברנשטיין קובעים מחיר יעד של 275 דולר, ממחיר נוכחי של 179 דולר, מה שמשקף פוטנציאל עלייה של 54%. הפער נובע מחששות בשוק סביב השקעות AI אדירות, שעמדו ב-2025 על 200 מיליארד דולר ברחבי העולם, אך אנבידיה נהנית מיתרון טכנולוגי, עם פלטפורמת CUDA שמחזקת מעמד מונופוליסטי.

במהלך 2025, הרחיבה אנבידיה את הפעילות, והשקיעה 2 מיליארד דולר בסינופסיס, חברת תוכנה לעיצוב שבבים, כדי להאיץ פיתוח AI. היא השיקה את משפחת Nemotron 3, מודלים פתוחים: Nano עם 30 מיליארד פרמטרים ומסגרת MoE שמגבירה תפוקה פי 4; Super עם 100 מיליארד פרמטרים; ו-Ultra עם 500 מיליארד, זמינים בפלטפורמות כמו Hugging Face ו-AWS. המודלים תומכים במערכות מרובות סוכנים, עם חלון הקשר של מיליון טוקנים, ומשמשים למשימות כמו דיבוג תוכנה ותכנון אסטרטגי.

בנוסף, שיתוף הפעולה עם ממשלת ארה"ב במשימת Genesis (פרויקט לאומי את השימוש בבינה מלאכותית למטרות מדעיות) כולל השקעות ב-AI לתחומי אנרגיה, מחקר מדעי וביטחון. אנבידיה מספקת פלטפורמות כמו Apollo למזג אוויר וסימולציות, ומפתחת AI למפעלים, רובוטיקה ותאומים דיגיטליים. ב-CES 2025, חשפה מעבדת בדיקת DRIVE AI לרכבים אוטונומיים, שעברה כבר אבני דרך משמעותיות בבטיחות. בסין, אושרו מכירות H200, מה שמגדיל הכנסות פוטנציאליות ב-10%.

להמשך הכתבה לחץ כאן
וול סטריט שור וילדה (דאלי)וול סטריט שור וילדה (דאלי)
סקירה

אורקל טיפסה 7%, נייק נפלה 10.5%; המדדים ננעלו בעליות עד 1.3%

וול סטריט ננעלה בירוק, עם מדדי הדגל בעליות עד 1.3%; המשקיעים היו ערוכים לתנודיות גבוהה, לאור פקיעה במקביל של אופציות על מניות, אופציות על מדדי מניות, חוזים עתידיים על מדדי מניות וחוזים עתידיים על מניות בודדות; נייקי נפלה, למרות תוצאות טובות מהצפוי; אורקל זינקה לאור מחיר יעד של 250 דולר במהלך 2026; מיקרון המשיכה לטפס וקרניבל הרימה את סקטור הקרוזים

צוות גלובל |
נושאים בכתבה סנדיסק מיקרון לולולמון

וול סטריט ננעלה בירוק, לאחר חשש מתנודתיות עקב פקיעה של 4 אופציות בו זמנית. הנאסד״ק התחזק ב-1.3%, ה-S&P טיפס ב-0.9%, ואילו הדאו עלה 0.4%.

גם בחמישי ננעלה וול סטריט בעליות, לאחר שהמשקיעים הגיבו בחיוב לתחזית של מיקרון ולנתון CPI שהיה נמוך משמעותית מהצפוי. וייתכן שאנחנו חוזים ב-"ראלי סנטה" מתפתח. אם השוק יצליח להתאושש מנקודה זו, הדבר עשוי לסלול את הדרך לראלי רחב יותר, לקראת שיאים חדשים ב-2026. 

תשואות האג״ח הממשלתיות של ארה״ב עלו, כשתשואת האג״ח ל-10 שנים עלתה ב-2 נקודות בסיס ל-4.15%, ואילו התשואה לשנתיים עלתה בנקודת בסיס אחת ל-3.48%.

הזהב עלה קלות לרמה של כ-4343 דולר לאונקיה. במקביל, מחירי הנפט נעו מעלה בעקבות התפתחויות גיאופוליטיות, עם עלייה כ-0.85% ב-WTI לאזור 56.5 דולר.

מאקרו

טיקטוק וחברת האם הסינית ByteDance חתמו על הסכמים מחייבים להקמת מיזם משותף חדש שינהל את פעילות האפליקציה בארה״ב, מהלך שמסיים שנים של מתח רגולטורי ומבטיח המשכיות לפלטפורמה עם 170 מיליון משתמשים אמריקאים. המיזם, TikTok USDS Joint Venture LLC, מוערך ב-14 מיליארד דולר ומבנה הבעלות בו מבטיח רוב אמריקאי: אורקל, Silver Lake ו-MGX מהאמירות מחזיקות כל אחת 15%, סה״כ 45%; ByteDance שומרת על 19.9%; ו-30.1% מוחזקים על ידי שותפים ומשקיעים קיימים ב-ByteDance. המתנה של טראמפ לאיחוד האמירויות ואיך זה קשור לזינוק של 6% באורקל


שוק האג"ח היפני רושם אירוע משמעותי כאשר תשואת האג"ח הממשלתית ל-10 שנים חצתה את רף ה-2% והגיעה ל-2.02%, רמה שלא נראתה מאז 2006. העלייה היומית עמדה על 5 נקודות בסיס, בעוד התשואה על אג"ח ל-20 שנים עלתה ב-3 נקודות בסיס ל-2.975%, הגבוהה מאז 1999. שינויים אלה משקפים שינוי במדיניות המוניטרית של בנק יפן, שתחת הנגיד קזואו אואדה העלה את הריבית הרשמית מ-0.5% ל-0.75%, הרמה הגבוהה ביותר מאז 1995. שוק האג"ח היפני - האג"ח ל-10 שנים עלתה ל-2%

להמשך הכתבה לחץ כאן