לקראת דוחות אורקל, למה אפשר לצפות?
חברת התוכנה האמריקאית אורקל ORACLE CORP, עתידה לפרסם מחר את תוצאותיה לרבעון לאחר הסגירה. תחזיתה לרבעון הייתה גידול במכירות של 17-19%, צפי האנליסטים לרבעון עומד על 12.43 מיליארד דולר, זאת לעומת 12.3 מיליארד דולר ברבעון הקודם. תחזית הרווח למניה של החברה עומדת על גידול של בין 4-7% או בין 1.17 דולר ל1.21 דולר. צפי אנליסטים הוא לרווח למניה של 1.2 דולר.
אורקל נוסדה בשנת 1977 על ידי לארי אליסון, (שעד עכשיו משמש כמנכ״ל טכנולוגי בחברה) ביחד עם שותפיו בוב מיינר ואד אוטס, חלק מהצלחתה המוקדמת של החברה נבע מכתיבת התוכנה שלה בשפת C, שאפשרה התקנה של התוכנה בשלל מערכות הפעלה שתמכו בשפה זו. אורקל הצליחה לעקוף את ציפיות האנליסטים בשניים מתוך ארבעת הרבעונים האחרונים ופיספסה את התחזיות בשני הרבעונים הנוספים.
גורמים שיש לקחת בחשבון
ההאצה במודל העבודה ההיברידית, יחד עם טרנספורמציה דיגיטלית מואצת יגדיל בסבירות גבוהה את הביקוש למוצרי הענן של אורקל. בנוסף הרכישה של חברת סרנר בתחילת השנה שעברה במזומן בשווי של 28.3 מיליארד דולר, צפויה לחזק את מעמד החברה בתחום שירותי הבריאות. חברת סרנר תרמה כ1.5 מיליארד דולר למחזור המכירות הכולל של אורקל.
ב24 בינואר הכריזה אורקל על יכולות לוגיסטיות חדשות בשירות הFusion Cloud Supply Chain שלה ובייצור על מנת לשפר את יעילות שרשראות האספקה הגלובליות .
בעסקי הERP(Enterprise resource planning), אורקל צירפה כמה לקוחות גדולים למערכת שלה Oracle Fusion ERP cloud וזכתה בעסקאות נוספות בעיקר לקוחות בענפי הבנקאות והבריאות, מה שיתכן ויתן רוח גבית לעסקי הERP של החברה.
- אורקל מתפוצצת על רקע הבינה המלאכותית - האם המחיר כבר מגלם את כל ההייפ?
- אורקל מוכיחה שגיל הוא רק מספר - הדינוזאור שהפך לכוכב הבינה המלאכותית
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
האימוץ המאסיבי של שירות מסד הנתונים האוטונומי של אורקל המשתמש בלמידת מכונה ויכולות אינטליגנציה מלאכותית , יתכן ויתמוך גם הוא בתוצאות החברה.
בדוחותיה האחרונים עקפה אורקל את ציפיות האנליסטים, עם הכנסות בגובה 12.3 מיליארד דולר לעומת צפי אנליסטים של 12.05 מיליארד דולר. בנוסף לרווח למניה (NON-GAAP) של 1.21 דולר למניה לעומת 1.18 דולר למניה.
פלנטיר אלכס קארפפלנטיר נופלת ב-9% - מה עשויה להיות הסיבה?
המניה צונחת חמישה ימים ברציפות ומובילה את הירידות במדד S&P 500 בעוד משקיעים מוכרים אחרי עלייה של 409% בשנה האחרונה
מניית פלנטיר טכנולוגיות Palantir -9.35% צונחת כבר חמישה ימי מסחר ברציפות, והיום (שלישי) היא מובילה את הירידות במדד S&P 500 עם נפילה של 8.8%. המניה, שעלתה 409% בשנה האחרונה, נסחרת כעת במכפיל של 214 פעמים הרווחים הצפויים, לעומת 22 פעמים בממוצע מדד S&P 500. זהו מכפיל שמתאים יותר לסטארט-אפ בשלבים ראשונים מאשר לחברה בוגרה עם הכנסות של מיליארדי דולרים.
אין גורם ברור לנפילה הנוכחית, אבל ההסבר הפשוט ביותר הוא לקיחת רווחים אחרי עלייה מטורפת. משקיעים שקנו את המניה לפני שנה ורואים עליית ערך של מעל 400% מתחילים לשאול את עצמם אם לא הגיע הזמן לממש. הערכת השווי של החברה מבוססת על ציפיות עתידיות שקשה לעמוד בהן. המניה נסחרת במכפיל של 90 פעמים המכירות, מה שהופך אותה לאחת החברות היקרות ביותר בשוק האמריקאי.
פלנטיר לעומת OpenAI
חברת המחקר Citron פרסמה דוח קשה נגד פלנטיר, שבו היא משווה אותה ל-OpenAI ומגיעה למסקנה שפלנטיר יקרה גם במחיר של 40 דולר למניה. לפי החישובים שלהם, גם אם פלנטיר תסחר במכפיל זהה ל-OpenAI, המניה צריכה להיות שווה 40 דולר ולא 160. ההשוואה ל-OpenAI חושפת את הבעיה המרכזית בפלנטיר. OpenAI מייצרת הכנסות של כמעט 30 מיליארד דולר ב-2026 לעומת 5.6 מיליארד דולר של פלנטיר. גם במכפיל זהה, פלנטיר שווה הרבה פחות.
אבל יש בעיה עמוקה יותר: פלנטיר לא צריכה להיסחר במכפיל זהה ל-OpenAI. השתיים הן חברות שונות לחלוטין עם מודלים עסקיים שונים. OpenAI פועלת במודל מנוי גלובלי עם מיליוני משתמשים, בעוד פלנטיר תלויה בחוזים ממשלתיים גדולים ואטיים.
- השורטיסט שהולך נגד המניה החמה ביותר בוול סטריט
- פלנטיר שוברת שיאים – והמשקיעים מחפשים תשובות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
שוק היעד של OpenAI נמדד בטריליוני דולרים - כל צרכן, עסק ומפתח בעולם יכול להשתמש בשירותיה. שוק היעד של פלנטיר מוגבל לחוזי ביטחון וארגונים גדולים שצומחים לאט ומתמודדים עם ענקיות כמו מיקרוסופט. OpenAI יוצרת מה שנקרא "גלגל תנופה" - כל משתמש חדש משפר את המודלים, מחזק את המוצר ומרחיב את התעלה התחרותית. זה בדיוק מה שגוגל עשתה בזמנו. פלנטיר לא יוצרת אפקט כזה - לקוח אחד לא משפר את הפלטפורמה עבור הבא.
שוק שבדרך לרוויה
מחאה נגד מיקרוסופט. קרדיט: רשתות חברתיותעובדי מיקרוסופט בהפגנה פרו פלסטינאית - להפסיק את הקשר בין מיקרוסופט ל-8200
קבוצה של עשרות עובדים ועובדים לשעבר מפגינה נגד מטה החברה ברדמונד, וושינגטון, בדרישה לנתק את הקשרים העסקיים עם ממשלת ישראל וצה"ל; לטענתם, שירותי הענן של מייקרוסופט, אזור (Azure), מובילים להפרה של זכויות אדם
כ־40 עובדים ועובדים לשעבר של מיקרוסופט Microsoft Corp -1.42% , רובם פעילים בקבוצת No Azure for Apartheid, מפגינים במטה החברה ברדמונד, וושינגטון, בדרישה שהחברה תפסיק את שיתופי הפעולה עם ישראל, בעיקר בכל הקשור לאספקת שירותי ענן לממשלה ולצבא. ההפגנה התקיימה בצל פרסומים של הגארדיאן בשיתוף עם המגזין הישראלי-פלסטיני "+972" והאתר הישראלי "שיחה מקומית", שלפיו יחידת 8200 של צה"ל השתמשה בשרתי אזור (Azure) כדי לאחסן את שיחות הטלפון שנקלטו מאזרחים פלסטינים בגדה וברצועה וכך סייע בגיבוש רשימת מטרות.
המפגינים הקימו מתחם אוהלים זמני, קראו לו “האזור המשוחרר” והציבו שלטים בנוסח "לא משתפים פעולה עם רצח עם" ו"כיכר הילדים הפלסטינים השהידים". דוכן תקשורת מאולתר הוקדש לזכרו של אנס א־שריף, עיתונאי אל־ג'זירה שהשתייך לגדודי עז א-דין אל-קסאם ונוטרל בהפצצה בעזה בשבוע שלפני המחאה. אחד המארגנים, חוסאם נסר, עובד לשעבר בחברה, פנה אל "חבריו ועמיתיו", והצהיר "אנחנו כאן בגלל 22 חודשים של רצח עם, ישראל בחסות מיקרוסופט, הורגת ופוגעת בילדים פלסטינים מדי שעה. מיקרוסופט מזינה את המכונה הצבאית הישראלית שמבצעת טבח". לאחר שעה בלבד, כשמשטרת רדמונד הזהירה ממעצרים בעקבות השגת גבול, פירקו המפגינים את האוהלים ועברו למדרכה ציבורית סמוכה.
בהנהלת מיקרוסופט טוענים כי עד כה "לא נמצאה ראיה לכך שטכנולוגיות Azure או AI שלנו שימשו לפגיעה מכוונת באזרחים". במקביל, הדגישה כי מיקרוסופט אוסרת בחוזים על שימוש בטכנולוגיה שלה להפרות זכויות אדם, אך הודתה כי אין לה שליטה מלאה על פריסות טכנולוגיה באתרי לקוח פרטיים. בפוסט בבלוג שלה שהתפרסם בחודש מאי, טענה החברה כי לא נמצא כל שימוש לרעה בשירותי אזור, אך בעקבות הלחץ הציבורי והפנימי, הודיעה החברה שתיפתח בחקירה רשמית שתבחן את אופן השימוש בפלטפורמות הענן של החברה, עם התחייבות לפרסם את מסקנותיה.
לחץ בלתי פוסק
ההפגנה הנוכחית אינה אירוע מבודד. בחודש שעבר פעלה המחאה מול ביתה של בכירה במיקרוסופט ושפכו צבע אדום בכניסה לביתה. באפריל, מיקרוסופט פיטרה
שני עובדים שהפריעו לאירוע חגיגות ה־50 של החברה במחאה על שיתוף הפעולה שלה עם צה"ל באספקת טכנולוגיות בינה מלאכותית. החברה האשימה אחד מהם בהתנהגות בלתי הולמת שנועדה "לזכות בפרסום ולגרום להפרעה מרבית". בין המשתתפים באירוע היו מייסד החברה ביל גייטס והמנכ"ל לשעבר
סטיב באלמר.
- נייס צנחה ב-13%, אלוט איבדה 9%; המדדים סיימו סביב ה-0
- אלביט קפצה ב-6%, קורוויב צנחה ב-20%; הראסל עלה ב-2%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במאי, הופסק נאומו של המנכ"ל, סאטיה נאדלה, באירוע החברה לציון 50 שנה,לאחר שעובד בשם ג'ו לופז קרא לעברו: "איך אתה מסביר שמיקרוסופט הורגת פלסטינים?". הפעילים טוענים כי למרות שגם לופז פוטר, הם אינם נרתעים, “גם אם זה לא ישפיע מיידית על ההנהלה, אנחנו כאן כדי לפתוח שיח עם שאר העובדים”, אמר אחד המשתתפים. “רבים עוד לא יודעים במה הם מעורבים. זה עניין של מודעות”.
