התמיכה ב - 3950 עבדה קשה בשבוע שעבר ונתנה תוקף לזיהוי שלה כרמה הטכנית שמפרידה בין המשך מגמת העליה לפי סיבוב לירידה. אנחנו הסתמכנו על התמיכה ולכן העובדה שהיא התקיימה הקלה על החיים. היא עבדה למרות העלייה בתשואות האג״ח ולמרות שאין לכאורה הסבר שמתקף אותה.  

מה שנדרש היום הוא להסתכל על הגרפים ולראות כמה אפשר לסמוך עכשיו על מגמת העליה.

מבחינת ה - S&P500 הגדרת המגמה נשארת מגמת עליה משום שהוא נתמך יפה מעל הממוצע ל - 200 יום. גם שאר האינדיקטורים הטכניים תומכים בהמשך עליה ומראים שיש לה מקום. המבחן הבא למגמת העליה הוא 4090. מהלך מעל רמה זו יתן לה עוד חותמת של תקפות. התמיכה הקריטית היא עדיין באזור ה - 3950.

הנאסד״ק 100 יצר קצת יותר דרמה, ירד מתחת לקו התמיכה ליום אחד אבל נתמך מעל הממוצע ל - 200 יום, ובסופו של דבר נתן סימן תמיכה משמעותי ואישור להמשך מגמת העליה.

גם קרן החדשנות: ARKK, שאנחנו מצטרפים כאן לקו המחשבה של קת׳י ווד לגבי בחינתה כנאסד״ק 100 החדש, נתמכה בסופו של דבר מעל הממוצע ל - 200 יום. נוצרה על הגרף שלה סוג של תבנית דגל ופריצה שלה למעלה תהיה סימן חיובי.

• הנאסד״ק עלה ב-1%; צ׳ק-אפ זינקה ב-190%, טבע נפלה ב-5%
• הנאסדק עלה 0.4% וסגר בשיא חדש; טסלה עלתה 7%
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

סך הכל תמונת השוק היא ירוקה.

איך שני מנתחים טכניים נותנים תחזית שונה?

בהמשך לשיחה שלנו על מהות הניתוח הטכני נשאלתי איך זה שאני כותב על עליות ומנתח טכני באתר אחר כותב על ירידות. השאלה הזו בדיוק מסבירה את המהות של מה שאנחנו עושים פה: ניתוח טכני ולא שרטוט גרפים. כלומר, יושב אדם, מסתכל על תמונה ומנסה להגדיר מגמה. כל מנתח טכני בוחר להשתמש בכלים אחרים ונותן משקל לפרמטרים שונים על פי שיקולו וניסיונו (וגם הטיותיו המנטאליות, השפעת רגשותיו ואפילו ענייני חייו שבתת המודע משפיעים). בדיוק כמו אנליסטים כלכליים שצופים רווחים שונים על סמך אותם נתונים כספיים.

לא יודע למה בישראל נוצרה ציפייה מהמנתחים הטכניים לשורות אחידות, ל - 100% דיוק ולחד משמעיות תמידית. אני לא קורא את הניתוחים באתר האחר ולא יודע ומעוניין לנהל דיאלוג עם הניתוחים שם אבל אתם מוזמנים לקרוא את כל הניתוחים, לחשוב על הטיעונים ולראות מה מדבר אליכם.

בכל מקרה, בסופו של דבר המציאות היא זו שחשובה. בינתיים, השוק מתאושש ו - 3950 החזיקה מעמד. בינתיים הגרפים מראים שזה יכול להימשך. מכאן נצא לשבוע חדש. מהלך מעל 4090 ייתן כאמור, לכשיתקיים, אישור נוסף למגמת העליה.

• מניית Plug Power מזנקת 60% בשמונה ימים: האם מדובר בשורט סקוויז קלאסי?
• ריי דאליו: "הסדר המוניטרי העולמי בסכנה - ארה"ב נקלעה למלכודת חוב של 37.5 טריליון דולר"
• תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
• המניה הישראלית שזינקה אתמול פי 5 וצפויה להמשיך לעלות גם היום

עוד שאלה שנשאלתי השבוע היתה על סלינה. SLNA. הצגתי אותה כאן זה מכבר, היא אכן עלתה מאז הוזכרה ובהמשך ירדה. חשוב לי להבהיר שתי נקודות:

1. אני לא מנהל שיחות או קשרים עם חברות שמזוכרות פה, גם אם הן ישראליות, ולכן אין לי תשובות מעבר לאלו שכולנו יכולים לקרוא. בשבוע שעבר הצגתי את דרך העבודה בפירוט.

2. את השווקים אנחנו מנתחים כאן באופן שוטף. מניות אני מציג כאשר הן נראות מעניינות לקניה (להלן F למשל) ועל מניות מרכזיות בשוק אני מנהל מעקב מעת לעת. המאמרים אינם שירות איתותים וגם לא ניהול תיק כך שאתם צריכים לקחת החלטה על מימוש רווח או חיתוך הפסד.

מהבחינה הטכנית אין לי בשורה כרגע לגבי סלינה למעט המחיר הנמוך. היא שברה כלפי מטה רמת תמיכה וגם יום המסחר האחרון לא היה אופטימי.

גדולות וחשובות 

בחיבור בין הניסיון להבין את השוק ולמעקב אחרי מניות מרכזיות אליו התייחסתי בחלק התשובות נבדוק את מצבן הטכני של שלוש מניות שמשפיעות על השוק: AAPL, NVDA ו - TSLA.

הגרף של AAPL מלמד שהיא בסך הכל די דומה לשוק. תוכלו לראות זאת על האינדיקטור הסגול (העוצמה ההשוואתית) שמשווה בינה לבין ה - S&P50. המניה חזרה על מעל הממוצע ל - 200 יום אבל הוא פחות רלבנטי משום שהיא תנודתית. בכל מקרה זה סימן חיובי ולא שלילי. סימן חיובי משמעותי יהיה מהלך מעל 155 דולר.

טסלה / TSLA היא במצב טכני של מכירה ואמורה לרדת. העליה שלה נבלמה ברמת התנגדות משמעותית והיא גם חלשה בהשוואה ל - S&P500 כך שהיא לא צריכה להיות כרגע בתיק.

מי שכן מעניינת מתחום הרכב היא F. תמיכה משולשת מעל רמת תמיכה קריטית ופריצה של קו מגמה יורד הם שילוב טכני שורי חזק.

אסטרטגיה אפשרית מהאמור לעיל היא שורט טסלה לונג פורד. אסטרטגיה כזו מנטרלת סיכוני שוק ותרוויח אם F תתנהג טוב יותר מ - TSLA.

מי שעוד נהנית מתמיכה משולשת היא NIO ונראה שברמות האלו גם היא מעניינת.

המניה בעלת המומנטום החזק מבין השלוש היא NVDA. התגברה על סימני בלימה, נתמכה מעל רמת פיבונאצ׳י של 50% ועכשיו בדרך ל - 250 דולר. מהלך 250 ילמד ש - NVDA אמורה לחזור לרמות השיא שלה.

לסיכום, AAPL לא סותרת את אפשרות עליית השוק,  NVDA תומכת בעלית השוק ו - TSLA  מערערת את התחזית החיובית.

בדקתי את הגרפים וגם MSFT, GOOG ו- META (אליה התייחסנו בשבוע שעבר) תומכות בעליית השוק כך שהתחלנו ונסיים עם רמזור ירוק.

השבוע לא אכתוב ביום רביעי אז נתראה ביום שני הבא. 

כותב המאמר הינו זיו סגל ([email protected]) העוסק בתחום השווקים הפיננסיים, ניתוח טכני, מימון התנהגותי ואימון מנטלי, בעל עיסוקים מגוונים בתחום באקדמיה ובפרקטיקה.

*אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.