השבוע שוחחתי ארוכות עם חברה טובה על וול סטריט ורעיונות השקעה. באיזה שהוא שלב יצא לי משפט שאני רוצה להניח אותו פה: ״כן, ככה זה וול סטריט...את תראי שזה מערבל רגשות נצחי״. ״מערבל רגשות נצחי״ בגלל התנודתיות, בגלל ההתנהלות בעת פרסום דו״חות כספיים ובזכות עליות השערים האחרונות (לעליות שערים אני קורא זכות) שהצלחנו לזהות יפה על בסיס ניתוח טכני אבל שמייסרות את מי שצופים התרסקות כלכלית עולמית.

בהקשר זה, קורא בשם ג׳וני כתב לי בתגובות: ״זיו תתעורר. אתה מקובע בקטע הטכני על מגמה חיובית שאוטוטו מתפרצת כשהשווקים מאותתים על ירידות חזקות״.

כמורה ומתרגל מיינדפולנס, וכמובן גם כאיש שווקים פיננסיים, הקריאה להתעורר תמיד תפגוש אותי. אני אכן ער לכותרות הכלכליות. אבל, כמנתח טכני וכמי שחושב שזו הדרך הטובה ביותר להתנהל בשווקים חשוב לי לומר דבר או שניים.

ראשית, אני אומנם ״מקובע בקטע טכני״ כבר כמעט 30 שנים אבל לא על מגמה חיובית. מגמה חיובית נראתה על הגרפים, שיקפתי אותה ואת נקודות המעקב להתפתחות והיא בינתיים עומדת במשימה. אפשר לחלוק על הפרשנות הטכנית שלי אבל מבחינתי השוק אותת על עליות שגם מתממשות אז אין כאן אשמת קיבעון. היה והניתוח הטכני יראה שתרחיש העליות הגיע לסיומו נכתוב תרחיש אחר. לא פעם הזהרתי מפני ירידות.

• הנאסד״ק עלה ב-1%; צ׳ק-אפ זינקה ב-190%, טבע נפלה ב-5%
• הנאסדק עלה 0.4% וסגר בשיא חדש; טסלה עלתה 7%
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

שנית, זכרו שהיופי בניתוח הטכני הוא שהוא לוקח אותנו אל מעבר לדעה הרווחת. הדעה הרווחת היא פעמים רבות לא הבשורה של המגמה. החדשות מגיעות אחרי המגמה ולא לפניה למעט ברבורים שחורים. לכן, התפקיד של המנתח הטכני הוא דווקא להא/עיר ולהסב תשומת לב שמשהו מעניין קורה פה.

ובכל מקרה, כשאתם כותבים משהו כמו ״השווקים מאותתים על ירידות חזקות״ בבקשה תנמקו. מה אתם רואים? איפה ואיך השווקים מאותתים? אמירה ללא נימוק לא מאפשרת התייחסות ותגובה לגופה של טענה.

נכון לסיום המסחר ביום שישי הכל ממשיך להתנהל על פי תרחיש התפתחות מגמת העליה.

זה אומר שהנאסד״ק 100 עלה מעל הממוצע ל - 200 יום וגם מעל רמת השיא האחרונה (קו כחול) ומדובר בסימן שורי. אם יחזיק מעמד יום נוסף נקבל חיזוק לתרחיש המגמה העולה.

• ג’יי.פי מורגן: בועת ה-AI היא סיכון גדול יותר לשווקים מהמתיחות הגיאופוליטית
• לא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
• תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
• המניה הישראלית שזינקה אתמול פי 5 וצפויה להמשיך לעלות גם היום

מי שמראה מעט חולשה הוא ה - S&P500. תראו את זה על הגרף של ה - CCI שסימנתי בריבוע כחול ועל ה - RSI שמתחתיו. הם לא יצרו שיא חדש במקביל למדד וה - S&P500 עצמו לא פרץ את 4100. המבחן להמשך השבוע הוא לפיכך מבחן פריצה של רמה זו על ידי ה - S&P500. זה מבחן שאתם כבר מכירים, קרוב ל - 4080 שסימנו כאן בעבר.

להערכתי, בשלב הזה, הסיכויים מדברים בעד המשך עליה משום העובדה שהמדדים עומדים בתרחיש התפתחות מגמת העליה.

עוד מניות מצטרפות לצד הירוק

אחרי שגם טסלה מימשה את הרה - עדכון החיובי שנכתב כאן לגביה, עוד מניות ממשיכות לבנות מגמת עליה.

למשל דיסני. פרצה את הממוצע הנע ל - 200 יום ואת קו ההתנגדות שפוגש אותו ומתקדמת לכיוון החלק העליון של פער המחיר היורד.

או פורד שלדעתי נמצאת במצה טכני מעניין מאוד. תסתכלו על הגרף. מצד אחד תמיכה משולשת, כמו הנאסד״ק 100. מצד שני קו מגמה יורד שעכשיו המניה מנסה לפרוץ אותו. מהלך מעל הקו הזה במקביל לפריצה של הממוצע ל - 200 יום יהיה סימן חיובי מאוד.

חגיגית ה - AI

הקוראת ע.ג ביקשה שאעיף מבט על ענף ה - AI שצובר תאוצה. יש קרנות סל שכוללת AI בשם שלהן וברשימת מניותיהן אבל הן משולבות ברובוטיקה ושאר טכנולוגיה ואני לא בקיא מספיק בתחום בשביל להעריך כמה מדוייקת החשיפה שם. למשל הקרן BOTZ. טכנית נראית טוב כמו הנאסד״ק 100. עוד מאמץ קטן והיא תוכל להתקדם אל יעד הפיבונאצ׳י הראשון שנמצא קצת מתחת ל - 26 דולר. ישנם סימנים טכניים רבים למומנטום חיובי.

בין החברות הגדולות שמיוחסות לתחום נמצאות AMZN, IBM, MU, NVDA, ו - AI. אחרי ארבע הראשונות אנחנו עוקבים כאן בשוטף אז אתייחס לחמישית, זו שלקחה את האותיות AI. על הגרף ארוך הטווח אפשר לראות עוד פריצה מרשימה של הממוצע ל - 200 יום. אם נסתכל על גרף לטווח הקצר יותר נראה הגעה אל הרף העליון של פער המחיר היורד. מהלך מעליו (דומה לזה שאנחנו בודקים אצל דיסני ומניות אחרות כך שאתם כבר מכירים את נוהל מעקב השווקים לתקופה האחרונה) יהיה סימן שורי מאוד ולאור התנהגות המניה יש סיכוי שנקבל את הסימן הזה.

בטוח שיש בינכם מומחים ל - AI. תצביעו על מניות מעניינות וחשובות, תסבירו למה ואני אתרום את הבדיקה הטכנית.

חברת AI גרף ארוך טווח:

חברת AI גרף טווח קצר:

כותב המאמר הינו זיו סגל ([email protected]) העוסק בתחום השווקים הפיננסיים, ניתוח טכני, מימון התנהגותי ואימון מנטלי, בעל עיסוקים מגוונים בתחום באקדמיה ובפרקטיקה.

*אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.