דומינו'ס פיצה קופצת 6%, מיקרון 5%, איך שבוע המסחר עומד להיפתח?

וול סטריט מתקרבת לפתיחת שבוע המסחר במגמה חיובית, כאשר המשקיעים מנסים לנצל את הירידות במניות הטכנולוגיה והשבבים, למרות ההסלמה המחודשת בין ארה"ב לאיראן. בשוק בינתיים לא נרשמת בהלה, והתגובה המתונה יחסית במחירי הנפט מאפשרת למשקיעים להתמקד מחדש בעונת הדוחות ובשאלה האם החברות הגדולות יצליחו לבלום את המימושים שנרשמו בשבוע שעבר.

החוזים על הדאו עולים ב-0.2%, החוזים על ה-S&P מתחזקים ב-0.3% והחוזים על הנאסד"ק מוסיפים ב-0.7%.

העליות מגיעות לאחר שבוע שלילי במדדים המרכזיים, שבו החולשה במניות השבבים ובמניות הקשורות לבינה מלאכותית הכבידה על הסנטימנט. המשקיעים מקווים כעת כי רצף הדוחות שיתפרסם בימים הקרובים יספק תמיכה לשוק, לאחר שהחששות מהתמחור הגבוה בענף הטכנולוגיה ומהיקף ההשקעות בתשתיות AI הובילו למימושים חדים.

במקביל, השוק עוקב אחר ההתפתחויות במזרח התיכון, לאחר שארה"ב ואיראן החליפו תקיפות במהלך סוף השבוע. למרות ההסלמה, מחירי הנפט נותרים יציבים יחסית ואף נסוגים מהעליות המוקדמות. הנפט האמריקאי יורד בכ-0.6% ונסחר סביב 82 דולר לחבית, בעוד נפט מסוג ברנט נסחר סביב 88.1 דולר לחבית. הרגיעה היחסית במחירי האנרגיה מפחיתה בשלב זה את החשש מפגיעה מיידית באינפלציה ובפעילות הכלכלית.

גם מדד הפחד VIX יורד לרמה של 18.33 נקודות, לאחר שעלה בשבוע שעבר על רקע הלחץ במניות ה-AI. הירידה מגיעה לאחר דיווחים על מסרים שמועברים באמצעות מתווכים בין ארה"ב לאיראן ועל אפשרות לחידוש מאמצים דיפלומטיים. במקביל, תשואת האג"ח הממשלתית האמריקאית ל-10 שנים עולה מעט ל-4.56%, הדולר נותר כמעט ללא שינוי והביטקוין יורד בכ-0.8% ונסחר סביב 64.2 אלף דולר.

המניות הבולטות בוול סטריט

מניית AMC AMC Entertainment מזנקת בכ-15% במסחר המוקדם, לאחר שמפעילת בתי הקולנוע מפרסמת תוצאות חזקות מהצפוי לרבעון השני. החברה מדווחת על רווח מתואם של 14 סנט למניה, לעומת צפי להפסד של 4 סנט למניה, בעוד שההכנסות צומחות ב-14% ומגיעות ל-1.59 מיליארד דולר, מעל תחזיות האנליסטים להכנסות של 1.5 מיליארד דולר. מספר המבקרים בבתי הקולנוע עולה בכמעט 14% במהלך הרבעון, כאשר החברה נהנית גם מהתעניינות סביב הסרט "האודיסאה" של כריסטופר נולאן. לפי AMC, יותר מ-4.3 מיליון צופים פוקדים את בתי הקולנוע שלה ברחבי העולם בין יום חמישי ליום ראשון, נתון שמספק תמיכה נוספת למניה, שממשיכה למשוך עניין גם בקרב משקיעי המם.

במקביל, מניות השבבים מנסות להתאושש לאחר שבוע חלש במיוחד. קרן הסל ואנק סמיקונדקטור VanEck Vectors Semiconductor 0.41%  עולה ביותר מ-1% במסחר המוקדם, לאחר שאיבדה כמעט 9% בשבוע שעבר ורשמה ירידה שבועית שלישית בתוך ארבעה שבועות.

מיקרון Micron Technology, Inc 1.94%   מתחזקת ביותר מ-4% במסחר המוקדם ומנסה לעצור רצף של שלושה ימי ירידות, שבמהלכם איבדה כ-30% מערכה בתוך חודש. למרות התיקון החד, המניה עדיין מציגה עלייה של יותר מ-600% בשנה האחרונה, על רקע הגידול בביקוש לרכיבי זיכרון לתשתיות בינה מלאכותית. עם זאת, הוויכוח סביב רמות המחירים בענף מתחדד. יו"ר קבוצת SK, השולטת ב-SK הייניקס, מזהיר כי מחירי שבבי הזיכרון הנוכחיים אינם בני קיימא לאורך זמן וצפויים להתמתן. מנגד, הוא מעריך כי הביקוש לזיכרון יגדל בכמעט 60% בשנה הבאה, בעוד שב-KeyBanc מעריכים כי תנאי ההיצע בענף לא צפויים להשתחרר לפני 2028 לפחות.

גם דומינו'ס פיצה Domino's Pizza 2.11%  בולטת בעלייה של יותר מ-6% במסחר המוקדם, לאחר שרשת הפיצות מדווחת על עלייה מפתיעה במכירות בחנויות זהות בארה"ב. המכירות עולות ב-0.1% ברבעון השני, לעומת תחזיות האנליסטים לירידה של 0.3%. מנכ"ל החברה, ראסל ויינר, מציין כי דומינו'ס רושמת גידול במספר ההזמנות הן במשלוחים והן באיסוף עצמי, ומצליחה לצרף מיליוני לקוחות חדשים. לדבריו, הצטרפות הלקוחות למועדון הנאמנות תומכת בפעילות שרשרת האספקה, בהתרחבות מספר הסניפים ובהגדלת נתח השוק לאורך זמן.

• שיא בהשקעות בדיפנס־טק - והחשש מבועה הולך וגובר
• יצרנית הטילים שמקבלת אפסייד של 32% מג'יי.פי מורגן

גם מניות נוספות המזוהות עם תחום הבינה המלאכותית חוזרות לעלות במסחר המוקדם, לאחר שנפגעו בשבוע שעבר מהחשש כי מודלים סיניים זולים יותר יפגעו בהיקף ההשקעות בתשתיות AI. סנדיסק SanDisk Corp. 2.67%   עולה בכ-4.2%, מארוול Marvell Technology Group Ltd. 3.32%   מתחזקת בכ-2% ולומנטום Lumentum Holdings 4.47%   מוסיפה כ-3.3%.

עליבאבא Alibaba 4.67%   עולה בכ-3.6% לאחר שחשפה פרטים ראשונים על מודל בינה מלאכותית חדש. החברה טוענת כי המודל נמצא במקום השני מבחינת ביצועים, אחרי Fable 5 של אנתרופיק. ההודעה מחזקת את הנוכחות של עליבאבא במרוץ ה-AI הסיני ומחזירה את תשומת הלב לתחרות שמגיעה מסין, דווקא לאחר שהחשש ממודלים זולים יותר היה אחד הגורמים למימושים במניות הטכנולוגיה בשבוע שעבר - עליבאבא טוענת שהמודל החדש שלה "שני רק לאנתרופיק"

אינוויז Innoviz Technologies 0.35%   מרחיבה את פעילותה מעבר לשוק הרכב האוטונומי ומנסה להפוך את טכנולוגיית ה-LiDAR שפיתחה למנוע צמיחה גם בתחום הביטחוני. החברה דיווחה כי במהלך שלושת החודשים האחרונים שש חברות ישראליות מתחומי הביטחון והגנת המולדת בחרו לשלב את חיישני החברה במערכות לגילוי, זיהוי, סיווג ומעקב אחר רחפנים ואיומים אוויריים - אאינוויז: 6 חברות שילבו את טכנולוגיית הלידאר במערכות נגד רחפנים