מיקרון מהמרת על הביקוש ל-AI: תשקיע 24 מיליארד דולר בסינגפור עד 2028

ענקית שבבי הזיכרון מיקרון Micron Technology, Inc 3.08%   הודיעה על השקעת עתק של כ-24 מיליארד דולר בהרחבת מערך הייצור שלה בסינגפור. המהלך נועד לתת מענה למחסור העולמי בשבבי זיכרון מסוג NAND, שנוצר בעקבות הזינוק בביקושים ליישומי בינה מלאכותית ומרכזי נתונים.

ההשקעה, שתתפרס על פני העשור הקרוב, כוללת הקמת מתקן ייצור מתקדם (Fab) בתוך קומפלקס הייצור הקיים של החברה. המתקן החדש יוסיף כ-65 אלף מ"ר של "חדרים נקיים" שטחי ייצור סטריליים הנחוצים לייצור שבבים. לפי הודעת החברה, הייצור במפעל החדש צפוי להתחיל במחצית השנייה של שנת 2028.

המרוץ ל-AI שואב את היצע הזיכרון

שוק הזיכרונות העולמי חווה בחודשים האחרונים לחצי היצע משמעותיים. המעבר המסיבי של תעשיית הטכנולוגיה לתשתיות AI אילץ את יצרניות השבבים, ובהן מיקרון ומתחרותיה הקוריאניות סמסונג ו-SK Hynix, לתעדף ייצור של זיכרון ברוחב פס גבוה (HBM) רכיב קריטי במעבדי בינה מלאכותית. תיעדוף זה יצר מחסור באספקת שבבי הזיכרון הסטנדרטיים יותר, כמו ה-NAND שמשמש במחשבים אישיים, שרתים וסמארטפונים.

נכון להיום, מיקרון כבר מכרה את כל הכושר ייצור שלה לזיכרונות HBM לשנת 2026, והנהלת החברה מעריכה כי תנאי השוק עם הביקושים הגבוהים יימשכו לפחות עד סוף 2027. המהלך הנוכחי נועד להבטיח את יכולת האספקה של החברה בטווח הארוך, תוך ניסיון לאזן בין הצורך בצמיחה לבין החשש מהצפת השוק שזו טעות היסטורית שגרמה בעבר לקריסת מחירים בענף. במיקרון הדגישו כי קצב הגברת הייצור במפעל החדש ינוהל בגמישות בהתאם לביקושים בפועל.

• זינוקים בוול סטריט; סטרטג'י זינקה 26%, הביטקוין ב-70 אלף
• הביטקוין צנח ב-14%, מאנדיי נפלה ב-10%; הנאסד״ק איבד 1.6%
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

סינגפור כצומת אסטרטגי בשרשרת האספקה

סינגפור מהווה עוגן מרכזי בשרשרת האספקה של מיקרון באסיה. מלבד מפעל ה-NAND, החברה מקימה במדינה גם מתקן לאריזה מתקדמת של שבבי HBM בהשקעה של כ-7 מיליארד דולר (כ-26 מיליארד שקל), שצפוי להתחיל לספק תוצרת משמעותית ב-2027.

ההרחבה הנוכחית צפויה לייצר כ-1,600 מקומות עבודה חדשים בתחומי ההנדסה והתפעול, המבוססים על טכנולוגיות ייצור חכמות ורובוטיקה. זאת בנוסף לכ-1,400 משרות שכבר נוצרו סביב המפעלים הקיימים והמתוכננים בסינגפור.

מניית Micron Technology, Inc 3.08%    נסחרת ברמות שיא לאחר שזינקה במאות אחוזים ב-12 החודשים האחרונים. בדוחות האחרונים לרבעון הראשון של 2026, החברה הציגה הכנסות שיא של 13.6 מיליארד דולר ורווח למניה של 4.78 דולר - גבוה משמעותית מתחזיות האנליסטים.

• סין מורה לבנקים: צמצמו מיד את החשיפה לאג"ח אמריקאי
• שר האוצר האמריקאי מפתיע: ספקולציה סינית טלטלה את הזהב
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• ארה״ב במהלך של 12 מיליארד דולר נגד התלות בסין במינרלים...

עם זאת, המשקיעים עוקבים בדריכות אחר היקף ההשקעות של החברה (CapEx), שצפוי להגיע לכ-20-21 מיליארד דולר בשנת הכספים הנוכחית. האתגר של מיקרון יהיה להוכיח שהיא מסוגלת לבנות כושר ייצור שיענה על התיאבון של ענקיות הטכנולוגיה ל-AI, מבלי להיקלע למצב של עודף ייצור ברגע שהמחזור הנוכחי יתחיל להתקרר.