וול סטריט פותחת את יום רביעי בעליות, כאשר עונת הדוחות ממשיכה להציג תוצאות טובות מהצפוי ומחלישה, לפחות זמנית, את החששות מהחרפת העימות הכלכלי בין ארה"ב לסין. ה-S&P 500 מטפס בכ-0.5%, הדאו עולה בכ-0.2%, והנאסד"ק מוסיף 0.7%, לאחר יום מסחר תנודתי במיוחד, שבו נרשמו תנודות חדות על רקע התבטאויות חריגות של הנשיא דונלד טראמפ.

בנק אוף אמריקה (BAC) מוביל את המגמה עם זינוק של כ-4%, אחרי שפרסם דוחות רבעוניים שהיכו את תחזיות האנליסטים הן בשורת הרווח והן בהכנסות, הודות לביצועים חזקים בבנקאות ההשקעות. גם מורגן סטנלי Stanley רשם תוצאות טובות מהצפוי, שהובילו לעלייה של כ-2% במניה, בעוד שדוחות חיוביים של גולדמן זאקס (GS) ו-וולס פארגו (WFC) שפורסמו אתמול ממשיכים לתמוך באווירה החיובית בשוק. במצטבר, נראה כי עונת הדוחות הנוכחית מעניקה לשוק מעט יציבות לאחר תקופה של לחץ גובר סביב הסחר.

עם זאת, ברקע ממשיכה לרחף המתיחות בין שתי הכלכלות הגדולות בעולם. אתמול ננעל המסחר במגמה מעורבת, אחרי שטראמפ איים להטיל אמברגו על מוצרי שמן בישול סיניים כתגובה להפסקת רכישות הסויה מצד בייג'ין דבר שנתפס כצעד נוסף בהסלמה. במקביל, סין הודיעה על סנקציות חדשות נגד חמש יחידות אמריקאיות של תאגיד הספנות הדרום־קוריאני Hanwha Ocean, כחלק מהמאבק סביב מגבלות הייצוא ומשאבי הטבע האסטרטגיים.

בזירה המאקרו־כלכלית, המשקיעים ממשיכים לעקוב מקרוב אחר ההתפתחויות בוושינגטון סביב השבתת הממשל הפדרלי, שעלולה לפגוע באמון הצרכנים ובתחזיות החברות בעונת השיחות הקרובה. אף שעונת הדוחות עד עכשיו נראית חזקה, האי־ודאות הפוליטית והסחר המתוח ממשיכים להכתיב את הטון הכללי בשווקים.

• נעילה מעורבת בוול-סטריט; וולס פארגו קפצה ב-7%, צים עלתה ב-5%
• וול סטריט בירידות, גולדמן זאקס בירידה של 3%
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

מאקרו

הזהב מזנק - בוול-סטריט צופים 5,000 דולר לאונקיה עד סוף 2026 - המתכת היקרה זינקה ביותר מ־55% השנה וחצתה שיאים היסטוריים. הבנקים המרכזיים קונים בקצב שיא, הדולר נחלש, והמשקיעים נוהרים לקרנות סל; למה חלק מהאנליסטים מזהירים מתיקון קרוב?

פאוול: הפד עשוי להפסיק את צמצום המאזן בחודשים הקרובים - פאוול רומז על סיום מדיניות הצמצום הכמותי לאחר כמעט שלוש שנים, ומאותת שהפד מתקרב לנקודת איזון בשוקי הכסף. יו"ר הבנק המרכזי מדגיש זהירות כדי למנוע חזרה על משבר 2019, ומזהיר במקביל מהחולשה הגוברת בשוק העבודה

מניות הכרייה האוסטרליות מזנקות - טראמפ רוצה מינרלים קריטיים - לקראת פגישת טראמפ עם ראש ממשלת אוסטרליה, מניות של חברות כרייה קטנות מזנקות לאחר שהתבקשו לתדרך את הממשל האמריקאי. וושינגטון מבקשת לרכוש אחזקות במכרות שמספקים מינרלים קריטיים לביטחון הלאומי, כחלק מהמאבק להפחתת התלות בסין

• דוחות הבנקים בארה"ב: רווחים מזנקים ותחזיות מעודדות
• מניית אנבידיה ב-320 דולר - היעד החדש של האנליסטים
• תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
• 5,900% בשנה מ-80 סנט ל-46 דולר, שווי של 15 מיליארד, מי אמר...

קרן המטבע: בום ה-AI מזכיר את הדוט-קום - אבל לא יקריס את הכלכלה - הכלכלן הראשי של קרן המטבע, פייר-אוליבייה גורינשה, מזהיר שההשקעות האדירות בבינה מלאכותית מזכירות את ימי בועת הדוט-קום, אך מדגיש שהפעם הסיכון מוגבל בזכות היעדר מינוף חוב

לאחר מחיקה של 19 מיליארד דולר: שוק הקריפטו מתאושש - לאחר קריסה של עשרות מיליארדי דולרים והפסדים כבדים לסוחרים ממונפים, שוק המטבעות הדיגיטליים מתאושש על רקע הצהרות מרגיעות של טראמפ וסגנו. הביטקוין נסחר סביב 115 אלף דולר, אך האנליסטים מזהירים שהסיכונים לא נעלמו, רק נדחו למועד מאוחר יותר

מניות במרכז

דוחות הבנקים בארה"ב: רווחים מזנקים ותחזיות מעודדות - על רקע חששות מאי ודאות כלכלית, בנקים מובילים כמו ג'יי.פי. מורגן, בנק אוף אמריקה, מורגן סטנלי, סיטיגרופ ווולס פארגו דיווחו על רווחים גבוהים מהצפוי, הודות לזינוק בפעילות הבנקאות להשקעות, מסחר פעיל במיוחד וצמיחה מרשימה בניהול העושר

חברת ASML ההולנדית ASML Holding NV 3.03%   יצרנית ציוד השבבים, קופצת ב-4.8% לאחר שפרסמה תוצאות לרבעון השלישי: הרווח למניה עקף את התחזיות, אם כי ההכנסות היו מעט מתחת לציפיות. החברה הציגה תחזית אופטימית, תוך שמירה על צפי לצמיחה ב-2025 והצהרה כי 2026 לא תהיה חלשה מהשנה הנוכחית, למרות אי ודאות סביב מכסים.

אינטל Intel Corp 2.02%   מתקנת ב-2% למעלה אחרי ירידה של 4.3% ביום שלפני כן. בתחילת השבוע בנק אוף אמריקה הוריד את ההמלצה למניה לדירוג שלילי (Underperform), בטענה כי העלייה במניה חדה מדי, 78% מתחילת השנה, ושהבסיס הפיננסי עדיין חלש.

מניית AMD Advanced Micro Devices  ממשיכה לעלות, עם עלייה של 2.9%, לאחר עליות מתונות ביום שלפני. אורקל Oracle Corp 1.48%   מתחזקת ב-1.4% אחרי ירידה קודמת. שתי החברות הודיעו על שיתוף פעולה בתחום אשכולי בינה מלאכותית, שגרם לנפילה של 19% במניית Astera Labs Astera Labs 0.74%   אם כי זו מתקנת כעת בעלייה של 4.6%.

אנבידיה NVIDIA Corp. 0.04%  עולה 2.5%, לאחר דיווח על הקמת מרכז נתוני בינה מלאכותית עצום בטקסס עבור מיקרוסופט, כחלק מהרחבת הסכם שיכלול שימוש ב-200 אלף שבבים של אנבידיה. הביקוש לשבבי בינה מלאכותית גובר על החששות מהתחרות מול AMD עסקת ענק עם מיקרוסופט, תוצאות מבחנים טכנולוגיים ותחזית שורית של אופנהיימר דוחפים את מניית השבבים המובילה למעלה - למרות התחזקות המתחרות מניית אנבידיה עולה: הביקוש לשבבי בינה מלאכותית גובר על החששות מהתחרות מול AMD

ארצ'ר דניאלס מידלנד Archer-Daniels-Midland Co 1.5%    עולה ב-2.7%, ובאנג' גלובל Bunge Global 11.08%   ב-5.8%, אחרי שהנשיא טראמפ הצהיר שממשלתו שוקלת להגביל עסקאות עם סין הקשורות לשמן בישול ו"מרכיבי סחר נוספים". טראמפ כינה את סירובה של סין לרכוש סויה מארה"ב כ"מעשה עוין כלכלית". 

בתחום הקמעונאות, וולמארט Wal-Mart Stores Inc.  יורדת ב-0.2% אחרי שביום שלישי עלתה ב-5% לרמת שיא של 107.21 דולר, בעקבות הודעה על שיתוף פעולה עם OpenAI שיאפשר ללקוחות לרכוש מוצרים דרך צ'אטבוט של ChatGPT עם Instant Checkout - וולמארט תאפשר קניות ישירות דרך ChatGPT

מניית ענקית היוקרה LVMH LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton  מזנקת ב-14% במסחר בפריז' על רקע צמיחה ראשונה השנה במכירות הרבעוניות. ההכנסות עלו ב-1% ל-19.1 מיליארד אירו, מעל התחזיות שעמדו על 18.2 מיליארד. שווקי הדגל - ארה"ב ואסיה (ללא יפן) - צמחו ב-3% ו-2% בהתאמה.

חברת אמפנול Amphenol Corp. 2.43%   מזנקת ב-5.2% ל-129.01 דולר אחרי שבנק אוף אמריקה העלה את ההמלצה למניה מ"ניטרלית" ל"קנייה" והעלה את מחיר היעד מ-120 ל-150 דולר.

בהמשך היום צפויים להתפרסם דוחות כספיים גם של החברות: Abbott Laboratories, United Airlines, Progressive, Kinder Morgan, ו-J.B. Hunt Transport Services.

ישראליות בוול סטריט

גילת - Gilat Satellite Networks Ltd.  הודיעה כי קיבלה הזמנות בהיקף של 42 מיליון דולר ממפעילת לוויין מובילה, עבור פלטפורמת SkyEdge IV Multi-Orbit שלה. ההזמנות נועדו להרחבת הפריסה הגלובלית של הפלטפורמה, המשמשת בסיס לתקשורת לוויינית מתקדמת ותומכת ביישומים כמו קישוריות בטיסות, ניידות ימית, אינטרנט לארגונים וגב סלולרי. המערכות צפויות להימסר במהלך השנה הקרובה, על רקע גידול מתמשך בביקוש לפתרונות קישוריות מבוססי לוויין ולשירותי Wi-Fi בטיסות מסחריות. ההודעה מצטרפת לרצף עסקאות שפרסמה גילת במהלך הרבעון השני, המעידות על קצב חוזים מוגבר. בין העסקאות הבולטות: חוזה של כ-60 מיליון דולר מול משרד התקשורת בפרו (Pronatel) כחלק מהפרויקט הלאומי לצמצום הפער הדיגיטלי, וחוזה נוסף של 40 מיליון דולר למכירת גרסה וירטואלית של פלטפורמת SkyEdge IV.