המסחר בוול-סטריט התנהל בתנודתיות, כאשר המשקיעים ניסו לאמוד את היקף ההשלכות של המתיחות המתחדשת בין ארצות הברית לסין. המניות עלו, צנחו ואז שוב התאוששו, כשהאופטימיות סביב פתיחת עונת הדוחות שימרה את הביקושים למניות. מדד S&P 500 עלה בתחילת המסחר עד 1.2%, איבד גובה בהמשך, ואז שב לטריטוריה חיובית וסיים בעלייה של 0.4%. הנאסד״ק גם הוא נסחר בתנודתיות וסיים בעלייה של 0.6%.

למרות התנודות, הסנטימנט בשוק נותר חיובי על רקע הערכות שהפד עשוי להוריד ריבית כבר בקרוב כדי לתמוך בצמיחה. אנליסטים מגדירים את תנודות הימים האחרונים כהתנהגות בריאה לאחר ריצה חדה שנמשכה כחצי שנה, אחת התקופות הטובות ביותר לשוק המניות מאז שנות ה־50.

האג"ח הארוכות של ממשלת ארה"ב רשמו עליות. הזהב ממשיך להיסחר סמוך לשיא של כל הזמנים, סביב 4,200 דולר לאונקיה, כשהוא נהנה מביקוש לנכסים בטוחים על רקע האי־ודאות הגוברת. גיד הפדרל ריזרב סטיבן מירן ציין כי המתיחות החדשה בסחר מגבירה את הסיכונים כלפי מטה לכלכלה האמריקאית, ולכן מחייבת תגובה מהירה של המדיניות המוניטרית. עם זאת, כלכלנים בבנקים גדולים, בהם HSBC, מדגישים כי היסודות הפונדמנטליים של השוק האמריקאי נותרו חזקים, וכי היחלשות הדולר צפויה לתמוך במניות גם ברבעונים הקרובים.

בסנט וגריר תוקפים את סין על המתכות – למה טראמפ ושי יתנהגו בסוף כאילו לא קרה כלום? וושינגטון מאשימה את בייג׳ין בניסיון לכפות שליטה על שרשראות האספקה, לאחר הגבלות חדשות על ייצוא מתכות קריטיות לשבבים. למרות חילופי המהלומות, שני הצדדים שומרים על דלת פתוחה לקראת מפגש טראמפ-שי שעשוי לקרר את הרוחות

• וול-סטריט ננעלה בירוק; אינטל זינקה ב-9%, טאואר עלתה ב-4.5%
• אסיה ללא שינוי, החוזים העתידיים על וול סטריט בעליות קלות
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

אפל משיקה דור חדש של מוצרים עם שבב M5 ומרחיבה ייצור בווייטנאם - אפל השיקה את דגמי ה-MacBook Pro, iPad Pro ו-Vision Pro החדשים עם שבב ה-M5 החזק, תוך שמירה על רמות המחיר הקודמות ובמקביל פועלת להרחיב את הייצור לווייטנאם כחלק מהפחתת התלות בסין והיערכות לעידן הבית החכם והרובוטיקה

מאקרו

הזהב מזנק - בוול-סטריט צופים 5,000 דולר לאונקיה עד סוף 2026 - המתכת היקרה זינקה ביותר מ־55% השנה וחצתה שיאים היסטוריים. הבנקים המרכזיים קונים בקצב שיא, הדולר נחלש, והמשקיעים נוהרים לקרנות סל; למה חלק מהאנליסטים מזהירים מתיקון קרוב?

פאוול: הפד עשוי להפסיק את צמצום המאזן בחודשים הקרובים - פאוול רומז על סיום מדיניות הצמצום הכמותי לאחר כמעט שלוש שנים, ומאותת שהפד מתקרב לנקודת איזון בשוקי הכסף. יו"ר הבנק המרכזי מדגיש זהירות כדי למנוע חזרה על משבר 2019, ומזהיר במקביל מהחולשה הגוברת בשוק העבודה

• מכירות הבלאק פריידיי בארה"ב: עלייה של 4% לעומת שנה שעברה; מה זה אומר?
• הפסקת הפעילות בבורסת הנגזרים - CME; למה זו לא "תקלה טכנית" רגילה?
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• תרומה של 1.1 מיליארד דולר בעיקר למחקר מדעי - מאחד מהאנשים...

מניות הכרייה האוסטרליות מזנקות - טראמפ רוצה מינרלים קריטיים - לקראת פגישת טראמפ עם ראש ממשלת אוסטרליה, מניות של חברות כרייה קטנות מזנקות לאחר שהתבקשו לתדרך את הממשל האמריקאי. וושינגטון מבקשת לרכוש אחזקות במכרות שמספקים מינרלים קריטיים לביטחון הלאומי, כחלק מהמאבק להפחתת התלות בסין

קרן המטבע: בום ה-AI מזכיר את הדוט-קום - אבל לא יקריס את הכלכלה - הכלכלן הראשי של קרן המטבע, פייר-אוליבייה גורינשה, מזהיר שההשקעות האדירות בבינה מלאכותית מזכירות את ימי בועת הדוט-קום, אך מדגיש שהפעם הסיכון מוגבל בזכות היעדר מינוף חוב

לאחר מחיקה של 19 מיליארד דולר: שוק הקריפטו מתאושש - לאחר קריסה של עשרות מיליארדי דולרים והפסדים כבדים לסוחרים ממונפים, שוק המטבעות הדיגיטליים מתאושש על רקע הצהרות מרגיעות של טראמפ וסגנו. הביטקוין נסחר סביב 115 אלף דולר, אך האנליסטים מזהירים שהסיכונים לא נעלמו, רק נדחו למועד מאוחר יותר

מניות במרכז

D-Wave D-Wave Quantum 1.16%  חתמה על עסקה של 12 מיליון דולר בשווייץ - המניה עלתה ב-4% - החברה הקנדית תפרוס מחשב קוונטי חדש מסוג Advantage2 עבור Swiss Quantum Technology, צעד שמחזק את דריסת הרגל של D-Wave באירופה ומקרב את טכנולוגיית הקוונטים לשימושים מסחריים אמיתיים

דוחות הבנקים בארה"ב: רווחים מזנקים ותחזיות מעודדות - על רקע חששות מאי ודאות כלכלית, בנקים מובילים כמו ג'יי.פי. מורגן, בנק אוף אמריקה, מורגן סטנלי, סיטיגרופ ווולס פארגו דיווחו על רווחים גבוהים מהצפוי, הודות לזינוק בפעילות הבנקאות להשקעות, מסחר פעיל במיוחד וצמיחה מרשימה בניהול העושר

חברת ASML ההולנדית ASML Holding NV 1.83%    יצרנית ציוד השבבים, קפצה ב-4.8% לאחר שפרסמה תוצאות לרבעון השלישי: הרווח למניה עקף את התחזיות, אם כי ההכנסות היו מעט מתחת לציפיות. החברה הציגה תחזית אופטימית, תוך שמירה על צפי לצמיחה ב-2025 והצהרה כי 2026 לא תהיה חלשה מהשנה הנוכחית, למרות אי ודאות סביב מכסים.

אינטל Intel Corp 10.19%   תיקנה ב-2% למעלה אחרי ירידה של 4.3% ביום שלפני כן. בתחילת השבוע בנק אוף אמריקה הוריד את ההמלצה למניה לדירוג שלילי (Underperform), בטענה כי העלייה במניה חדה מדי, 78% מתחילת השנה, ושהבסיס הפיננסי עדיין חלש.

מניית AMD Advanced Micro Devices 1.54%  זינקה ב-9%, לאחר עליות מתונות ביום שלפני. אורקל Oracle Corp -1.47%   מתחזקת ב-1.4% אחרי ירידה קודמת. שתי החברות הודיעו על שיתוף פעולה בתחום אשכולי בינה מלאכותית, שגרם לנפילה של 19% במניית Astera Labs Astera Labs  אם כי זו מתקנת כעת בעלייה של 4.6%.

אנבידיה NVIDIA Corp. -1.81%  נסחרה ללא שינוי לאחר דיווח על הקמת מרכז נתוני בינה מלאכותית עצום בטקסס עבור מיקרוסופט, כחלק מהרחבת הסכם שיכלול שימוש ב-200 אלף שבבים של אנבידיה. הביקוש לשבבי בינה מלאכותית גובר על החששות מהתחרות מול AMD עסקת ענק עם מיקרוסופט, תוצאות מבחנים טכנולוגיים ותחזית שורית של אופנהיימר דוחפים את מניית השבבים המובילה למעלה - למרות התחזקות המתחרות מניית אנבידיה עולה: הביקוש לשבבי בינה מלאכותית גובר על החששות מהתחרות מול AMD

ארצ'ר דניאלס מידלנד Archer-Daniels-Midland Co 0.31%     עלתה ב-2.7%, ובאנג' גלובל Bunge Global -0.42%   ב-5.8%, אחרי שהנשיא טראמפ הצהיר שממשלתו שוקלת להגביל עסקאות עם סין הקשורות לשמן בישול ו"מרכיבי סחר נוספים". טראמפ כינה את סירובה של סין לרכוש סויה מארה"ב כ"מעשה עוין כלכלית". 

בתחום הקמעונאות, וולמארט Wal-Mart Stores Inc.   עלתה ב-1.7% אחרי שביום שלישי עלתה ב-5% לרמת שיא של 107.21 דולר, בעקבות הודעה על שיתוף פעולה עם OpenAI שיאפשר ללקוחות לרכוש מוצרים דרך צ'אטבוט של ChatGPT עם Instant Checkout - וולמארט תאפשר קניות ישירות דרך ChatGPT

מניית ענקית היוקרה LVMH LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton  זינקה ב-14% במסחר בפריז' על רקע צמיחה ראשונה השנה במכירות הרבעוניות. ההכנסות עלו ב-1% ל-19.1 מיליארד אירו, מעל התחזיות שעמדו על 18.2 מיליארד. שווקי הדגל - ארה"ב ואסיה (ללא יפן) - צמחו ב-3% ו-2% בהתאמה.

חברת אמפנול Amphenol Corp. 1.57%    זינקה ב-5.2% ל-129.01 דולר אחרי שבנק אוף אמריקה העלה את ההמלצה למניה מ"ניטרלית" ל"קנייה" והעלה את מחיר היעד מ-120 ל-150 דולר.

בהמשך היום צפויים להתפרסם דוחות כספיים גם של החברות: Abbott Laboratories, United Airlines, Progressive, Kinder Morgan, ו-J.B. Hunt Transport Services.

ישראליות בוול סטריט

גילת - Gilat Satellite Networks Ltd. 1.04%   הודיעה כי קיבלה הזמנות בהיקף של 42 מיליון דולר ממפעילת לוויין מובילה, עבור פלטפורמת SkyEdge IV Multi-Orbit שלה. ההזמנות נועדו להרחבת הפריסה הגלובלית של הפלטפורמה, המשמשת בסיס לתקשורת לוויינית מתקדמת ותומכת ביישומים כמו קישוריות בטיסות, ניידות ימית, אינטרנט לארגונים וגב סלולרי. המערכות צפויות להימסר במהלך השנה הקרובה, על רקע גידול מתמשך בביקוש לפתרונות קישוריות מבוססי לוויין ולשירותי Wi-Fi בטיסות מסחריות. ההודעה מצטרפת לרצף עסקאות שפרסמה גילת במהלך הרבעון השני, המעידות על קצב חוזים מוגבר. בין העסקאות הבולטות: חוזה של כ-60 מיליון דולר מול משרד התקשורת בפרו (Pronatel) כחלק מהפרויקט הלאומי לצמצום הפער הדיגיטלי, וחוזה נוסף של 40 מיליון דולר למכירת גרסה וירטואלית של פלטפורמת SkyEdge IV.