הביקוש לשבב החדש של אנבידיה בסין מאכזב
ענקיות הטק הסיניות לא מגלות עניין רב בשבב החדש של אנבידיה המיועד לשוק הסיני, במה שמסתמן כהשקה חלשה לאנבידיה; ברקע שיחות הסחר בין ארה"ב וסין עשויות לשנות את התמונה במידה ויגיעו להסכמות בנוגע למכירת שבבים מתקדמים לסין
ההשקה של שבב הבינה המלאכותית החדש של אנבידיה NVIDIA Corp. 3.46% , RTX6000D, שנבנה במיוחד לשוק הסיני, לא מעוררת התלהבות בקרב ענקיות הטכנולוגיה המקומיות. על פי מקורות המעורים בשיחות הרכש, החברות רואות בו יקר מדי ביחס לביצועים שהוא מספק, וחלקן כלל לא הזמינו אותו.
בדיקות שערכו כמה מהחברות הצביעו על כך שהביצועים של השבב נופלים מאלו של ה-RTX5090, שבב עוצמתי שנאסר לייצוא לסין אך עדיין זמין בשוק האפור בפחות ממחצית מהמחיר. מחיר ה-RTX6000D עומד על כ-50 אלף יואן (כ-7,000 דולר).
ה-RTX6000D מבוסס על ארכיטקטורת Blackwell החדשה של אנבידיה, עם זיכרון GDDR וקצב העברת נתונים של 1,398 ג׳יגה־בייט לשנייה, מתחת לרף של 1.4 טרה־בייט שהציבה ארה״ב במגבלות מאפריל. הוא פותח בין היתר כדי
למלא את החלל שהותיר ה-H20, שנאסר למכירה באפריל לפני שהאיסור בוטל. ה-H20, שמחירו בין 10,000 ל-12,000 דולר, מבוסס על ארכיטקטורת Hopper הישנה יותר אך מציע רוחב פס גבוה בהרבה של 4 טרה־בייט לשנייה.
חברות כמו עליבאבא Alibaba 1.48% , טנסנט ובייטדאנס ממתינות להבהרות אם יוכלו לקבל את שבב ה-H20 של אנבידיה, שמחירו נע בין 10-12 אלף דולר אך מציע ביצועים גבוהים יותר, וטרם חזר להישלח למרות שקיבל ביולי אישור מחודש מהאמריקאים. החברות אף תולות תקווה בשבב ה-B30A החזק בהרבה, שצפוי לספק פי שישה ביצועים מה-H20, אך עדיין לא קיבל אישור ייצוא מוושינגטון.
- אנבידיה זינקה 8%: "השקעות AI של 660 מיליארד דולר הגיוניות לחלוטין"
- אנבידיה מתקשה להתרומם גם כשכסף גדול זורם לשוק
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הביקוש הפושר עומד בניגוד לתחזיות האופטימיות של אנליסטים, כאשר ג'יי.פי מורגן צפו באוגוסט שיימכרו כ-1.5 מיליון
יחידות במחצית השנייה של השנה, בעוד מורגן סטנלי העריכו ביולי כי יהיו בידי אנבידיה כ-2 מיליון יחידות בצנרת. לפי אחד המקורות, אנבידיה החלה השבוע לשלוח את השבב החדש.
דובר אנבידיה ציין כי השוק תחרותי, והחברה מציעה את המוצרים הטובים ביותר שהיא יכולה.
המאבק על השליטה בשוק שבבי ה-AI ממשיך להיות מוקד עימות בין ארה"ב לסין. בוושינגטון מרככים חלק מהגבלות הייצוא, בעוד בייג׳ין מנסה לדחוף את החברות המקומיות לעבור לשבבים מתוצרת סין, ואף האשימה השבוע את אנבידיה בהפרת חוקי ההגבלים העסקיים, מה שמגביר את אי הוודאות סביב פעילותה במדינה.
סין פותחת בחקירה נגד אנבידיה ברקע שיחות על הסכמי הסחר
- וול-סטריט עברה לעליות שערים; אורקל קופצת ב-9%, מאנדיי צונחת ב-21%
- אלי לילי מחזקת את פעילות ה-RNA: תרכוש את אורנה תרפיוטיקס תמורת 2.4 מיליארד דולר
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- ארה״ב במהלך של 12 מיליארד דולר נגד התלות בסין במינרלים...
נזכיר כי הרשויות בסין הודיעו על פתיחת שתי חקירות נגד תעשיית השבבים האמריקאית, האחת הפרת הגבלים עסקיים של אנבידיה סביב רכישת מלאנוקס הישראלית, והשניה חקירה שמתנהלת נגד שבבים אנלוגיים מתוצרת אמריקאית. הרשות הסינית להגבלים עסקיים מסרה כי ממצאי ביניים מחקירה ראשונית מצביעים על כך שאנבידיה הפרה את חוק ההגבלים העסקיים. החקירה נוגעת לעסקת רכישת חברת מלאנוקס הישראלית ב-2019 ( בשווי 6.9 מיליארד דולר).
במקביל, הודיע משרד המסחר הסיני על פתיחת בדיקת היצף בתחום השבבים האנלוגיים, רכיבים בסיסיים שנמצאים כמעט בכל מוצר אלקטרוני, החל מטלפונים ועד מכשירי חשמל ביתיים. מדובר בשוק שבו שולטות ענקיות אמריקאיות כמו טקסס אינסטרומנטס. המשרד בודק האם חברות אלו מוכרות את מוצריהן בסין במחירים נמוכים במיוחד, באופן שפוגע ביצרנים המקומיים ומערער את התחרות ההוגנת.
ברקע, שיחות סחר רשמיות מתנהלות כעת במדריד בין משלחות סין לבין ארצות הברית, כאשר מוקד השיחות מעבר למכסים צפויים להיות על השינויים בהגבלות יצוא שבבים, חששות לביטחון לאומי, ודרישת ארה״ב שהבעלות על טיקטוק תעבור לחברה אמריקאית בשל סיכוני מידע. סין מצידה מבקשת שמדיניות הייצוא של שבבים אמריקאית תוריד את המגבלות שקשורות לשבבים קריטיים לבינה מלאכותית כחלק מהפשרה מסחרית, ובכך תאפשר לחברות סיניות גישה לחומרה מתקדמת יותר.
