החוזים בירידה של עד 0.5% ברקע החשש מחזרת המכסים, המסחר באסיה במגה מעורבת
החוזים בוול סטריט יורדים אחרי סוף שבוע ארוך והמגמה באסיה מעורבת, לאחר שטראמפ אישר שהמכסים החדשים ייכנסו לתוקף ב-1 באוגוסט ואף איים במכס נוסף על מדינות ש"מיישרות קו עם המדיניות האנטי-אמריקאית של גוש BRICS"
החוזים בוול סטריט יורדים עד כ-0.5% והשווקים באסיה נסחרים במגמה מעורבת עם נטייה לירידות, לאחר שנשיא ארה"ב דונלד טראמפ אישר כי המכסים החדשים, אותם הגדיר באפריל כמכסי "הדדיות", צפויים להיכנס לתוקף ב-1 באוגוסט, ולא ב-9 ביולי כפי שנקבע בצו הנשיאותי הקודם. עם זאת, למעט ויאטנם והחלטה שטחית עם סין, עדיין לא נחתמו הסכמי סחר עם מדינות נוספות, דבר שמכניס את ארה"ב ושותפות הסחר שלה לבעיה. אגב ויאטנם, המדינה הודיעה על העלאת מכסים של 23.1% עד 27.8% על פלדה מתוצרת סין, במטרה לבלום יבוא זול, במה שעשוי להיות סנונית ראשונה לקושי של סין ליצא דרך מדינות צד שלישי.
טראמפ הוסיף שכאשר יושלם גיבוש ההסכמים, ייקבעו שיעורי המכס הסופיים, ובינתיים הוא מאיים במכס נוסף של 10% על מדינות ש"המיישרות קו עם מדיניות אנטי-אמריקאית", כהגדרתו,
כשהתייחס לחברות הBRICS הכוללות את סין, ברזיל, רוסיה, הודו ודרום אפריקה.
החוזים בארה"ב בירידה אחרי חופשת העצמאות
בארה"ב, החוזים העתידיים יורדים עד 0.4% לאחר סופ"ש ארוך שבו טראמפ והשרים שלו ניסו להפיג את תחושת הדחיפות על הטלת
המכסים, והעבירו את מועד כניסתם לתוקף מאמצע יולי לאוגוסט, אך לא ביטלו את האיום.
השווקים בארה"ב סיימו את השבוע הקודם מוקדם לרגל יום העצמאות האמריקאי, כאשר שלושת המדדים העיקריים ממשיכים להיסחר בשיא. הנאסד״ק עלה ב-1%, בעוד הדאו וה-S&P עלו ב-0.8%.
העליות הגיעו בעקבות נתוני התעסוקה שהעידו על כלכלה חזקה - תוספת משרות של 147 אלף מעל הציפיות ל-115 אלף עובדים. שיעור האבטלה עומד על 4.1%. מצד אחד אלו חדשות טובות כי מדובר בכלכלה חזקה. מצד שני, זה מרחיק את הפחתת הריבית.
- ה-S&P 500 צפוי לשבור היום שיא; ומה קורה באירופה?
- אנבידיה וטסלה יורדות עד 1.5% - מה עושים החוזים העתידיים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
נכון לבוקר זה, הסיכוי שהריבית בארה"ב תרד בהחלטה הקרובה עומד על פחות מ-5%, אך עדיין השווקים מתמחרים שתי הורדות ריבית עד לסוף השנה
ציפיות הריבית להחלטה הקרובה בסוף יולי. מקור: CME GROUP
מחירי הנפט יורדים לאחר שמדינות OPEC+ בהובלת רוסיה וערב הסעודית החליטו להגדיל את
תפוקת הנפט בכ-548 אלף חביות ביום, מעבר לציפיות, מה שעלול לייצר עודף היצע בהמשך השנה. המחיר לחבית נפט (קרוד) נע סביב 66.5$.
חששות מהסלמה במלחמת הסחר
המניות באסיה ננעלו במגמה מעורבת, כאשר החששות ממלחמת הסחר מחודשת מרחפים מעל השווקים, על
רקע הודעת טראמפ כי המכסים החדשים ייכנסו לתוקף ב‑1 באוגוסט, עם איום נוסף על מדינות בריקס.
- עלייה של 30% מתחילת השנה - השוק הסיני עקף את וול סטריט
- עסקת נטפליקס - וורנר ברדרס, למי היא טובה ?
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- "אנבידיה נסחרת במכפיל שפל היסטורי" בנק אוף אמריקה ממליץ לנצל...
באוסטרליה, מדד ה-ASX 200 ירד ב-0.16% וננעל ברמה של 8,589 נקודות, כאשר הבנק המרכזי פתח את פגישתו הצפויה להסתיים בהחלטה על הורדת ריבית ברבע אחוז ל-3.6%. ביפן,
מדד הניקיי נחלש ב-0.56% ונסגר ב-39,587 נקודות, תוך שהמשקיעים מעכלים את הנתונים שהראו ירידה של 2.9% בשכר הריאלי במאי, הקצב החד ביותר מזה 20 חודשים. בהודו, מדד הניפטי 50 נחלש קלות ב-0.02% ל-25,457 נקודות.
בהונג קונג, ההאנג סנג ירד ב-0.22% ל-23,863
נקודות, בזמן שבסין השוק כמעט לא זז: מדד שנחאי הוסיף 0.02% בלבד ונסגר ב-3,473 נקודות, בעוד מדד ה-CSI 300 דווקא ירד ב-0.43%. בקוריאה נרשמה דווקא יציבות חיובית: הקוספי עלה ב-0.17% והקוסדאק ב-0.34%.
שבבי AI (AI)המתחרה הסינית של אנבידיה מזנקת 500% ביום המסחר הראשון
גייסה בבורסה בסין 1.1 לפי 7.2 מיליארד והשווי קפץ ל-43 מיליארד דולר
אנבידיה מור ת'רדס של יוצאי אנבידיה היא חברת שבבי AI סינית שנהנית מתנופה עצומה על רקע הגבלות הסחר בין ארה"ב לסין. כשכור ארה"ב אוסרת על משלוח שבבי AI מתקמדים לסין. אנבידיה פיתחה שב מיוחד שלא עוקף את ההגבלות האלו. הממשל הסיני רתח - הוא רואה בכך השפלה אמריקאית, והוא דרש מהחברות הסיניות שלא לקנות שבבי אנבידיה שמהווים תחליף לשבב הבלקוול.
אנבידיה ציפתה למכור במיל 50 מיליארד דולר בשנה בסין וזה בעצם נעלם. את הוואקום הזה ממלאות כמה חברות שבבים סיניות מור ת'רדס וקמבריקון הן הבולטות -
מור ת'רדס המכונה "אנבידיה של סין", פתחה את יום המסחר הראשון שלה בבורסת שנגחאי בזינוק של 502% - קפיצה שהפכה אותה לאחת ההנפקות החזקות ביותר מאז רפורמות 2019. החברה, שהוקמה ב-2020 על ידי ג'יאנג'ונג ז'אנג, בכיר לשעבר באנבידיה, גייסה 8 מיליארד יואן (כ-1.13 מיליארד דולר) - ההנפקה השנייה בגודלה השנה בסין, אחרי Huadian New Energy. מניית החברה נפתחה ב-650 יואן, לעומת מחיר IPO של 114.28 יואן, והגיעה לשווי שוק זמני של 305 מיליארד יואן - 43 מיליארד דולר (לעומת גיוס לפי שווי של 7.2 מיליארד דולר).
הביקושים למניה חרגו מציפיות: החלק הקמעונאי נרשם פי 2,750 מההיצע, וההנפקה כולה משקפת אופטימיות גוברת ביכולת סין להשיג עצמאות טכנולוגית.מור ת'רדס מתמחה בשבבים לגרפיקה ולבינה מלאכותית (AI), ומשמשת חלופה מרכזית למעבדי אנבידיה, שמוגבלים כאמור על ידי סנקציות אמריקאיות.
- אנבידיה עולה על הגל - ומה שקורה עכשיו בשוק שבבי‑AI
- פלאנטיר משיקה פלטפורמת AI חדשה בשיתוף אנבידיה וסנטרפוינט
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
החברה פיתחה את ארכיטקטורת MUSA, התואמת CUDA של אנבידיה ומקלה על מעבר, ויצרה ארבעה דורות של שבבים מאז הקמתה. ההנפקה, לוותה בתמיכה ממשלתית, כולל אישור מהיר של 122 ימים מרגע הגשת הבקשה. זהו סמל נוסף למירוץ סין נגד ההגבלות, כאשר בייג'ין מקדמת חדשנות מקומית כחלק ממדיניות "עצמאות טכנולוגית".
משקיעים עובדים AIשבוע של הורדת ריבית - האנליסטים נערכים לפתיחת המסחר בוול-סטריט
כולם סבורים שהפד' יוריד ריבית השאלה היא מה הסיבות למהלך הזה וגם איך יראה התוואי קדימה - 3 כלכלנים, 3 הסתכלויות; מלבד הריבית נקבל גם תוצאות כספיות מאורקל, אדובי, סינופסיס ואחרות - הנה כל מה שאתם צריכים לדעת לקראת פתיחת שבוע המסחר
וול סטריט "שבוע המסחר הקרוב צפוי להיות אחד המשמעותיים של הרבעון", תודו ששמעתם את זה לא מעט השנה, אבל גם הפעם כנראה שלהצהרה כזאת יש בסיס גדול על מה לשבת. גובה הריבית של הפד' זה נתון שמשפיע מאוד על השווקים, המשקיעים ממתינים עכשיו בדריכות לראות אם הפד' יעשה את הצעד שהשוק כבר תימחר כמעט לגמרי.
קשה לפרש את תמונת המצב במשק האמריקאי. הוא משדר אמביוולנטיות. מצד אחד יש רצף של נתונים שמרמזים על האטה. נתוני ה-ADP האחרונים הראו ירידה במספר המשרות, ממש צניחה במספר העובדים. גם מדדי ה-ISM בשירותים ובתעשייה מצביעים על התכווצות ברכיבי התעסוקה, מה שמראה שהמעסיקים מהססים יותר בגיוסים. גם נתוני הצריכה הריאלית מראים מגמה של התמתנות, וההוצאה הפרטית גדלה בקצב איטי יותר חודש אחר חודש.
אבל מהצד השני, יש נתונים שלא מתיישרים עם התמונה הזאת שכאילו משדרת
לנו שהכלכלה האמריקאית מאבדת גובה. התחום השירותי עדיין מתרחב, ורכיב הפעילות ב-ISM נשאר מעל 50, כלומר אין עדיין נסיגה בפעילות עצמה. מספר דורשי העבודה החדשים ירד לשפל של 191 אלף בלבד, רמה שבדרך כלל משויכת לשוק עבודה הדוק. האינפלציה, למרות הירידה בקצב, עדיין נעה
סביב 2.8 אחוז בליבה של ה-PCE, שזה רחוק ממצב שבו הפד' ירגיש דחיפות להפחית ריבית בגלל הלחץ של המחירים.
זה מה שגורם לאנליסטים לחלוק בהסתכלות שלהם על השוק, כולם עדיין סבורים שהפד' יוריד ריבית, אבל הסיבות שמאחורי הקלעים כמו גם התוואי קדימה - בכלל לא אחיד אצל כולם.
- אינטל עלתה 2.2%, נטפליקס איבדה 3%; המדדים נסגרו בעליות עד 0.3%
- נעילה מעורבת בוול-סטריט; מניות הקוונטים זינקו, אינטל נפלה ב-7%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הלוח הכלכלי של השבוע: הפד', נתוני תעסוקה ואינדיקציות ראשוניות למצב הצרכן
ביום שלישי יתפרסמו נתוני ה-ADP השבועיים, אחרי ירידה של 13.5 אלף משרות בקריאה האחרונה. בהמשך אותו יום ייצאו נתוני ה-JOLTS, עם צפי ל-7.14 מיליון משרות פנויות, מספר שנשאר יציב יחסית בחודשים האחרונים.
