קונסטליישן קופצת אחרי עסקה גדולה למכירת חשמל למטא

חברת מטא Meta Platforms 3.16%   הודיעה הסכם ל-20 שנה עם ענקית האנרגיה קונסטליישן Constellation Energy Group Inc -4.31%  , שבמסגרתו תרכוש את החשמל מתחנת הכוח הגרעינית קלינטון באילינוי, החל מיוני 2027. ההסכם נועד להבטיח את המשך פעילותה של התחנה, שהייתה צפויה להיסגר עקב סיום התמיכה הממשלתית בסבסוד הפליטות הנמוכות (ZEC).

קלינטון היא תחנת כוח ותיקה שמספקת 1,121 מגה-ואט של חשמל נקי ליותר מ-800 אלף בתי אב בארה"ב. בזכות העסקה, קונסטליישן תוכל להרחיב את התפוקה ב-30 מגה-ואט נוספים, להשאיר 1,100 עובדים, ולהזרים מדי שנה 13.5 מיליון דולר במסים לרשויות המקומיות. בנוסף, החברה התחייבה לתרום מיליון דולר לעמותות ויוזמות חברתיות באזור.

"המטרה היא ודאות – לדעת שהתחנות שפעילות היום, ימשיכו לפעול גם מחר", אמרה אורווי פארק, מנהלת האנרגיה הגלובלית של מטא. מנכ"ל קונסטליישן, ג'ו דומינגז, הדגיש כי מטא לא חיכתה לפתרונות עתידיים שיבואו מכיוון הממשל, אלא תמכה ישירות בהרחבת התחנה הקיימת: "לפעמים הדרך קדימה היא פשוט לא ללכת אחורה", אמר. מלבד התועלות האנרגטיות, ההסכם צפוי לשמש כתקדים עבור ענקיות טכנולוגיה נוספות, שמעוניינות באספקת חשמל יציבה ונקייה למרכזי הנתונים שלהן. עם גידול אדיר בביקושים מצד תחום הבינה המלאכותית, היכולת להבטיח מקור אמין ונקי לאורך זמן היא קריטית. מטא כבר התחייבה להתאים את כלל צריכת החשמל שלה לאנרגיות מתחדשות וגרעיניות.

עסקת קונסטליישן ומטא הציתה גל עליות במניות תחום האנרגיה הגרעינית: מניות Cameco Corp 0.45%   , NuScale Power , Oklo -1.37%  ונוספות רושמות עליות, בעוד מניית קונסטליישן עצמה עולה ב-5%. ההסכם התקבל בשוק כסימן נוסף לכך שהתעשייה הגרעינית צוברת תאוצה, לא רק בזכות הממשלות, אלא גם בזכות שחקנים מסחריים חזקים שמוכנים להשקיע לטווח ארוך.

• בלאקרוק: "הזדמנות במניות האנרגיה המתחדשת, צפויים תיקוני חקיקה חיוביים"
• טראמפ מקפיץ את המניות הגרעיניות - אחרי שהפיל את המתחדשות

התמיכה של טראמפ בתחום

הסנטימנט החיובי סביב התחום מקבל דחיפה גם מצד הממשל, כשלפי דיווחים, הנשיא טראמפ מתכנן להפעיל את חוק ייצור ההגנה ולהכריז על מצב חירום לאומי כדי להפחית את התלות של ארה"ב ברוסיה ובסין בנוגע לאורניום מועשר ורכיבים גרעיניים, במהלך שיכלול אישור מואץ לתחנות גרעיניות חדשות, הקצאת קרקעות פדרליות לצורך הקמת מתקנים, ופישוט של הליכי הרישוי.

המניות בתחום זינקו כשהדיווחים הראשונים על כך יצאו לפני כשבוע וחצי:  Oklo, שמתכננת להקים תחנה ראשונה עד 2027 ונחשבת לאחת המובילות בתחום ה-SMR (כורים קטנים), עלתה ב-18%. המודל שלה, של מכירת חשמל ישירות ללקוחות במקום מכירת כורים, זוכה להערכה מצד אנליסטים. גם מינויו של כריס רייט, יו"ר לשעבר של החברה, לראשות משרד האנרגיה האמריקאי, מוסיף לאופטימיות.

המרוויחות הגדולות: מי בולטות בזירת האנרגיה הגרעינית

אוקלו היא סטארט אפ שבין בעלי המניות שלו נמנה סם אלטמן, מנכ"ל OpenAI. המניה עלתה פי 6.5 מאז ההנפקה, וכיום שווה כ-7.6 מיליארד דולר. אלטמן ציין כי האנרגיה הגרעינית היא תנאי הכרחי לפיתוח בינה מלאכותית בקנה מידה גלובלי.

• חברת WISE בורחת לניו יורק: מכה תדמיתית לבורסה בלונדון
• פלייטיקה תפטר כ-90 עובדים - מתוכם 40 בישראל
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

NuScale מפתחת כורים מודולריים קטנים, עם תמיכה של משרד האנרגיה האמריקאי בהיקף של מאות מיליוני דולרים. המניה זינקה פי 4.5 בשנה האחרונה והיא נסחרת לפי שווי של 4.6 מיליארד דולר.

Vistra היא יצרנית חשמל ותיקה שרכשה לאחרונה את Energy Harbor והקימה את Vistra Vision - זרוע הממוקדת באנרגיה נטולת פליטות, כולל אנרגיה גרעינית. המניה זינקה ב-88% בשנה האחרונה לשווי של 59.5 מיליארד דולר.

Cameco הקנדית נחשבת לאחת מיצרניות האורניום הגדולות בעולם, ומחזיקה ב-49% מחברת Westinghouse. לחברה התחייבויות לאספקת אורניום לשנים קדימה, והמניה שלה עלתה בכ-10% בשנה האחרונה לשווי של 25.86 מיליארד דולר.

בלאקרוק: "הביקוש רק יגדל, אבל הקמה תיקח זמן"

גם בגוף ההשקעות הגדול בעולם רואים את המגמה: "הביקוש לכל סוגי האנרגיה, כולל אנרגיה גרעינית, צפוי להמשיך לעלות בשל הצרכים של הבינה המלאכותית ושל יעדי הביטחון הלאומי", כתבו לאחרונה האנליסטים של בלאקרוק. "החוק החדש של טראמפ שומר על הזיכויים במס למפתחי פרויקטים גרעיניים, אך בגלל פרקי הזמן הארוכים שנדרשים להקמה, בטווח הקצר גז טבעי ואנרגיה מתחדשת ימשיכו ליהנות מהביקוש".

גם באירופה נרשמה תפנית ביחס הממשלות לאנרגיה גרעינית - אחרי שסגרה את הכורים במדינה, גרמניה שמה סוף להתנגדותה רבת השנים לאנרגיה גרעינית, והכירה בה כמקור דל פחמן שמקדם עצמאות אנרגטית. רוב מדינות האיחוד תומכות כיום בטכנולוגיה הזו. "אנו מזהים הזדמנויות בשרשרת ציוד החשמל, תשתיות הרשת וייצור גרעיני - אך גם אתגרים של תקציב ולוחות זמנים", מציינים בבלאקרוק.