החוזים בעליות קלות; אפירם נופלת 6%
סטרטג'י ממשיכה לעלות, ליפט קופצת ב-12% והמניות שיבלטו היום במסחר
שוק המניות העולמי בעליות - אחרי העליות אמש בוול סטריט וההסכם סחר הראשון בין ארה"ב לבריטניה, השווקים עלו, וכעת גם החוזים העתידיים על המדדים המובילים בוול סטריט בעלייה של עד 0.3%. צריך רק לזכור שהסכם בין ארה"ב לבריטניה הוא לא חדשות באמת מרעישות - הסכם סחר? אל תמהרו לפתוח את השמפניות. ובכל זאת הסנטימנט החיובי שולט בשווקים כבר שבועיים. מדהים איך מבור של דיכאון השוק התאושש ונכנס אפילו לסוג של אופריה. המדדים כבר ב-4% מעל מה שהיו רגע לפני הצהרת טראמפ על המכסים - כלומר, גם הכלכלה ספגה מכה וגם המניות עלו - תופעה חדשה של ניתוק מסוים בין השוק לבין השטח, אם כי, במקרים רבים מתברר שהשוק יודע ראשון. אולי אלו ההסכמים הבאים - הודו, ישראל ומדינות נוספות, כשגם מול סין יש התקדמות.
הקריפטו מזנק, טראמפ מרוויח מיליונים ורק בין השורות נזכיר שיש סיכון שאנחנו חושבים שצריך לקחת אותו בתקופת שלטונו של טראמפ, מעבר להיותו בלתי צפוי, איש עסקים קר, מעבר לחשש שהוא אפילו יפנה את הגב לישראל, צריך לזכור שהאיש בניגוד עניינים תהומי ומנצל בעצמו או דרך משפחתו את היותו הראש כדי לגרוף רווחים בשוק הקריפטו ואולי זה לא נעצר שם. זה גורם לגירודים בכל הגוף וזה צריך להיות נקודה אדומה מהבהבת לגבי השקעות בעידן שלו, למרות כאמור שהשווקים עולים ולמרות שהוא מחזיק אותם - ברגע שהשוק יורד מעבר למה שהוא רוצה-מצפה הוא זורק ציוץ חיובי, עושה הסכם ודואג להרים את השוק.
המניות הבולטות היום
אנבידיה NVDA עולה בשיעור צנוע, טסלה TSLA מתקרבת לעלייה של 1%. חברת קוינבייס COIN דיווחה על רווחי רבעון ראשון של 1.94 דולר למניה, מעט מעל ציפיות וול סטריט, אך הכנסותיה, עמדו על 2 מיליארד דולר (עלייה של 24% משנה שעברה), פספסו את התחזיות של 2.1 מיליארד דולר. הכנסות החברה ברבעון הראשון ירדו ב-19% בהשוואה לרבעון הקודם, והיא צופה הכנסות נמוכות יותר משירותי מנויים ברבעון השני – בין 600 ל-680 מיליון דולר. מניית קוינבייס יורדת ב-1.5%.
מיקרוסטרטג'י MSTR המחזיקה הגדולה ביותר של ביטקוין, עולה ב-2.2% במסחר המוקדם, לאחר שביום חמישי זינקה ב-5.6% כאשר הביטקוין חצה את רף ה-100,000 דולר לראשונה מאז פברואר. הביטקוין נסחר כעת ב-103,330 דולר, עלייה של 3.9%.
- נעילה מעורבת בוול-סטריט; אורקל צנחה ב- 11%, גילת קפצה ב-5%
- אורקל נופלת 12%, אנבידיה 1.3%; פלנט לאבס מזנקת 17% - החוזים העתידיים באדום
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אקספדיה EXPE דיווחה על על רווחים מתואמים של 40 סנט למניה ברבעון הראשון, מעל הציפיות של 35 סנט, אך ההכנסות – 2.99 מיליארד דולר (עלייה של 3.4%) – פספסו את התחזית של 3.01 מיליארד דולר. ההזמנות הכוללות עלו ב-4.3% ל-31.45 מיליארד דולר, אך גם הן לא עמדו בציפיות. מנכ"לית החברה, אריאן גורין, מציינת כי הביקוש בארה"ב היה חלש מהצפוי. המניה נופלת ב-9.8%.
פינטרסט PINS מפתיעה עם עלייה של 12% במניה, למרות רווחים מתואמים שפספסו את הציפיות. הסיבה היא בתחזית קדימה - הנהלת החברה צופה הכנסות של 960 עד 980 מיליון דולר ברבעון השני, עם שיפור במספר המשתמשים וברווחיות.
ליפט LYFT עוברת לרווח ברבעון הראשון עם הכנסות של 1.45 מיליארד דולר (עלייה של 14%), אך מפספסת את תחזיות האנליסטים של 1.47 מיליארד דולר. מספר הנסיעות עלה ב-16% ל-218.4 מיליון, מעל הציפיות, וההזמנות הכוללות הסתכמו ב-4.16 מיליארד דולר, מעט מעל התחזיות. ליפט צופה עלייה של 10%-14% בהזמנות ברבעון השני, והמניה מזנקת ב-12% במסחר המוקדם.
- מהמסכים לשטח: למה קרנות הגידור מרחיבות פעילות ישירה בשוק הסחורות
- איך אנבידיה הצליחה לשנות את מדיניות היצוא לסין
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- אילון מאסק = 2 מיליון ישראלים = 1 מיליון אמריקאים
אפירם AFRM מדווחת על רווחים גבוהים מהצפוי, אך המניה יורדת ב-6.4% לאחר שהחברה צופה הכנסות של 815 עד 845 מיליון דולר ברבעון הרביעי – נמוך מהקונצנזוס של וול סטריט.
קלאודפלייר NET חברת אבטחת הסייבר, מזנקת ב-11% לאחר שהכנסותיה ברבעון הראשון – 479.1 מיליון דולר – עולות ב-27% ומכות את התחזיות של 469.3 מיליון דולר. החברה צופה הכנסות של 500.5 מיליון דולר ברבעון השני, בהתאם לציפיות.
טרייד דסק TTD חברת טכנולוגיית הפרסום, מזנקת ב-14% לאחר דוחות רבעוניים חיוביים, ואילו מיקרוצ'יפ עולה ב-11% עם תחזית הכנסות גבוהה מהצפוי לרבעון הראשון הפיסקלי – בין 1.02 ל-1.07 מיליארד דולר.
הצעה נוספת לרכישת צים - מה הסיכויים לעסקה?
על שני הכובעים של גליקמן ועל הסיכויים שלו לקבל בהמשך את השליטה בצים
המאבק על השליטה בחברת הספנות צים מתעצם, עם הצעה נוספת מ-MSC השווייצרית אחת מחברות הספנות הגדולות בעולם. לפני כשבועיים קיבל הדירקטוריון הצעה ראשונית מהפג-לויד הגרמנית ועל פי ההערכות גם יש התעניינות ממארסק הדנית. צים, שנסחרת בוול סטריט בשווי שוק של כ-2.3 מיליארד דולר, נסחרת לכאורה מתחת למזומנים שלה ובמכפיל רווח נמוך, אך צריך לזכור שיש לה התחייבויות גדולות בגין רכישת ספינות. בפעול אין לה מזומנים של מיליארדים. אך יש לה יתרון גדול שאותה רוצים הרוכשים הפוטנציאלים - צי אוניות יחסית חדש עם יעילות תפעולית ויכולת תחרותית טובה.
עם זאת, הסיכוי שהמדינה תמכור את צים לידיים זרות נמוך. צים ואל על דומות מהבחינה הזו - הן נכס ביטחוני ואסטרטגי ולכן למדינה יש מניית זהב ויכולת להשתמש בפלטפורמה והתשתית של החברות בזמן חירום. את אל על מכרו רק לאחר שמשפחת רוזנברג הסכימה לתנאים האלו. גוף זר יתקשה להתמודד ולהסכים לחבילת התנאים שיוטלו עליו. מה גם שזה בשעת חירום ומלחמה מסמן אותו כ"תופס צד". האם נראה לכם שבזמן מלחמה בעזה חברה דנית או שוויצרית תסכים שצים שבשליטתה תעביר סחורה של נשק לישראל? מראש הסיכוי שהחברות האלו ישקיעו בנכס ביטחוני בישראל קטן מאוד.
אבל זה מעיר את המניה - הדיבורים, כתבות, ראיונות מעלים את המניה וזה חלק מהעניין. השבחת הערך לא צריכה לחכות לסוף התהליך, אותם משקיעים שנמצאים כעת בעימות מול הנהלת החברה כבר רואים את המניה עולה. הם רוצים להחליף את הדירקטוריון (3 נציגים) כדי להשביח את החברה, ומלאכתם כבר נעשית דרך התעניינות בחברה.
כך או אחרת, השיחות מול רוכשים פוטנציאלים נתקלים בהתנגדות חריפה מוועד עובדי צים. בקשר להפג-לויד הם טוענים כי החברה הזו שמוחזקת על ידי קטאר וסעודיה (12%, 10%בהתאמה) לא תעמוד לצד ישראל בזמן חירום - "רכישה כזו תפגע ברציפות שרשרת האספקה, כפי שנראה במשברי 2021-2023", כתב יו"ר הוועד אורן כספים במכתב למשרד התחבורה.
- "צים שווה יותר מכפליים - העיוות הזה מכוון; אנחנו נשים סוף לשלטון המנהלים"
- המאבק בצים מחריף: בעלי מניות דורשים לפטר את המנכ"ל ולשנות את הדירקטוריון
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
MSC, עם צי של 800 אוניות בבעלות משפחת אפונטה, בוחנת כניסה כדי להתחזק באגן הים התיכון. אבל, גם כאן, נראה שהסיכוי להסכמות עם המדינה נמוכות. במקביל אנליסטים המכסים את המניה מספקים לה מחיר יעד נמוך מהמחיר הנוכחי כשהם מבליטים את "הדיסקאונט הביטחוני". צים מקבלת דיסקאונט לעומת חברות אחרות בגלל היותה חברה ישראלית שבעצם נשלטת בצורה כזו או אחרת על ידי הממשלה.
משקיעים AIלקראת שבוע המסחר בוול סטריט - מה חושבים האנליסטים?
אחרי הורדת הריבית של הפד' אנחנו צועדים אל שבוע עם לוח אירועי מאקרו צפוף, דוחות של ענקיות צריכה וטכנולוגיה, כשהשאלה הגדולה היא האם ההאטה בשוק העבודה ובאינפלציה מספיקה כדי להצדיק עוד הקלות מוניטריות, או שאנחנו נכנסים לתקופת "המתנה" שבה כל נתון יקבל משקל
גבוה וינדנד את הסנטימנט
וול סטריט שבוע המסחר הקרוב בוול סטריט נפתח אחרי החלטת ריבית שהייתה צפויה מראש, אבל למרות זאת השאירה אחריה לא מעט סימני שאלה. הפד' הוריד את הריבית ב-0.25% לרמה של 3.5%-3.75%, צעד שכבר היה מתומחר בשווקים בהסתברות של כ-90%, אבל המסר שעלה ממסיבת העיתונאים ומהעדכונים הנלווים היה הרבה יותר מורכב. מצד אחד, הבנק המרכזי, בראשות ג'רום פאוול כבר מאותת לנו שהמדיניות שלו כבר קרובה לניטרלית. מצד שני, הוא מדגיש שיש חוסר ודאות גבוה, בעיקר סביב שוק העבודה והיכולת של הכלכלה האמריקאית להמשיך לצמוח בלי להיכנס להאטה חדה.
המשקיעים מנסים להבין האם מדובר בתחילתו של מסלול הפחתות ברור, או דווקא בתקופה ארוכה של המתנה, שבה כל החלטה תיגזר מנתון כזה או אחר, בלי התחייבות מוקדמת.
הפד' עוצר עכשיו כדי להעריך את ההשפעה על הכלכלה
יוני פנינג ממזרחי טפחות מעריך שהפחתת הריבית האחרונה לא הייתה אירוע משנה כללים. לדבריו, עצם ההפחתה לא הפתיעה את השווקים, אבל ההרחבה המחודשת של מאזן הפד והדגש על נושא הנזילות היו משמעותיים יותר.
פנינג מציין כי יו"ר הפד ג’רום פאוול תיאר את המדיניות הנוכחית כניטרלית, הן מבחינתו והן מבחינת חברי ה-FOMC, זאת מול אינפלציה שעדיין גבוהה מדי, אבל גם מול סימנים ברורים להתקררות בשוק התעסוקה. לדבריו, הפד מוכן כעת לעצור ולבחון האם הריבית המרסנת מחלחלת במלואה לכלכלה, ולא ממהר להתחייב להפחתות נוספות.
- תופעת ההדבקה הפיננסית: למה כשהבורסה בוול סטריט מתעטשת – כל השווקים חולים?
- המניה הישראלית שנסחרה שנים בשווי זניח, וזינקה פתאום יותר מפי 50
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בהתייחסות לשוק העבודה, פנינג מצביע על כך שמספר המשרות הפנויות בארה"ב עלה משמעותית בספטמבר ובאוקטובר, עם תוספת של כ-430 אלף משרות בספטמבר ועוד כ-12 אלף באוקטובר, לרמה של כ-7.67 מיליון משרות. עם זאת, הוא מדגיש כי עיקר הגידול מגיע מענפי השירותים ובשכר נמוך, מה שמרמז על השפעות של צמצום עובדים זרים ולא בהכרח על התחזקות רחבה של הביקוש לעובדים.
