החוזים בירידה; למה אנבידיה יורדת?

החוזים על וול סטריט מתנדנדים עם נטייה לירידות. הנאסד"ק יורד ב-0.45%, ה-S&P 500 יורד ב-0.25% והדאו על האפס. סין מורידה מכסים בחלק מסוים מהמוצרים, אבל אין עדיין התקדמות גדולה בשיחות בין ארה"ב וסין. שר האוצר האמריקאי, בסנט חוזר על התקדמות מול הודו, אבל בינתיים החשש שאם לא יהיה פתרון מהיר, יהיה מאוחר - "טראמפ מנסה לתקן, אבל זה כבר מאוחר מידי". 

אנחנו בעיצומה של עונת הדוחות, כאשר בינתיים אפשר להגיד שהדוחות בסדר, יש אפילו מקומות שהם טובים מאוד כי הצרכנים והפירמות הקדימו רכישות לפני המכסים - דוחות חזקים בזכות בהלת רכישות: הרבעון הראשון מטעה את השוק

הבעיה הגדולה היא הרבעונים הבאים - חלק מהחברות מדווח על אי ודאות בשל המכסים ומוריד תחזיות. ג'נרל מוטורס, סטארבאקס, פפסי ועוד פעלו כך ויש עוד רבות וזה מבטא חשש ואי ביטחון במספרים לגבי ההמשך.  היום יתפרסמו נתוני התמ"ג הרבעוני ומדד האינפלציה המועדף על הפדרל ריזרב. נעדכן בהמשך, והנה המניות שצפויות להיות הבולטות במסחר.

סופר מיקרו (SMCI ) צונחת ב-16% לאחר שחברה שמקימה שרתי בינה מלאכותית הודיעה על ירידה משמעותית בהכנסות וברווחים. החברה צופה הכנסות של 4.5 עד 4.6 מיליארד דולר, לעומת תחזית קודמת של 5 עד 6 מיליארד דולר, ורווח מתואם של 29 עד 31 סנט למניה, לעומת ציפיות האנליסטים ל-53 סנט. החברה הסבירה כי "לקוחות החליטו לדחות הקמה של פלטפורמות לרבעון הבא". המניה, שספגה ירידות של כ-85% מהשיא בשנה האחרונה על רקע חשדות לאי-סדרים חשבונאיים, ממשיכה לעורר חשדות על דיווחים לא תקינים.   

• החוזים במגמה מעורבת; אנבידיה נחלשת
• החוזים בארה״ב יורדים עד 0.3%; אסיה במגמה מעורבת

אנבידיה (NVDA ) מושפעת מסופר מיקרו. סופר מיקרו היא לקוחה משמעותית של שבבים מאנבידיה ואזהרת הרווח של סופר מיקרו מורידה את אנבידיה ב-2%. החשש של המשקיעים שדחיית הזמנות היא לא רק אצל סופר מיקרו, אלא תופעה נרחבת יותר ואז מדובר כבר בבשורה קשה לתחום ה-AI, אם כי, צפוי שהצמיחה בו כמובן תימשך בקצב גבוה. 

סטארבקס (SBUX ) נופלת ב-6.5% לאחר שדיווחה על רווח נמוך מהצפוי והכנסות מאכזבת של 8.8 מיליארד דולר, מתחת לתחזיות וול סטריט. מכירות החנויות בארה"ב ירדו ב-2%, והחברה ממשיכה להתמודד עם אתגרים תפעוליים. עם זאת, המנכ"ל בריאן ניקול מביע אופטימיות ואומר: "אני אופטימי ובטוח בדרך. אנחנו נמצאים במקום שבו אנחנו צריכים להיות בתהליך ההתאוששות שלנו".  

סיגייט טכנולוג'י (STX ) מזנקת ב-7.7% לאחר שדיווחה על רווח מתואם של 1.90 דולר למניה ברבעון השלישי של השנה הפיסקלית, לעומת 33 סנט בשנה שעברה. החברה, העוסקת בפתרונות אחסון נתונים, גם סיפקה תחזית חיובית לרבעון הרביעי, העולה על ציפיות האנליסטים.

• מדד האינפלציה המועדף על הפד' ללא שינוי במרץ, בהתאם לצפי
• "95% מהכסף בקרנות שלי במזומן" - מוביוס מחכה לירידות נוספות
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

פירסט סולאר (FSLR ), יצרנית הפאנלים הסולאריים הגדולה בארה"ב, צוללת ב-12% לאחר שהודיעה כי המכסים יפגעו משמעותית בהכנסות וברווחים השנה. החברה גם החמיצה את ציפיות וול סטריט לרבעון הראשון, עם רווח של 1.95 דולר למניה לעומת תחזית של 2.49 דולר. התחזית השלילית משקפת את ההשפעה של מדיניות הסחר על תעשיית האנרגיה המתחדשת.  

סנאפ (SNAP ) יורדת 14% לאחר שדיווחה על הפסד רבעוני נמוך מהצפוי, אך נמנעה ממתן תחזית לרבעון השני. בחברה ציינו כי הם "לא מתכוונים לשתף תחזית רשמית לרבעון השני, לאור אי-הוודאות לגבי התפתחות התנאים הכלכליים בחודשים הקרובים". עוד נכתב כי "ההכנסות ממשיכות לצמוח", אך החברה מרגישה "רוחות נגדיות בתחילת הרבעון הנוכחי".  

מיקרוסופט (MSFT )  תפרסם דוחות אחרי המסחר - המשקיעים ממתינים לראות כיצד השקעות החברה בבינה מלאכותית ובמחשוב ענן תורמות לצמיחה, על רקע תחרות עזה עם אמזון וגוגל. המניה איבדה כ-16% מהשיא בשנה האחרונה, בין היתר בשל חששות מהשפעת המכסים על מגזר הטכנולוגיה.  

מטא (META ), החברה האם של פייסבוק ואינסטגרם,  גם תפרסם דוחות כספיים. המשקיעים מתמקדים בהשקעות החברה בבינה מלאכותית ובמטאוורס, וכן בהשפעת הסביבה הכלכלית על הכנסות מפרסום. המניה רשמה ירידה של כ-26%.  

טסלה (TSLA ) בירידה קלה , לאחר רצף של שישה ימי עליות שבהם זינקה ב-28%. העליות החלו יום לפני פרסום דוחות הרבעון הראשון, שהציגו תוצאות חזקות מהצפוי. עם זאת, המניה עדיין רחוקה ב-42% מהשיא שלה.

בוקינג (BKNG ) יורדת ב-3.5% למרות דוחות רבעוניים שגברו על ציפיות האנליסטים. החברה, המפעילה שירותי הזמנות נסיעות מקוונים, צופה צמיחת הכנסות של 10% עד 12% ברבעון השני, מעל התחזיות. עם זאת, המשקיעים מגיבים בחשדנות לאור אי-הוודאות הכלכלית.