שר אוצר אומר בכנס סגור שיחלו שיחות עם סין - האם זה מידע פנים?
וורן תוקפת את בסנט: חשד למסחר פנים סביב דבריו על מלחמת הסחר באירוע סגור בוול סטריט
הסנטורית אליזבת וורן, הדמוקרטית הבכירה בוועדת הבנקאות של הסנאט, יצאה אתמול במתקפה חריפה נגד שר האוצר האמריקני סקוט בסנט, לאחר שדבריו באירוע סגור בוול סטריט עוררו חשד למסחר במידע פנים. וורן דרשה מבסנט להסביר מדוע שיתף מידע רגיש על תוכניות המכסים של הנשיא דונלד טראמפ עם קבוצה מצומצמת של משקיעים, בעוד הציבור הרחב נותר בחשכה. המידע, שנחשף במהלך אירוע פרטי שאירח בנק ההשקעות ג'יי.פי. מורגן, היה שווה למשקיעים כסף גדול והוא גרם בהמשך לזינוק חד בשווקים לאחר דליפתו, מה שמעלה שאלות קשות על שקיפות הממשל ועל הסוגיה של שימוש במידע פנים. בסנט כשר אוצר יודע דברים ואם הוא מספר אותם לבכירים בוול סטריט, חבריו, קולגות ועוד, הוא הרי מייצר להם רווחים גדולים, עוד לפני שהמידע זורם לשוק.
שיחה סגורה ששווה מיליארדים
הפרשה החלה ב-22 באפריל, כאשר בסנט השתתף באירוע סגור וממומן על ידי ג'יי פי מורגן בוושינגטון, במסגרת ישיבות הבנק העולמי. האירוע, שהיה פרטי וללא נוכחות תקשורתית, נערך עבור קבוצה נבחרת של משקיעים בלבד. במהלך דבריו, בסנט אמר כי מלחמת הסחר בין ארצות הברית לסין היא "בלתי אפשרית לאורך זמן", והעריך כי "בקרוב מאוד" תהיה הפחתת מתיחות בין שתי המעצמות הכלכליות. המידע הזה, שטרם פורסם רשמית, היה בעל ערך עצום: מדיניות מכסים משפיעה ישירות על שווקים גלובליים, על עלויות יבוא וייצוא, ועל מחירי מניות של חברות רב-לאומיות. עבור משקיעים ששמעו את הדברים בזמן אמת, המידע הזה שווה כסף גדול, שכן הוא מאפשר להם להתאים את תיקי ההשקעות שלהם לפני שהשוק מגיב. זה כמו לקנות מניות בידיעה שיהיה דוח טוב, או לקנות מניות בידיעה שעוד מעט יתפרסם שיש שיחות בין ארה"ב וסין.
מיד לאחר דליפת הדברים לעיתונות, השווקים הגיבו בעוצמה. מדד ה-S&P 500 זינק ב-2.5%, והדאו ג'ונס עלה ב-1,200 נקודות תוך שעות – עלייה חריגה ששיקפה את ההשפעה המיידית של המידע על המשקיעים. שעות ספורות לאחר מכן, טראמפ עצמו אישר את ההערכות של בסנט בנאום לעיתונאים, מה שהעצים את התנודות בשווקים והוביל לעליות נוספות במניות של חברות סחר בינלאומיות. וורן טענה כי שיתוף המידע הרגיש הזה עם קבוצה מצומצמת של משקיעים מעלה חשד למסחר פנים, שכן המשתתפים באירוע יכלו לנצל את המידע לטובתם לפני שהפך ציבורי, ולפני שהציבור הרחב קיבל הזדמנות שווה להגיב.
וורן שלחה מכתב רשמי לבסנט, שבו דרשה לדעת מי נכח באירוע, האם הועבר מידע נוסף על מכסים או הסכמי סחר, ומה נעשה כדי למנוע ניצול לרעה של המידע. היא קבעה מועד אחרון לתשובות עד 8 במאי, והדגישה כי התנהלות זו משקפת בעיה רחבה יותר בממשל טראמפ – "קבלת החלטות אטומה" שיוצרת סביבה שבה משקיעים עשירים וחברות מקורבות יכולים לקבל מידע מוקדם, בעוד הציבור הרחב נותר חשוף לתוצאות הכאוטיות של מדיניות המכסים.
- סקוט בסנט: "300 מיליארד דולר ממכסים? זו כנראה הערכה נמוכה מדי"
- בסנט: "הסכם אנבידיה עם סין יכול לשמש מודל לתעשיות נוספות"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
חשדות למסחר פנים ומדיניות המכסים של טראמפ
האירוע של בסנט הוא חלק מסדרת התפתחויות שמעוררות חשד בקרב דמוקרטים. ב-11 באפריל, וורן וסנטורים דמוקרטים נוספים, כולל צ'אק שומר ורון ויידן, פנו לרשות ניירות ערך האמריקנית (SEC) בדרישה לחקור האם טראמפ או מקורביו ניצלו מידע פנימי סביב הכרזתו על השהיית מכסים גלובליים למשך 90 יום. הכרזה זו, שהגיעה לאחר תקופה של תנודתיות קשה בשווקים, הביאה לזינוקאדיר במדדים כשהנאסד"ק עולה מעל 12% - הדמוקרטים טענו כי המהלך עלול היה לשרת מקורבים שידעו על השינוי מראש, תוך פגיעה בציבור הרחב.
החשדות של וורן אינם חדשים. כבר בינואר, לפני אישור מינויו של בסנט, היא שלחה לו מכתב בן 31 עמודים עם 180 שאלות, שבו הדגישה כי שר האוצר חייב לשמור על יציבות המערכת הפיננסית ולא רק לסייע למשקיעים עשירים להרוויח יותר. כעת, היא טוענת כי התנהלותו של בסנט ממחישה את הסכנות שבחוסר השקיפות של ממשל טראמפ. "כאוס, בלבול, נזק כלכלי והזדמנויות לשחיתות הפכו לסימן ההיכר של מדיניות המכסים של טראמפ," כתבה במכתבה לבסנט.
- 2.טראמפ יורה כשהוא מגלה שירה לעצמו ברגל משנה מדיניות ב180 מעלות (ל"ת)אנונימי 27/04/2025 09:33הגב לתגובה זו
- 1.התנהלות של ילדים זקן אחד חזר לילדות עם ילידי ממשל (ל"ת)עושה חשבון 26/04/2025 17:49הגב לתגובה זו
מורגן סטנלי שורי על ה-S&P 500 - התחזית האגרסיבית ביותר ומה מעלה את שערי המניות?
ההשקעה תניב פירות מהירים - התחזית של מורגן סטנלי ולכמה יגיע ה-S&P 500?
במורגן סטנלי מספקים הערכה אופטימית במיוחד למניות בוול סטריט - האנליסטים של מורגן מעריכים כי אימוץ טכנולוגיות AI בקרב חברות ה־S&P 500 עשוי להוסיף עד 920 מיליארד דולר בשנה לשורת הרווח הנקי. מדובר בפוטנציאל לשינוי דרמטי ברווחיות וברווח וכתוצאה מכך בשווי השוק של החברות הגדולות בארה"ב.
מורגן שהוא השורי ביותר מבין גופי ההשקעות מסביר שהמהפכה הטכנולוגית של הבינה המלאכותית, שהחלה כטרנד נקודתי בסקטור ההיי-טק, מתפשטת כעת לכל ענפי המשק. מדובר בחיסכון והתייעלות, גידול בהכנסות וכמובן גידול ברווח. ברגע שהרווח גדל, מכפיל הרווח של החברה יורד והשוק צפוי להעלות את המניה למכפיל הרווח המייצג.
במורגן מדברים על סכום פנומנלי - כמעט טריליון דולר לרווח והמשמעות היא גידול של קרוב ל-20% ברווח התפעולי וגידול מרשים יותר בשורה התחתונה. אלו רמות גידול שלא זכורות בהיסטוריה בפרק זמן קצר, כשבמורגן מסבירים שהתהליך כבר החל והוא יתעצם השנה ושנה הבאה.
במקביל לעלייה ברווח, מדד ה-S&P עשוי לעלות במעל 20% בכדי להתאים את עצמו לרווחים החדשים.
השקעות עם פוטנציאל אדיר
המספרים המניעים את התחזיות קשורים ישירות להיקף ההשקעות. ארבעת ענקיות הטכנולוגיה - אלפבית, מיקרוסופט, אמזון ומטא שצפויות להוציא כמעט טריליון דולר בשלוש שנים על תשתיות, מרכזי נתונים, פיתוח תוכנה ויישומים מבוססי AI. זהו קצב השקעות חריג גם ביחס לעשורים הקודמים, וממחיש את האמון של החברות בכך שההשקעה תניב החזר מהיר יחסית.
- סיטי מעלה יעד ל-S&P 500: יעלה ב-8% בשנה הקרובה
- למה השוק האמריקני כנראה עדיין לא סיים עם השיאים ב-2025
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השימושים האפשריים מגוונים: החל ממוקדי שירות לקוחות שמבוססים על מערכות חכמות, דרך כלי פרסום ממוקדים יותר ועד אוטומציה מתקדמת של תהליכים לוגיסטיים. חלק מהחסכון יגיע מצמצום כוח אדם בתחומים מסוימים, אך ההיסטוריה מלמדת שכאשר פרודוקטיביות עולה, נוצרים גם מקומות עבודה חדשים בתחומים אחרים.
ליפ בו טאן אינטלהממשל האמריקאי רוכש 10% מאינטל בדיסקאונט של כ-20%
כולם מדברים על "גלגל הצלה" לאינטל, אבל ההשקעה הזו יכולה להתברר כ"מקלות בגלגלים"
אינטל הודיעה רשמית על עסקה היסטורית: ממשלת ארצות הברית רוכשת 10% ממניותיה תמורת 8.9 מיליארד דולר. ההודעה הגיעה לאחר שבמהלך המסחר בניו יורק הכריז הנשיא דונלד טראמפ כי אינטל הסכימה למהלך, ובכך הפך הממשל האמריקאי לבעל המניות הגדול ביותר בחברה. העסקה נעשתה בדיסקאונט של 20% על מחיר השוק.
העסקה כוללת רכישה של 433.3 מיליון מניות במחיר של 20.47 דולר למניה. המימון הגיע משילוב של מענקים שהובטחו לחברה בעבר במסגרת חוק השבבים בתקופת ביידן אך הוקפאו על ידי טראמפ, 5.7 מיליארד דולר, יחד עם 3.2 מיליארד דולר נוספים מתוכנית Secure Enclave שנועדה לחזק את הביטחון הלאומי. בכך מגיע היקף התמיכה הממשלתית הכולל באינטל ליותר מ-11 מיליארד דולר. בנוסף, הממשל קיבל כתבי אופציה לרכישת עוד 5% ממניות החברה במחיר של 20 דולר למניה במהלך חמש השנים הקרובות, אם אינטל תפסיד שליטה ברוב פעילות הייצור שלה.
מנכ"ל אינטל, ליפ-בו טאן, הביע תודה על האמון והדגיש כי מדובר בהזדמנות לחדש את מעמדה של החברה כגורם מוביל בייצור שבבים בארצות הברית. לדבריו, שיתוף הפעולה עם הממשל ישמש מנוף להחזרת אינטל למרכז הבמה הטכנולוגית. טראמפ מצידו הציג את ההסכם כהזדמנות "להחזיר את אינטל קדימה" לאחר שנות נסיגה מול המתחרות, וציין כי העלה את הרעיון בעצמו בפגישה עם טאן מוקדם יותר החודש.
המהלך נחשב לגלגל הצלה עבור אינטל, שסבלה בעשור האחרון ממשבר מתמשך. החברה איבדה רבים מיתרונותיה הטכנולוגיים, פיגרה מאחורי מתחרות כמו טייוואן סמיקונדקטור וסמסונג, ושוויה נחתך בכשני שלישים מהשיא. היא התמודדה עם כשלים חוזרים בפיתוח טכנולוגיות ייצור חדשות, חילופי מנכ"לים תכופים והפסדים מתמשכים. ההסכם עם הממשל האמריקאי מגיע בניסיון לייצב את החברה ולחזק את יכולתה להתחרות מחדש בשוק השבבים העולמי.
- הנאסד״ק ירד ב-0.7%; טארגט נפלה ב-6%, דל איבדה 5%
- אינטל ופאלו אלטו מזנקות, ומה מראים החוזים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מיד לאחר ההכרזה, מניית אינטל זינקה ב-5.5% בוול סטריט ל-24.8 דולר. אבל, למהלך הזה יש גם תוצאות לוואי לא פשוטות ושאלות לגבי עתיד החברה. ראית ובצד החיובי - זה מבטא המשך תמיכה של הממשל האמריקאי ואפילו באופן משמעותי יותר. הממשל אחראי לאינטל. טראמפ גם עשוי לדחוף לקוחות לרכוש ממוצרי אינטל. הוא יכול "הכריח" לקוחות לקנות את מוצרי אינטל גם אם הם לא מעוניינים בכך. תהליכים כאלו לא חיוביים לחברה בטווח הארוך. הם אומנם ישפרו את מצבה בזמן הקצר, אבל בסוף הדרך, מי שמנצח הוא זה שמשפר, מייעל, ומוכר את המוצרים הטובים ביותר.
