מנצלת את הירידות - קת'י ווד רכשה מניות אנבידיה
אחרי שחיסלה את הפוזציה במניה בתחילת 2023 ופספסה את הזינוק, מנהלת ההשקעות מנצלת את הירידות האחרונות - קרן ARK Innovation רכשה מניות בהיקף של כ-33 מיליון דולר
השווקים ממשיכים לרדת בעקבות המכסים שהציג טראמפ בשבוע שעבר, מניות הטכנולוגיה שהרבה משקיעים טענו שמתומחרות גבוה מדי איבדו קצת גובה, ואחת המניות שהרי הרבה עיניים נשואות אליהן היא אנבידיה NVIDIA Corp. 1.77% שכבר ירדה ב-13% מאז הכרזת המכסים וב-36% מהשיא ונסחרת היום לפי מכפיל רווח עתידי של כ-17. קשה להגיד האם עכשיו יש הזדמנות קנייה באנבידיה, אבל לדעתה של מנהלת ההקשעות קת'י ווד ייתכן ויש.
הרכישה של קרן ARK
הקרן הנסחרת של ARK Innovation שבניהולה של ווד רכשה השבוע מניות אנבידיה בסכום כולל של כ-33 מיליון דולר. זה סכום לא מהותי, האחזקות של הקרן באנבידיה מהוות פחות מ-1% מסך האחזקות שלה, אבל יכול להיות שזה סימן לעוד רכישות שעתידות לבוא.
ARK חיסלה את הפוזיזציה שלה באנבידיה בהדרגה החל מנובמבר 2022 ועד לינואר 2023, שם המניה התחילה לזנק. מתחילת 2023 ועד סוף 2024 המניה זינקה פי 9 וקת'י ווד פספסה את כל העלייה שהטיסה לפרקים את שווי החברה למעל 3 טריליון דולר ואפילו גרמה לה לעקוף מספר פעמים את אפל ולהפוך לחברה הגדולה בעולם.
למרות הרכישה של אנבידיה, ווד ממשיכה לטעון כי עיקר ההזדמנות בתחום הבינה המלאכותית לא נמצא בחומרה, אלא בתוכנה. מבחינתה, מדובר במהפכה שתייצר הזדמנויות הרבה מעבר לשבבים עצמם. לדבריה, טכנולוגיה משבשת היא כזו שמביאה לירידות חדות בעלויות ובמקביל משפרת את הביצועים באופן דרמטי. לפי הקריטריונים הללו, מהפכת הבינה המלאכותית מתקדמת בקצב מהיר פי ארבעה עד שישה מזה של תחום השבבים, כך טוענת ווד. "אנחנו מאמינים שעל כל דולר שיימכר בחומרת AI, יימכרו עשרה דולר בתוכנה", אמרה בפודקאסט בו התארחה. "כולם מבינים כיום שאנבידיה היא שחקן המפתח בתחום השבבים. היא למעשה יצרה את עידן ה-AI, אבל בעינינו היא הפכה למניה שכולם חייבים לסמן, לאו דווקא מניה שממשיכים להשקיע בה באופן אקטיבי".
- הירידות נמשכות - החוזים על וול סטריט בירידה של עד 1.7%
- "מניית אנבידיה תעלה ב-38%" - מה חושבים האנליסטים על אנבידיה ומה קורה היום?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ברט וינטון, ראש תחום החיזוי ב-ARK Venture Investment, חיזק את דבריה של ווד. לדבריו, כל מגזר בכלכלה
הגלובלית נמצא בתהליך של שילוב טכנולוגיות בינה מלאכותית, והכמות ההולכת וגדלה של עסקים שמוקמים על בסיס הפלטפורמה הזו צפויה להיות חסרת תקדים.
למרות שהרכישה האחרונה של מניות אנבידיה על ידי ווד ייצרה כותרות, היא עדיין מחזיקה במניה דרך כמה קרנות אחרות. קרן ARK Next Generation Internet, שמנהלת נכסים בשווי 1.7 מיליארד דולר, החזיקה לאחרונה ב-130,495 מניות של נבידיה. קרן ARK Fintech Innovation, שמנהלת מיליארד דולר, החזיקה ב-87,330 מניות, וקרן ARK Autonomous Technology & Robotics, שמנהלת 915.3 מיליון דולר, החזיקה ב-122,611 מניות.
האם אנבידיה זולה?
מניות השבבים נפלו מאז הכרזת המכסים אבל המכסים בכלל לא נוגעים אליהן ישירות. הממשל הכריז שהסקטור מוחרג מההגבלות אבל המניות בכל זאת נפלו מתוך חשש שהמכסים יפגעו בהן בצורה עקיפה, אולי דרך שרשרת ייצור או דרך שרשרת האספקה. הנקודה היא שהביזנס של אנבידיה לצורך העניין לא נפגע מהמכסים בינתיים, היא נכון להיום עדיין המובילה בתחום שבבי ה-AI, כל ענקיות הטכנולוגיה רוכשות ממנה שבבים שנחשבים למתקדמים ביותר בתחום ולא נראה שהן הולכות להפסיק בקרוב.
- ענקיות הטכנולוגיה עוברות לעידן עתיר הון - כיצד ה-AI משנה את פני התעשייה
- אחרי נפילה של 26% - בכירים בפייפאל מוכרים מניות
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- קרוז, פיט או צ'אן: מיהו שחקן הקולנוע העשיר ביותר בכל הזמנים?
ההכנסות של אנבידיה צמחו פי 2 בכל אחת מהשנתיים האחרונות אבל עדיין יש סיכונים שלא קשורים למכסים. התחרות בשוק שבבי הבינה המלאכותית למשל ממשיכה להיות קשה עם שחקניות כמו AMD שממשיכה להתפתח ואפילו אינטל שעשויה לחזור לתמונה תחת ניהולו של המנכ"ל החדש ליפ-בו טאן.
- 4.שי לפידות 09/04/2025 18:34הגב לתגובה זוכל מה שירד ביותר מ 15% שווה קניה ... גם אם ירד עוד קצת בסוף יעלה יותר ממה שירד . כך היה תמיד וכך יהיה גם הפעם
- החיים 10/04/2025 20:44הגב לתגובה זואני מניח שלקחת הלוואה כדי לקנות מניות הרי בטוח שתרוויח
- 3.קנתה מוקדם מידי. 09/04/2025 14:37הגב לתגובה זופלישת סין לטייוואן בימים הקרובים.
- 2.אנונימי 09/04/2025 14:29הגב לתגובה זויש לה עין הרע
- 1.אנונימי 09/04/2025 14:21הגב לתגובה זומרסקת ערך מקצועית. ב100 פלוס אלף רכשה ביטקויין.
ארנולד שוורצנגר קרדיט: גרוקקרוז, פיט או צ'אן: מיהו שחקן הקולנוע העשיר ביותר בכל הזמנים?
שחקני קולנוע גדולים ואייקוניים זה מונח ששייך בעיקר לכוכבי עבר. בשנים האחרונות, הוליווד לא הנפיקה כוכב קולנוע צעיר, מוכשר וכריזמטי כמו השמות הגדולים ביותר שעשו מאות מיליונים בתעשייה וידעו גם להפוך את השכר מהסרטים לעסקים מצליחים ולעיתים גם אימפריות שמניבות מאות מיליונים. כוכבי הקולנוע העשירים ביותר מכל הזמנים מכילים בעיקר שחקנים ששיא תהילתם היה לפני 20, 30 או אפילו 40 שנה, לפני עידן הסטרימינג וההצפה שאנחנו חווים בסרטים וסדרות טלוויזיה שעולות לאוויר כל כמה ימים ורובנו לא מזהים את השחקנים. ריכזנו עבורכם את הכוכבים שמזלם הגדול הוא שהם הגיעו להוליווד בזמן תור הזהב שלה, ידעו לדרוש ולהרוויח משכורות עתק וחשוב מכך, ידעו לקחת את ההון שעשו כשחקנים ולהפוך אותו לאימפריות עסקים.
1 # ארנולד שוורצנגר
ארנולד שוורצנגר, אחד מכוכבי הקולנוע הגדולים בהיסטוריה ומושל קליפורניה לשעבר, נמצא במקום הראשון עם הון של מיליארד וחצי דולר. שוורצנגר, שנולד בשנת 1947 בעיירה טאל שבאוסטריה, הפך מאמן פיתוח־גוף לכוכב אקשן, פוליטיקאי ומיליארדר ולפי דירוגים שונים בעולם, נחשב לכוכב הקולנוע העשיר בהיסטוריה. הסרט הקופתי המזוהה איתו יותר מכל הוא “שליחות קטלנית 2: יום הדין” (1991), שהכניס בקופות כ-520 מיליון דולר ברחבי העולם, והפך אותו לסמל עולמי של קולנוע האקשן. מבחינת רווח אישי, העסקה הטובה ביותר שעשה הייתה דווקא מהקומדיה “תאומים” (1988), שבה ויתר כמעט על שכר בסיס וקיבל אחוזים מהרווחים כאשר לפי דיווחים, הרוויח מהסרט מעל 40 מיליון דולר.
שוורצנגר כיכב גם בסרטים אייקוניים נוספים כמו “רונאן הברברי”, שקרים אמיתיים” ו"זיכרון גורלי”. מעבר למשכורות מהסרטים ומתפקידו כמושל קליפורניה בין השנים 2003 ל-2010, חלק עצום מהונו הגיע מהשקעות מוקדמות בנדל"ן בקליפורניה עוד לפני שהתפרסם. כבר בשנות ה-20 לחייו היה מיליונר נדל"ן, ובהמשך היה שותף ברשת המסעדות Planet Hollywood ששיא הצלחתה היה בשנות ה-90', ובעסקים בתחומי הכושר והבידור. הוא היה נשוי לעיתונאית מריה שרייבר, במשך יותר מ-25 שנה עד לגירושים בשנת 2021, ולזוג ארבעה ילדים.
- הדירוג שקובע חד משמעית: הפועל ב"ש ומכבי חיפה בתחתית, בית"ר בצמרת
- שביתת התסריטאים נגמרה - מה אומר ההסכם שנחתם?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
2 # דוויין "דה רוק" ג'ונסון
הונו של דה רוק (דוויין ג'ונסון) מוערך בכ-1.2 מיליארד דולר. הוא נולד ב-1972 בהייברד, קליפורניה, למשפחת מתאבקים, והתחיל את הקריירה שלו ככוכב WWE לפני שהפך לאחד מכוכבי הקולנוע המבוקשים בעולם. את הונו העצום עשה בזכות שילוב של שכר גבוה משוברי קופות שכיכב בהם, אחוזים מהרווחים ועסקים חוץ־קולנועיים. אחד הסרטים המצליחים ביותר שבהם השתתף הוא “מהיר ועצבני 7 ”, שהכניס כ-1.5 מיליארד דולר ברחבי העולם והפך לשובר קופות ענק. בשנים האחרונות ג'ונסון חתם על עסקת־שיא עם אמזון על סרט האקשן “Red One”, שבגינה קיבל חבילת שכר של כ-50 מיליון דולר, באחת העסקאות הגבוהות שנרשמו אי־פעם לשחקן בסרט סטרימינג. ג'ונסון כיכב גם בלהיטים כמו “ג'ומנג'י: שורדים בג'ונגל” שהכניס כ-962 מיליון דולר וב“מואנה” (בקולו של מאוי).
ענקיות הטכנולוגיהענקיות הטכנולוגיה עוברות לעידן עתיר הון - כיצד ה-AI משנה את פני התעשייה
ענף הטכנולוגיה נכנס לשלב חדש. שנים דיברו על חברות הענק כעסקים שמייצרים עוד הכנסה כמעט בלי להגדיל עלויות. אבל המציאות של הבינה המלאכותית דוחפת אותן לטריטוריה אחרת לגמרי. היום הן נראות הרבה יותר כמו תעשיות כבדות שזקוקות להון עצום כדי להמשיך לרוץ. במרכז המגמה עומדות מיקרוסופט Microsoft Corp 1.37% , גוגל Alphabet -0.78% ואמזוןAmazon.com Inc. -1.22% . שלושתן פתחו את הכיס בהיקפים שלא נראו בענף. תשתיות AI, חוות שרתים, חוזי ענן ארוכי טווח וציוד מחשוב מתקדם. בתוך תקופה קצרה הן השקיעו מעל 600 מיליארד דולר, והמספרים ממשיכים לעלות.
מה שמרתק הוא שהחברות האלו יכלו להרשות לעצמן את ההשקעה. הן נכנסו לעידן הבינה המלאכותית כמעט ללא חוב, עם הרבה מזומן ותזרים חזק. הן נהנו מרווחי עתק של השנים האחרונות, שלא קשורים דווקא ל־AI. עכשיו התחושה היא שהן משתמשות בכסף כדי לשמור על ההובלה. עם זאת, משהו חורק. רואים את זה בשקט במאזנים. כריות המזומנים מתכווצות. מיקרוסופט, שבעבר כמעט מחצית מנכסיה היו במזומן ובהשקעות קצרות טווח, נמצאת היום בפחות מחמישית. אצל אמזון וגוגל הסיפור דומה. הנכסים גדלים, אבל המזומן לא עומד בקצב.
זה לא מסתיים שם. התזרים של גוגל ואמזון חלש יותר לעומת השנה הקודמת. גם אצל מיקרוסופט התמונה פחות יפה כשמכניסים לחישוב התחייבויות לעלויות תשתית שמופיעות מחוץ לדוח. במילים פשוטות, גם ענקיות כאלה מתחילות להרגיש את העומס.
האנליסטים כבר מצפים לעלייה דרמטית נוספת בהוצאות בשנה הבאה. מיקרוסופט צפויה להוציא כ־159 מיליארד דולר, אמזון כ־145 מיליארד וגוגל תתקרב ל־112 מיליארד. בתוך ארבע שנים מדובר כבר על טריליון דולר. רובו על AI. בינתיים ההכנסות עדיין מחזיקות את המערכת, כאשר שלושתן גדלות בקצב שמאפשר להן להמשיך להשקיע. אבל זה לא יהיה מספיק לאורך זמן. ברגע שההוצאות הופכות למפלצת, חברות חייבות לגייס חוב. מטא כבר עשתה זאת כשגייסה 30 מיליארד דולר. אורקל הוציאה 18 מיליארד נוספים, רק כדי לעמוד בדרישות התשתית.
השינוי לענף עתיר הון
הענף שהיה מזוהה עם צמיחה כמעט אינסופית והוצאות יציבות הופך לענף עתיר הון. כל החלטה אסטרטגית הופכת להימור על מיליארדים. כל עיכוב בביקושים או טכנולוגיה שנזנחת עלולים להפוך השקעה יקרה לנטל. זה משפיע גם על הדרך שבה משקיעים מסתכלים על חברות טכנולוגיה. פחות תשומת לב לכמות המשתמשים בשירות מסוים ויותר לביצועים של מערכות AI. יותר עניין בהתחייבויות עתידיות ובהסכמי ענן, ופחות במשפטים כלליים על חדשנות.
