חטיבת הרכב של אנבידיה הכפילה את עצמה - מה הפוטנציאל?
בעוד המשקיעים מודאגים מהשחיקה ברווחיות של אנבידיה, ההכנסות בתחום הרכב צומחות בקצב מסחרר - כמה הכניס תחום הרכב של אנבידיה ב-2024 והאם הוא יכול להפוך לתחום פעילות משמעותית לצד פעילות הליבה?
בעוד שהפוקוס נותר סביב שבבי הבינה המלאכותית של אנבידיה NVIDIA Corp. 0.81% , תחום אחר שלה נמצא בצמיחה מסחררת - חטיבת הרכב. על פי הדוחות האחרונים של החברה, הכנסות חטיבת הרכב ברבעון הרביעי הסתכמו ב-570 מיליון דולר, עלייה של 27% מהרבעון הקודם וזינוק של 103% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. ב-2024 כולה ההכנסות עמדו על 1.7 מיליארד דולר - צמיחה של 55% לעומת השנה הקודמת.
סמנכ"לית הכספים של אנבידיה, קולט קרס, ציינה בשיחת הוועידה עם המשקיעים כי הציפייה היא שהכנסות המגזר יגיעו לכ-5 מיליארד דולר בשנת הכספים הנוכחית. ג'נסן הואנג, מנכ"ל החברה, הוסיף כי "תעשיית הרכב האוטונומי עומדת להיות אחת מהתעשיות הרובוטיות הגדולות בעולם ואחת מתעשיות המחשוב המתקדמות ביותר".
עסקי הרכב תופסים תאוצה
אמנם לא מדובר בפעילות חדשה של אנבידיה בתחום הרכב, אך קצב הצמיחה של הפעילות אולי מעידה כי החברה מתכננת להפוך לשחקן מרכזי בתחום. במסגרת תערוכת CES האחרונה, הציגה אנבידיה את תרומתה לעולם הרכב האוטונומי, תוך שימת דגש על כך ששבביה אינם מיועדים רק לעולם המשחקים או מרכזי השרתים אלא גם לאימון מערכות נהיגה אוטונומיות.
החברה הכריזה על שיתופי פעולה אסטרטגיים עם יצרניות רכב מהגדולות בעולם. טויוטה, למשל, תשלב את שבבי ה-DRIVE AGX Orin של אנבידיה ואת מערכת ההפעלה DriveOS ברכבים העתידיים שלה. גם תאגיד הרכב הגרמני Continental וחברת הרכב האוטונומי Aurora Aurora -1.44% יטמיעו את טכנולוגיית DriveOS ברכבי המשאיות האוטונומיות שלהן, הצפויים לעלות לכבישים ב-2027. (לקריאה נוספת: מניית הרכב האוטונומי שמזנקת ב-35% בזכות הסכם עם אנבידיה).
- אנבידיה רוכשת את Slurm ומעמיקה את האחיזה בתשתיות ה-AI
- נעילה שלילית בוול-סטריט; צים זינקה ב-8%, מובילאיי נפלה ב-5%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בנוסף, קבוצת יונדאי הודיעה כי תשתמש בטכנולוגיות של אנבידיה להאצת פיתוח הרובוטיקה והרכב האוטונומי שלה, כמו גם ביוזמות של מפעלי ייצור חכמים. רשימת הלקוחות של אנבידיה כבר כוללת יצרניות כמו מרצדס, וולוו, BYD הסינית, פוקסקון ואפילו טסלה Tesla 3.07% , שמשתמשת בשבביה עבור מחשבי העל שלה.
החיבור בין מחשוב-על, בינה מלאכותית ורובוטיקה הופך לאחת הזירות המשמעותיות ביותר עבור אנבידיה. הואנג מתאר זאת כ-"בינה מלאכותית פיזית" (Physical AI) - טכנולוגיה שבה מכונות מצוידות בבינה מלאכותית ליצירת אינטראקציה עם העולם האמיתי.
מורגן סטנלי ציינו לאחרונה כי "עניין המשקיעים בבינה מלאכותית פיזית הולך וגובר בעקבות ההתקדמות האחרונה בתחום הבינה המלאכותית הג'נרטיבית והיכולות החישוביות". האנליסטים צופים כי עם המשך הפיתוח של מודלים מתקדמים, השימוש במערכות נהיגה חכמות רק יגבר.
- קומפיוג'ן מזנקת 15%, מיקרון ב-2.6% אמזון ב-1.4% - מה קורה בחוזים?
- מחירי הנפט עולים: טראמפ מכריז על חסימת מכליות
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- אילון מאסק = 2 מיליון ישראלים = 1 מיליון אמריקאים
תעשייה של טריליוני דולרים?
במהלך נאומו ב-CES, הצהיר הואנג כי "מהפכת הרכב האוטונומי כבר כאן" וכי הוא מעריך שהיא תהפוך לראשונה בהיסטוריה עם פוטנציאל הכנסות של טריליוני דולרים. לדבריו, העובדה שכיום ישנם מאות מיליוני רכבים בכבישים וטריליוני מיילים שנוסעים בשנה, מעידה על הפוטנציאל העצום של השוק.
עם זאת, ההכנסות הנוכחיות של תחום הרכב באנבידיה עדיין קטנות יחסית בהשוואה לעסקי מרכזי הנתונים שלה, שמכניסים עשרות מיליארדי דולרים מדי רבעון. עם זאת, שיעור הצמיחה הגבוה של תחום הרכב והעובדה שהשוק הזה נמצא רק בתחילת הדרך, עשויים להפוך אותו לאחד מהמגזרים המבטיחים ביותר של החברה.
מה זה אומר למשקיעים?
המשקיעים עוקבים בדריכות אחר ההתפתחויות בעסקים אנבידיה והדבר העיקרי שמדאיג אותם כרגע הוא השחיקה ברווחיות. הדוחות הכספיים האחרונים של החברה הציגו זינוק חד בהכנסות, 39.3 מיליארד דולר ברבעון, מעל התחזיות של האנליסטים, אבל שחיקת שולי הרווח הגולמי (73% לעומת 76% לפני שנה) מעלה סימני שאלה לגבי המשך יכולתה של החברה לשמור על רווחיות כה גבוהה.
אנבידיה צופה הכנסות של 43 מיליארד דולר ברבעון הקרוב, אך סימני התחרות המתקרבת מצד AMD, אינטל ויצרניות אחרות עלולים להשפיע על קצב הצמיחה שלה בטווח הארוך. שאלות נוספות עולות סביב הצורך בהיקף כה גדול של שבבים מתקדמים, לאור המגמות החדשות בתחום הבינה המלאכותית שמציבות דגש על אימון מודלים חכם יותר ולא בהכרח על עוצמת חישוב גבוהה יותר, כמו מה שהציג הסטארטאפ הסיני DeepSeek. למרות זאת, ההשקעות של ענקיות הרכב בטכנולוגיות של אנבידיה, יחד עם המשך הפיתוח של מערכות נהיגה אוטונומיות, עשויות להפוך את חטיבת הרכב של החברה לאחד ממנועי הצמיחה המשמעותיים שלה בשנים הקרובות.
- 2.רוכש שלדים 14/04/2025 15:55הגב לתגובה זוממשיך לאסוף ומחכה בסבלנות. היום הקונים קצת הפריעו לאיסוף זול.
- אנונימי 14/04/2025 18:20הגב לתגובה זובוא נראה לאן תגיע.תפסיק לפמפם.
- 1.דניאל 28/02/2025 19:27הגב לתגובה זו2025 שנת השינוי 2026 שנת הבוםinvz הגיע הזמן אחרי שנים של השקעהנסחרת כרגע בשווי של 150 מ דולר בלבד! פוטנציאל ענקתבקרו במשרדים ובמפעל בראש העין כל החברות הולכות לרכב האוטונומילאינוויז גם שתפ ענק עם מובילאי
רובוטיקה (רשתות)למה מניית הרובוטיקה הזאת מזנקת היום ב-80%?
חברת AMC Robotics, שפועלת מאז 2014 והשלימה לאחרונה מיזוג SPAC, מציגה רובוט אבטחה אוטונומי למחסנים, שווי שוק של כ־250 מיליון דולר והיקף מצומצם של מניות זמינות למסחר
רובוטיקה מניית AMC Robotics (AMCI) מזנקת ב-80%, יום אחד בלבד לאחר זינוק חד של כ־168%. העלייה האחרונה מצטרפת לגל עניין שנוצר סביב החברה בעקבות שורת התפתחויות עסקיות, ובראשן המעבר לשלב מסחור של טכנולוגיית הרובוטיקה מבוססת הבינה המלאכותית שפיתחה. בשוק רואים במהלך זה שינוי מהותי באופי החברה, ממיזם טכנולוגי בשלב מוקדם לחברה המבקשת לייצר הכנסות בפועל.
AMC Robotics פועלת מאז 2014, אך עד לאחרונה פעלה הרחק מאור הזרקורים של שוק ההון. פעילותה התמקדה בפיתוח פתרונות אבטחה חכמים, בעיקר באמצעות שילוב של ראייה ממוחשבת, עיבוד תמונה ובינה מלאכותית במערכות פיקוח וניטור. אחד המוצרים המרכזיים בפעילות ההיסטורית של החברה הוא קו מצלמות האבטחה YI, שנועד לשימושים מסחריים ותעשייתיים. עם השנים הרחיבה החברה את תחומי הפעילות שלה מעבר למצלמות, מתוך ניסיון להציע פתרונות אבטחה אוטונומיים ומבוססי תוכנה.
לאחרונה חשפה החברה רובוט ארבע-רגלי אוטונומי, המבוסס על טכנולוגיית Visual-AI, המיועד לסיורי אבטחה ותגובה לאירועים במחסנים, מרכזים לוגיסטיים ואתרים תעשייתיים. הרובוט נועד לפעול באופן עצמאי, לנווט בסביבה מורכבת ולהגיב לאירועים בזמן אמת. לפי תיאורי החברה, הרובוט משלב חיישנים מתקדמים עם יכולות עיבוד תמונה ובינה מלאכותית, ומסוגל לקבל החלטות תפעוליות ללא צורך במפעיל אנושי צמוד. השוק הלוגיסטי, שבו נרשמת מגמה מתמשכת של אוטומציה, נתפס כיעד המרכזי ליישום הטכנולוגיה.
מנכ״ל החברה, שון דה, אמר עם פרסום התוכניות למסחור כי החברה נכנסת לשלב חדש בפעילותה. לדבריו, השאיפה היא להביא לשוק מוצרים שיספקו רמת אוטומציה גבוהה יותר ללקוחות ארגוניים, תוך שיפור היעילות והבטיחות באתרי פעילות.
כבר לא שלד בורסאי
בתחילת דצמבר הושלם מיזוג שבמסגרתו חדלה החברה לפעול כשלד בורסאי מסוג SPAC, והחלה להיסחר כחברה תפעולית בנאסד״ק תחת הסימול AMCI. לפני המיזוג, פעילותה הציבורית של החברה הייתה מוגבלת להחזקת כספים בנאמנות, ללא פעילות עסקית שוטפת. עם השלמת העסקה שוחררו הכספים, והחברה קיבלה גישה להון שנועד לממן את המעבר משלב פיתוח לשלב מסחור.
משקיעים עובדים AIקומפיוג'ן מזנקת 15%, מיקרון ב-2.6% אמזון ב-1.4% - מה קורה בחוזים?
הרצף השלילי בוול סטריט עומד להיקטע כשהחוזים נסחרים בעליות של עד 0.4% בהובלת החוזים על הנאסד"ק; המשקיעים מעודדים מנתוני התעסוקה החלשים שפותחים פתח להורדות ריבית עתידיות - אם כי יש ציפיה לקראת נאומי בכירי הפד' לשמוע את השקפתם על השוק
אחרי כמה ימים חלשים במדדים החוזים מבשרים לנו על פתיחה שתהיה ככל הנראה בטריטוריה חיובית. אם בוחנים את נתוני המאקרו האחרונים אפשר לקבל תחושה שהכלכלה האמריקאית נכנסת לשלב של האטה מסוימת - האם זה יעודד את הפד' להוריד ריבית? השוק עולה, זה נראה שהמשקיעים "מעודדים" מהנתונים הרעים.
בינתיים החוזים חיוביים. החוזים על הדאו עולים בכ-0.2%, החוזים על ה-S&P מתחזקים בכ-0.3% עד 0.4%, והחוזים על הנאסד"ק עולים בכ-0.4%, אחרי שה-S&P 500 והדאו רשמו 3 ימי ירידות רצופים. נתוני שוק העבודה שפורסמו השבוע מצביעים על תמונה מעורבת, אובדן של כ-105 אלף משרות באוקטובר, עלייה בשיעור האבטלה ל-4.6%, הרמה הגבוהה ביותר מאז 2021, ולצד זאת תוספת של 64 אלף משרות בנובמבר, מעל הציפיות. השילוב הזה מחזק את ההערכה שמדובר בהאטה הדרגתית ולא בזעזוע חד, תרחיש שמאפשר לפד' להותיר על השולחן אפשרות להמשך הפחתות ריבית.
גם שאר הנכסים משקפים את התמונה הזאת. תשואת האג"ח האמריקאי ל-10 שנים מטפס ל-4.17%, הדולר מתחזק בכ-0.4% מול סל המטבעות, והזהב עולה בכ-0.3% לרמה של כ-4,346 דולר לאונקיה. במקביל, מחירי הנפט נעים כלפי מעלה בעקבות התפתחויות גיאופוליטיות, עם עלייה של כ-1.2% בברנט לכ-59.6 דולר לחבית ושל כ-1.3% ב-WTI לאזור 56 דולר. התנודתיות בסחורות מוסיפה שכבה נוספת של זהירות לשוק, במיוחד לקראת פרסום נתוני אינפלציה והחלטות ריבית אצל בנקים מרכזיים באירופה וביפן. בהמשך היום גם צפויים נאומים של בכירי הפד', ובהמשך השבוע גם פרסום מדד המחירים לצרכן כל אלה יכולים בוודאי להשפיע על הסנטימנט.
מניות בולטות בוול סטריט
טסלה Tesla 3.07% נסחרת בעלייה קלה במסחר המוקדם, אחרי זינוק ביום המסחר הקודם שבו המניה קובעת שיא סגירה חדש של 489.88 דולר. העלייה מגיעה בעקבות העלאת מחיר יעד מצד מיזוהו, והמשקיעים בינתיים נראים אדישים יחסית ללחץ הרגולטורי בקליפורניה. רשות הרישוי במדינה מעניקה לטסלה 90 יום לשנות את אופן השיווק של מערכת האוטופיילוט, ומבהירה כי אם לא תעמוד בדרישות, רישיונות הייצור והסוכנות שלה יושעו זמנית. בשוק, לפחות לפי המסחר המוקדם, מתמקדים כרגע יותר במומנטום החיובי ופחות בסיכון הרגולטורי.
- טסלה סיימה בשיא חדש, למונייד זינקה ב-8%; הנאסד״ק עלה ב-0.2%
- לקראת שבוע המסחר בוול סטריט - מה חושבים האנליסטים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
וורנר ברוס Warner Bros. Discovery -2.73% נחלשת במסחר המוקדם, בהמשך לירידה חזקה ביום הקודם. הדירקטוריון של החברה קורא לבעלי המניות לדחות את הצעת הרכישה שהוגשה על ידי פרמאונט סקיידאנס, וממליץ לתמוך בעסקה הקיימת עם נטפליקס NFLX. ההתפתחות הזו משפיעה גם על המניות המעורבות, כשפרמאונט נחלשת ונטפליקס דווקא מתחזקת. חוסר הוודאות סביב מבנה העסקה והכיוון האסטרטגי של וורנר ברוס ממשיך להעיב על המניה.
