מניית אנבידיה ממשיכה לעלות - לאחר עלייה של 4.5% ביום שישי, היא מוסיפה כעת 3%. החברה נהנית מביקוש גבוה לשבבים המתקדמים שלה, שמשמשים לאימון מודלים של בינה מלאכותית, ובמקביל נערכים בכנס הטכנולוגיה CES בלאס וגאס הכרזות חדשות מצד המנכ"ל ג'נסן הואנג. ההכרזות האלו מעודדות את המשקיעים.

לפי דו"ח של בנק אוף אמריקה, מניית אנבידיה מציגה גידול של מעל 50% במכירות שנה-על-שנה, נתון שמטרת אותה לאחת הצומחות המהירות ביותר במדד S&P 500 לשנת 2025. האנליסטים מעריכים כי החברה תציג ​ בכנס CES מוצרים חדשים בכנס, בהם שבבים לגיימינג מדגם RTX 50xx, עדכון על שרתי Blackwell לשוק מרכזי, וגרסה ראשונית לדור הבא של שבבים בשם "Rubin" הצפויים לצאת ב-2026.​ ההכרזות האלו נחשבות לצעד חשוב באסטרטגיה של אנבידיה להתרחב מעבר לעולמות השרתים והמחשוב המסורתי.

אחד התחומים המסקרנים שצפויים לעלות בכנס הוא כניסתה של אנבידיה לתחום הרובוטיקה. החברה מתכננת להשתמש ביכולות שלה בפיתוח שבבים ותוכנה, כולל מערכת ההפעלה Isaac, כדי לקדם את "הבינה המלאכותית הפיזית" – שילוב של טכנולוגיות AI עם חיישנים ורובוטים. למרות הפוטנציאל הגדול, אנליסטים כי ההתקדמות בתחום עשוי להישאר מאחור בשל העלויות הגבוהות והאתגרים ביישום.

השבבים של אנבידיה הם הבחירה המובילה לאימון מערכות בינה מלאכותית, והביקוש הגובר לטכנולוגיה הזו ממשיך לחזק את המעמד של החברה בשוק. בשבועות האחרונים הודיעה חברת פוקסקון הטייוואנית, שהיא בונה את מפעל הייצור הגדול בעולם לשרתי AI במקסיקו, שבו ישולבו שבבי GB200 Superchips של אנבידיה.

• מנכ"ל אנבידיה: "סין תנצח את ארה"ב במירוץ ה-AI"
• למונייד טסה ב-34%, סולאראדג׳ עם 29%, טבע קפצה ב-20%; הנאסד״ק עלה ב-0.6%
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

גם שוק שרתי ה-AI צומח במהירות. לפי נתוני חברת המחקר TrendForce, ערך השוק צפוי לגדול מ-205 מיליארד דולר ב-2024 ל-298 מיליארד דולר ב-2025. המשמעות היא ששרתי AI יהוו מעל 70% משוק השרתים הכולל עד סוף השנה הקרובה.

הביקוש לשבבי AI משפיע גם על חברות נוספות בתעשייה. מניית AMD Advanced Micro Devices , מתחרה בולטת של אנבידיה, עלתה היום ב-3% במסחר המוקדם, בעוד מניית ברודקום Broadcom 0.12%  הוסיפה 1.8%. שוק הבינה המלאכותית רק ממשיך לגדול, ואנבידיה נמצאת בעמדה חזקה להוביל את המהפכה הזו, בין אם מדובר בטכנולוגיות מתקדמות לשרתים, מעבדים למחשבים אישיים, או פרויקטים עתידיים במגוון תחומים נוספים.

שבבי Blackwell - ההזדמנות הגדולה של אנבידיה

הציפיות בשוק הולכות הגוברות לגבי השקת שבבי ה-Blackwell החדשים של אנבידיה. אנליסטים רבים צופים כי מדובר בהזדמנות שצפויה להניע גל חדש של דרישה למוצרי החברה, למרות החששות מכך שההוצאה על בינה מלאכותית עשויה להאט בשנה הקרובה. לאחר עיכוב בהשקה עקב בעיית עיצוב ושמועות על בעיות חימום בשירותים שמשתמשים בשבבים אלה, אנבידיה אישרה במהלך שיחת המשקיעים בנובמבר כי ייצור השבבים נמצא בעלייה במהלך הרבעון הנוכחי, והם צפויים להגיע ללקוחות לפני הצפי. לצד זה עולה כי שבבי ה-Blackwell מציעים הזדמנות שוק בהיקף של 100 מיליארד דולר.

• נובה נופלת 11%, דואלינגו נחתכת ב-25%; קוואלקום ב-2% - מגמה מעורבת במדדים
• ואסט דאטה חתמה על חוזה עם קורוויב בשווי 1.17 מיליארד דולר
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• הונאה של 2 מיליארד דולר - עונש של 11 אלף שנות מאסר - ומוות...

הכנסות חסרות תקדים וצמיחה מטאורית

המספרים מספרים את הסיפור: לפי התחזיות של וול סטריט, ההכנסות של אנבידיה צפויות לצמוח ב-112% בשנת הכספים שתסתיים בינואר 2025, ולהגיע ל-129 מיליארד דולר. מדובר בקפיצה חסרת תקדים, במיוחד בהשוואה למתחרות כמו אינטל, שמכירותיה צפויות דווקא לרדת בכ-3%. הרווח של אנבידיה צפוי להגיע בשנה שמסתיימת בינואר 2025 לכ-47 מיליארד דולר – הרווחיות הגדולה (רווח חלקי הכנסות של קרוב ל-40%) מבטאת עדות לביקוש העצום לשבבי GPU ולמוצרים המתקדמים שלה.

אנליסטים מוול סטריט, כולל טרויסט סקיוריטיז וברקליס, משדרים אופטימיות רבה לגבי העתיד הקרוב של אנבידיה. טרויסט סקיוריטיז העלו את מחיר היעד למניה ל-204 דולר, תוך ציון הדומיננטיות של החברה בשוק כגורם מפתח לצמיחה המתמשכת. ברקליס הלכו רחוק יותר עם תחזית למחיר יעד של 250 דולר, המתבססת על הצפי להתרחבות מואצת בתחום מרכזי הנתונים והשקת השבבים המהפכניים מסדרת Blackwell. תחזיות נוספות לשנת 2025 (ולשנת הכספים של אנבידיה שמסתיימת בינואר 2026) מציירות תמונה חיובית אף יותר. הכנסות החברה צפויות לזנק ל-156 מיליארד דולר, תוך שימור צמיחה מואצת ברווחיות. הרווח הנקי של החברה, על פי תחזיות עדכניות, צפוי לעלות לכ-58 מיליארד דולר – נתון שמעיד על עוצמת השוק של אנבידיה והיכולת שלה להמשיך להוביל בתחום החדשנות הטכנולוגית.

שאלות ותשובות

מהם חדש בגזרת אנבידיה?

שבבים לגיימינג מדגם RTX 50xx, עדכון על שרתי Blackwell, והכרזה ראשונית על דור השבבים הבא Rubin.

איך תחום הרובוטיקה משפיע על אנבידיה?

החברה מתמקדת בשילוב בינה מלאכותית ברובוטיקה, אך התחום עשוי להישאר נישה בשל עלויות גבוהות ואתגרים ביישום. מהו יעד המחיר למניית אנבידיה? 190 דולר למניה, עם צפי לצמיחה חזקה במכירות ב-2025.

מה האתגרים המרכזיים של החברה?

תחרות משבבים מותאמים אישית, מגבלות ייצוא לסין ושמירה על רווחיות גבוהה.

איך שוק השרתים מתפתח?

שוק השרתים הצפוי לגדול ל-298 מיליארד דולר ב-2025, עם דומיננטיות של שרתי AI שבהם אנבידיה מובילה.