מיקרוסופט צפויה להוציא 80 מיליארד דולר על AI השנה
בשנה הפיסקאלית הקודמת (שהסתיימה ביוני) מיקרוסופט הוציאה 50 מיליארד דולר על הוצאות הון, כאשר רוב הסכום הושקע בבניית חוות שרתים; נראה שענקיות הטכנולוגיה ממשיכות להשקיע במירוץ ה-AI, גם אם הן לא רואות ממנו עדיין הכנסות
המניות של חברות השבבים שמייצרות שבבים מותאמים לבינה מלאכותית זינקו בשנים האחרונות. המשקיעים כבר מזמן הבינו ששבבים הם אבני הבניין של מהפכת ה-AI, שכנראה עדיין בחיתוליה, וכל עוד חברות הטכנולוגיה הגדולות ימשיכו להשקיע במחקר ופיתוח בתחום, חברות השבבים ימשיכו להנות מהכנסות גבוהות.
חברות הטכנולוגיה הן הלקוחות הגדולות ביותר של חברות כמו אנבידיה NVIDIA Corp. -0.53% . מטא Meta Platforms 1.8% למשל מהווה 13% מההכנסות של אנבידיה, אמזון Amazon.com Inc. 0.18% וגוגל Alphabet 1.15% מהוות 6% כל אחת, ומעל כולן מיקרוסופט Microsoft Corp 0.48% שמהווה כ-15% מההכנסות של אנבידיה, ולפי ההערכות נראה שאנבידיה יכולה להישאר רגועה שהלקוחה הגדולה שלה תמשיך לרכוש ממנה - לפי דיווח של בלומברג, מיקרוסופט מתכוונת להוציא השנה כ-80 מיליארד דולר על בניית מרכזי נתונים, כאשר חלק השבבים מתוך עלות הבנייה של מרכז נתונים נעה בין 15%-40%.
לפי הדיווח יותר ממחצית מהסכום יושקע בארצות הברית, כך כתב נשיא החברה, בראד סמית', בפוסט שפורסם בבלוג הרשמי של מיקרוסופט. לדבריו של סמית', "ההתקדמות האחרונה בתחום הבינה המלאכותית מתאפשרת בזכות השקעות מאסיביות בתשתיות רחבות היקף, שמשמשות בסיס חיוני לחדשנות ושימוש בטכנולוגיות AI".
התחרות בין ענקיות הענן: מי תוביל את תחום הבינה המלאכותית?
חברות תשתיות הענן, כמו מיקרוסופט עם Azure ואמזון Amazon.com Inc. 0.18% עם AWS, נמצאות במרוץ להרחבת
יכולות המחשוב שלהן באמצעות בניית מרכזי נתונים חדשים. רק בשנה הפיסקלית הקודמת, שהסתיימה ביוני 2024, הוציאה מיקרוסופט יותר מ-50 מיליארד דולר על הוצאות הון, בעיקר לצורך בניית חוות שרתים.
- סנופלייק נופלת ב-11% - מה היה בדוחות?
- פלאנטיר משיקה פלטפורמת AI חדשה בשיתוף אנבידיה וסנטרפוינט
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הנתונים האדירים הללו מעידים על כך שהשקעה בבינה
מלאכותית אינה מוגבלת רק לפיתוח אלגוריתמים, אלא כוללת גם הקמת תשתיות פיזיות, שמאפשרות לחברות להתמודד עם נפחי נתונים עצומים ועומסי מחשוב חסרי תקדים.
מיקרוסופט מזהירה את הממשל מרגולציית יתר
סמית'
הזהיר את הממשל האמריקאי העתידי, במיוחד תחת הנהגתו של דונלד טראמפ, מפני "רגולציות כבדות ומכבידות" בתחום הבינה המלאכותית. לדבריו, "העדיפות העליונה במדיניות הציבורית בארה"ב צריכה להיות להבטיח שהמגזר הפרטי יוכל להמשיך להתקדם עם רוח גבית".
במישור הבינלאומי, ציין סמית' את הצורך במדיניות ייצוא פרגמטית שתאזן בין הגנה חזקה על רכיבי בינה מלאכותית במרכזי נתונים מאובטחים לבין האפשרות לחברות אמריקאיות להתרחב במהירות. הוא הדגיש את חשיבות היכולת לספק משאבים אמינים לבעלות בריתה של ארצות הברית ברחבי
העולם.
המעשה הטוב של השבוע - חברה נתנה לה לפני 40 שנה הלוואה כדי לסיים את הלימודים והיא החזירה לה עכשיו מיליארדים
על כוחה של נתינה, על השקעה במיזים חברתיים, ועל סקוט מקינזי, התורמת הגדולה היום בעולם
מקינזי סקוט אגואיזם הופך בעשורים האחרונים למניע מרכזי כשהנתינה, חברות עזרה לזולת מאבדים מהחשיבות שלהם, אבל לא אצל כולם וטוב שכך. הנתינה היא כוח שמחזיר את עצמו במעגל קסום. הפילוסופיה העתיקה מסבירה שהנותן מקבל הרבה מאוד מהנתינה. הנותן לא רק עוזר לאחר, אלא גורם במעשה לשיפור (מוכח מחקרית) של מצבו הנפשי. נתינה נחשבת לאחד הגורמים החזקים לאושר.
סיפורה של מקנזי סקוט, המיליארדרית הפילנתרופית וגרושתו של ג'ף בזוס מייסד אמזון, הוא סיפור מדהים על בעלת הון של מיליארדים שמחלקת את רובו למטרות נעלות. והנה תרומה- השקעה מסוג אחר שעשתה מקינזי השבוע. לפני כ-40 שנה, כשהייתה סטודנטית שנה ב' באוניברסיטת פרינסטון, עמדה סקוט בפני משבר: חסרו לה 1,000 דולר לשכר לימוד, והיא שקלה לנשור מהלימודים. שותפתה לחדר, ג'יני טרקנטון, מצאה אותה בוכה והחליטה לפעול. היא ביקשה מאביה להלוות את הכסף, מעשה נדיבות פשוט ששינה את מסלול חייה של סקוט. "הייתי נותנת למקנזי את הכליה השמאלית שלי", אמרה טרקנטון לאחרונה, "זה פשוט מה שעושים בשביל חברים".
קריאה באותו הקשר: תרומה של 1.1 מיליארד דולר בעיקר למחקר מדעי - מאחד מהאנשים העשירים בעולם
כיום, שוויה הנקי של סקוט מוערך במעל 30 מיליארד דולר, בעיקר ממניות אמזון שקיבלה בהסכם הגירושים ב-2019. היא תרמה יותר מ-19 מיליארד דולר לארגונים שונים, בהתמקדות בצדק חברתי, השכלה וביטחון כלכלי. אבל את הטובה האישית ביותר היא מחזירה עכשיו לטרקנטון, שהקימה את חברת Funding U – מיזם המספק הלוואות מבוססות הישגים לסטודנטים ממשפחות בעלות הכנסה נמוכה, ללא צורך בערבים. החברה נולדה מהבנתה של טרקנטון את הקשיים שסקוט חוותה, במיוחד בעידן שבו עלויות הלימודים זינקו.
סקוט קפצה על ההזדמנות להשקיע ב-Funding U, ומספקת חלק ניכר מההון להלוואות בתעריפים מוזלים. היא תורמת 30 סנט לכל דולר מולווה, מה שמאפשר לחברה לגייס השקעות גדולות יותר מבנקים כמו גולדמן סאקס. זה לא רק החזר הלוואה, זה השקעה שמגלגלת מיליארדים בפוטנציאל, שכן Funding U מסייעת לאלפי סטודנטים להשלים תארים ולהשתלב בשוק העבודה. האלגוריתם של החברה מתבסס על ציונים והישגים, ולא על היסטוריית אשראי, מה שהופך אותה להוגנת יותר.
הפד חותך, טראמפ בוחר - השוק כבר מתמחר את יו"ר הפד הבא
בעוד וול סטריט מתכוננת לעוד הורדה בריבית הפד כבר השבוע, מנהלי אג"ח בוושינגטון מזהירים שהמועמד המוביל של טראמפ, קווין האסט, עלול לדחוף למסלול הפחתות חד ומהיר יותר למרות שהאינפלציה עדיין מעל היעד
השבוע הפדרל ריזרב מתכנס לעוד החלטת ריבית, כשהשוק מתמחר כמעט ודאות לעוד הפחתה של רבע נקודת אחוז. החוזים העתידיים על הריבית מצביעים על הסתברות גבוהה מאוד לצעד נוסף כלפי מטה, אחרי קיץ שבו נרשמה התדרדרות בשוק העבודה האמריקאי. במקביל, לא כל חברי הוועדה שותפים להמשך ההקלות, וחלקם מזהירים שהאינפלציה עדיין לא חזרה בצורה ברורה ליעד 2%.
הסגירה של הממשל באוקטובר ונובמבר הקשתה על איסוף נתוני מאקרו עדכניים והשאירה את חברי הפד עם פחות מידע מהרגיל. למרות זה, הצהרות של בכירים שנחשבים קרובים לקו של ג'רום פאוול אותתו שהפחתה "בטווח הקרוב" עדיין על הפרק, והחזירו את השוק לתרחיש של עוד הורדה כבר השבוע.
אבל בזמן שהכותרות מתמקדות בהודעה הקרובה ובהצהרה של פאוול, חלק הולך וגדל מהשיח בשוק האג"ח כבר זז לדבר הבא: מי ינהל את המדיניות המוניטרית אחרי שפאוול יסיים את הכהונה במאי הקרוב, ומה זה יעשה למסלול הריבית בשנתיים הקרובות.
מה צפוי אחרי פאוול: האסט עולה לפני השטח
נשיא ארה"ב דונלד טראמפ הודיע שיכריז בתחילת השנה על המועמד שלו ליו"ר הפד הבא. לפי דיווחים, קווין האסט (Kevin Hassett), לשעבר יו"ר מועצת היועצים הכלכליים בתקופת כהונתו הראשונה של טראמפ, נחשב כיום למועמד מוביל.
- האינפלציה בארה"ב עלתה ל־2.7% ביוני בצל המכסים
- האם האינפלציה חוזרת? נתוני יוני בארה"ב צפויים להטריד את הפד
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
האסט מזוהה היטב עם הקו הכלכלי של טראמפ. הוא תמך במדיניות המכסים ובקריאות לריבית נמוכה יותר, וממשיך לשמש כיועץ בכיר עם משרד באגף המערבי של הבית הלבן. עבור חלק מהשחקנים בשוק החוב, זו אינדיקציה ליו"ר פד שעשוי לתת משקל גדול יותר לצמיחה, לשוקי ההון ולסדר היום של הבית הלבן, ופחות לקו זהיר של שמירה על אינפלציה קרובה ליעד.
