התורכים באים: אקבנק יציע לישראלים ריביות של פעם
התורכים כבר כאן. נציג בנק "אקבנק" התורכי, טונצ' סלמן, הגיע לישראל כחלק מההערכות של בית ההשקעות "גיפט" לקראת הפחתת שיעורי המס על השקעות של ישראלים בחו"ל. בחודשים האחרונים אנחנו עדים למהלך גורף של רוב גופי ההשקעות בישראלים, שמתאפיין בדרך כלל בחבירה לגופי השקעות בחו"ל. היום הגיע תורה של "גיפט".
הנהלת "גיפט" חשפה כי בין שני הגופים מתפתחים יחסים מסחריים הדוקים, כך שהיא מתכוונת להציע למשקיע הישראלי את האפשרות לרכוש כלי השקעה שונים של הבנק התורכי, ואולי בעתיד - גם לסחור בקרנות נאמנות של הבנק ובתעודות סל שלו בבורסה התל אביבית.
טונצ' סלמן, שבתפקידו הוא מנהל בכיר של תחום ההשקעות הפרטיות (Private Banking) של הבנק התורכי "אקבנק" (AKBANK) דיבר היום בתל אביב על ההזדמנויות שנוצרו בשוק התורכי עקב ירידת האינפלציה החדה. כזכור, עברה תורכיה משבר אינפלציוני חמור בשנת 2001.
משבר שבשיאו הגיעה האינפלציה במדינה ל-69% בקצב שנתי. אך הממשלה התורכית הצליחה לצמצם בשיעור ניכר את קצב הגידול במחירים, וכיום התחזית היא לאינפלציה בשיעור של 8% בשנה, כאשר בסוף 2004 עמדה האינפלציה על 9% בפועל.
מה נשאר עקב כך? ריביות גבוהות. עם תשואות ריאליות, תוך סיכון כמובן, בסגנון הזכור לישראלים בתקופות מהעבר הלא כל כך רחוק (אם נזכרים במשבר האג"ח האחרון של 2002 או בעבר היותר רחוק, של שנות התשעים והשמונים). אג"ח לשנה (פברואר 2006) תניב תשואה של 17.8%, ועם צפי לאינפלציה של 8%, מדובר בתשואה ריאלית של 9.8%. אבל סלמן הגיע למכור את קרנות הנאמנות המיוחדות של הבנק, וגם להציע לישראלים לפתוח חשבון של בנקאות פרטית (מינימום של 250 אלף דולר) שאפשר לבצע דרך גיפט.
עוד דוגמא לתשואות שמעניקה תורכיה למשקיעים בחובות שלה, הן האג"ח ל-5 שנים של תורכיה, הן דבר חדש מאוד והן הונפקו השבוע. הן מניבות תשואה שנתית של 14.63%. כל הנתונים כמובן מובאים בטרם חישוב העלויות הנלוות של פתיחת חשבון, עמלות ניהול, עמלות רכישה וקנייה וכיוב'.
ראש המחלקה הבינלאומית של "גיפט" ישי אלדר מדגיש כי "גיפט" היא היחידה שתייצג את הבנק בארץ במסגרת ההבנות וכי דרכם אפשר יהיה גם לרכוש את שלוש קרנות הנאמנות הייחודיות של אקבנק שבהן מתמקד טונצ' סלמן ושאותן הוא מבקש להציע לישראלים. מדובר ב-B טייפ בונד פאנד, ב-A טייפ באלאנסד פאנד, וב-A טייפ אינדקס פאנד.
הקרנות מתמחות באג"ח התורכי, תוך שהן מגלות חשיפה למניות: ה-B טייפ בונד פאנד משקיעה בסוגי אג"ח שונים (מדינה וסחירות). ה-A טייפ באלאנסד פאנד משקיעה ב-50% במניות, והיתרה באג"חים ושטרי חוב, וה-A טייפ אינדקס פאנד משיקעה כ-79% במניות והיתרה באג"חים.
ה-B טייפ בונד היא המצטיינת מבין השלוש בגודל התשואה שהעניקה בשנים האחרונות, והיא הניבה תשואה של של 61% במונחים דולריים מאז ה-11 בספטמבר 2001, לפי סלמן. הוא בחר במועד עקב ההתנהגות החריגה של השווקים הפיננסיים מאז האסון ואילך.
אחד מהכללים של מי שמעוניין להחזיק בקרנות הללו הוא כי עליו להחזיק אותן במשך כ-90 ימים, אחרת ישלם קנס על מכירה. אך הדבר שמעניין עוד יותר הוא שהקנס לא ישולם לבנק, אלא יפצה את שאר המחזיקים בקרן הנאמנות. רעיון מבורך ויפה, שנקווה לראות יום את קרנות הנאמנות בארץ, מרימות את הכפפה ומיישמות בעצמן.
עוד מגבלה, קצת פחות נוחה היא, כי אפשר לרכוש את הקרן בכל יום בשבוע והיא נסחרת בבורסה התורכית, אך את המכירה ניתן רק לבצע ביום שלישי. עם זאת, אקבנק הוא לא בנק קטן, הבנק נוסד בשנת 1948 על-ידי משפחת סבג'ני, שהיא אחת מהמשפחות הידועות והמבוססות בתורכיה, שלה שורה של עסקים מגוונים. הרווח הנקי שלו עמד על 745 מיליון דולר ב-2004, והוא אחראי ל-12.7% מסך ההלוואות במשק התורכי.
אלדר ישי חושף כי "גיפט" הצליחה לגייס כבר כ-20 מיליון דולר בחצי השנה האחרונה לפתיחת חשבונות פרטיים בבנק התורכי. והוא מציין כי מדובר גם בחברות וגם לפרטיים, וכי ההיקפים הם של עשרות לקוחות. כך שנראה שהישראלים הם האחרונים לפספס הזדמנות בה הם יכולים לנגוס בריביות של ימי הנגיד פרנקל. עוד מוסיף אלדר כי להערכתו נפתח עידן חדש שלא התאפשר בשנים האחרונות, עקב לחצים פוליטיים, וכי ב"גיפט" בוחנים את האפשרות לפתוח נציגות רשמית של הבנק בארץ.
בית ההשקעות "גיפט", המארח את נציג הבנק התורכי בישראל, מתמחה במגוון רחב של שירותים פיננסיים ומספק ליווי מקצועי וניתוח פיננסי בביצוע של עסקות שונות במט"ח ,שירותי ביצוע המרות/רכישות , שירות מסחר אג"ח חו"ל וניהול ניירות ערך זרים. אשתקד מתגאים בגיפט בנפח המסחר שבוצע והסתכם בכ-30 מיליארד דולר.
"גיפט" הינו בעל רשיון לעסוק בייעוץ השקעות ובניהול תיקי השקעות מטעם הרשות לניירות ערך. עם לקוחותיו נמנות חברות פרטיות/ציבוריות המובילות בתחומי היבוא/היצוא, התיירות, הנדל"ן ,הייטק ותקשורת ומשקיעים מוסדיים ופרטיים.
הערה: אין לראות באמור לעיל משום המלצה לבצע פעולה כלשהי בנייר ערך כזה או אחר. מי שמבצע פעולה, פועל על סמך שיקול דעתו הבלעדי והמלא.
