מנהלי תיקים: "לא כל המשקיעים יוכלו לנצל את המכירה הרעיונית"
ממשלת ישראל אימצה לפני זמן לא רב את העלאת שיעור המס על רווחי הון בבורסה לרמה של 25%. המשקיעים בבורסה עשויים לנצל את העלאת המס לטובת ביצוע 'מכירה רעיונית' של הניירות המוחזקים בידם - זאת במטרה לבצע תכנון מס בתיקים שלהם.
ב-1 בינואר 2012 יעלה שיעור המס על הרווח הריאלי (בניכוי אינפלציה) מניירות ערך סחירים מ-20% ל-25%. לאור זאת הוענקה לחוסכים ומשקיעים אפשרות לבצע מכירה רעיונית לפני תום שנה זו. המכירה הרעיונית מאפשרת למשקיעים למכור ניירות ערך שבידם (באופן תיאורטי) עד סוף השנה ובכך ליהנות משיעור המס המופחתים אשר חלים על רווחי הון ממכירת ניירות ערך בשנת 2011. המשמעות של המכירה היא תשלום מס של 20% על הרווח כיום.
לאור זאת, ניתן לומר כי לכל המשקיעים המחזיקים ברווח לא ממומש באחד הניירות בתיק משתלם לבצע מכירה רעיונית טרם סיום 2011. אך בפועל התמונה קצת שונה ונוצר מצב בו מנהלי תיקי השקעות כמעט ואינם יכולים לדאוג ללקוחות שלהם ליהנות מהטבות המס הנגזרות מהמכירה הרעיונית.
חוזר מס הכנסה שפורסם ב-7 בדצמבר ועוסק ב'מכירה הרעיונית' מבהיר כי לקוחות אשר רוצים לבצע 'מכירה רעיונית' חייבים לבצע זאת לגבי כל ניירות הערך מאותו סוג המוחזקים על ידו במועד המכירה הרעיונית ובכל חשבונותיו השונים. לדוגמא: משקיע המחזיק במניית פריגו במספר תיקים ומורווח עליה בתיק אחד ומופסד בתיק אחר נאלץ למכור אותה בכל התיקים על מנת ליהנות מהטבת המס בתיק בו הוא מורווח.
מנהל תיקים הביע תרעומת קשה בנוגע לחוזר בשיחה עם Bizportal: "האם זה עולה על הדעת שאני כמנהל תיקים ידבר עם כל לקוח ואתחקר אותו האם הוא מחזיק באופן אישי או ע"י מנהל תיקים אחר כל נייר שאני רוצה לבצע בו מכירה רעיונית?"
אם לפשט את התמונה, אם מנהל תיקים חושב שנכון יהיה למשל לבצע מכירה רעיונית של נייר ערך אשר נמצא ברווח גדול כדי להקטין את מגן המס בתיק של הלקוח, עליו לפנות באופן אישי אל הלקוח ולבקש ממנו לבקש מכל מנהלי התיקים האחרים שלו לבצע מכירה רעיונית של אותו נייר ערך גם אם הוא נמצא אצלם בהפסד.
- 23.אאא -> נאה דרשת (ל"ת)רמי 24/12/2011 22:40הגב לתגובה זו
- 22.מכירה רעיונית מאפשת על שער גבוה, מה אח" כ? (ל"ת)רמי 24/12/2011 22:38הגב לתגובה זו
- 21.הבורסה בקרשים, כולם מופסדים והם מעלים מיסים.. (ל"ת)מכירה רעיונית עאלק 20/12/2011 22:52הגב לתגובה זו
- 20.צדק חברתי 20/12/2011 22:47הגב לתגובה זותודה לכל אלו שעזרו ליצור " צדק חברתי" ומה שנשאר מזה רק 25% מס על רווחי הון חלאס מספיק לחלוב את הציבור - שערוריה....
- 19.מיקי כרמון 20/12/2011 18:03הגב לתגובה זואנימחפשת אינפורמציה על גובה המס החל מ-1.1.12 על הנ" ל
- נשאר ללא שינוי - 15% נומינאלי (ל"ת)ישראל 20/12/2011 18:30הגב לתגובה זו
- מיקי כרמון 20/12/2011 19:02תודה למשיב
- 18.עזריה 20/12/2011 16:54הגב לתגובה זולמעשה קיים כיום מס דיפרנציאלי לעוסקים בקביעות במסחר בני"ע בהיקף גבוה - כשהם מוגדרים ע"י רשויות המס כ"סוחרים" וחל עליהם מס הכנסה מלא, דהיינו המס השולי החל עליהם מכל הכנסותיהם. גם חברות משלמות על הכנסותיהן אחוז גבוה יותר מפרטיים.
- 17.לכול המתבכינים למה שתקתם עד עכשיו? (ל"ת)ברק 20/12/2011 15:21הגב לתגובה זו
- 16.xd 20/12/2011 14:17הגב לתגובה זומה דעתכם על מס רווח הון ממניות דיפרנציאלי? יקבעו מדרגות רווח - לאנשים שמרוויחים באופן קבוע ממכירת מניות. כלומר, אנשים שיודעים מה הם עושים ומורווחים באופן רציף. ואלו שלא מצליחים כל הזמן להרוויח מס שונה. ככה יעודדו השקעות בבורסה, יעודדו השקעות ארוכות טווח שישפרו את היציבות בשוק ההון. יאללה ח" כ להרים ת' כפפה !
- 15.דניאל 20/12/2011 14:16הגב לתגובה זולמעשהת השד אינו נורא כל כך. יבדוק כל אחד את תיק ההשקעות שלו בו מופיע מחיר הרכישה מול המחיר כיום ובד"כ גם אחוז הרווח / ההפסד ויורה לבנק או למנהל ההשקעות למכור וירטואלית לפחות את הנירות בהם נצבר רווח משמעותי. מנהלי תיקים יוכלו למכור את הניירות המורווחים ללא קושי בהנחה שגם אם יש ללקוח אותם הנירות במקום אחר - ידאגו שם למכירה. למופסדים כדאי מאד לדווח על רווחיהםהפסדיהם לשנת 2011 בכדי שיוכלו לקזז בעתיד רווחים שיהיו אי"ה. עמלת המכירההקניה אינה משמעותית - רק .01%בהצלחה
- מי צריך מכירה וירטוא 20/12/2011 14:58הגב לתגובה זובמקום זה תמכרו מה שהרווחתם מובטח לכם שתקנו אחכ בשער הרבה יותר נמוך אל תהיו פריארים
- 14.אפריים שלו 20/12/2011 13:53הגב לתגובה זותמיד תזכרו שהימין בשלטון תשלמו ותפרנסו את הממשלה השודדת.
- 13.רק מי שברווח צריך למכור ואין כאלה הרבה (ל"ת)המופסד 20/12/2011 13:49הגב לתגובה זו
- לוזר 20/12/2011 23:25הגב לתגובה זומול רווחי הוןדיבידנדריבית.
- 12.נסראללה 20/12/2011 13:20הגב לתגובה זוהאם מגיע החזר מס על הפסדים? אני משוכנע שההפסדים נוגעים ל-90 אחוז מהאוכלוסיה.כולם מופסדים בקרנות ההשתלמות ובקופות הגמל. יש שמופסדים כמוני במניות. אבקש ממי שיודע להנחות אותנו באם ניתן לקבל זיכוי/קיזוז במס ההכנסה גם על תשלומים מעבודה. תודה.
- התשובה היא לא 20/12/2011 13:46הגב לתגובה זואתה משלם מס הכנסה אם יש לך הפסדים בשוק ההון לא תמיד תקבל גם אם תרויח בעתיד צריך להגיש דוח למס הכנסה וזה סיפור לשלם לרואה חשבון למי שלא יודע לעשות זאת לבד . לפעמים כמו שעשו לבן שלי וחבריו בקשו עוד מס המנוולים צריך לדעת להזהר מהם והם נבלות מקבלים אחוזים ככל שהם גובים יותר מס מאזרחים. מי שלא חכם נופל.
- 11.ממשלת חלם 20/12/2011 13:17הגב לתגובה זוחסכונות הציבור בהפסדים כבדים אתמה לקזז הרי הרפורמות של ביבי לקוחים את המדינה אחורה מספר שנים
- 10.גד 20/12/2011 13:11הגב לתגובה זוהשיטה לסדר אתם מה הם מבינים
- 9.זה מה שיצא משטייניץ/טרכטנברג-העלאת מס בורסה (ל"ת)יוסי 20/12/2011 13:00הגב לתגובה זו
- 8.משקיע 20/12/2011 12:58הגב לתגובה זווהוא עושה מכירה רעיונית רק במקום אחד, האם מס הכנסה מסתכל על זה כחלקי או לא מקבל את זה כלל ?
- 7.לביבי וחבר השוטים 20/12/2011 12:57הגב לתגובה זועברתי לדולרים ולא אכפת לי ממני לא תראו שקל.
- 6.מדינת השודדים 20/12/2011 12:55הגב לתגובה זוביבי מבסוט שילם לו על הדוח האדיוטי שלו שעשה תוך שבועיים הון תועפות עכשיו יהיה לפרופסור העשקן ולביבי עוד כמה דירות. הממשלה הזאת בזיונית
- 5.שולי 20/12/2011 12:42הגב לתגובה זוהאם עלי לבצע בו מכירה רעיונית למרות שאני מופסדת בו?
- מורווחת ומופסדת 20/12/2011 13:53הגב לתגובה זובמקרה שאת מורווחת נייר אחד, ומופסדת בנייר אחר אפשר לשקול מכירה רעיונית בשניההם. אבל את מקבעת מס על נייר שעלוול להפסיד ואז אף אחד לא יחזיר לך את המס ואת העמלות.
- . 20/12/2011 14:11אם לשולי היום רווחים שממושו או קיבלה דיווידנד או רבית ואם שולי מגישה דוח למס הכנסה בסוף השנה יש לבדוק מכירה רעיונית גם בניירות שיש בהם הפסדים ע' מ להתקזז מהכנסות שהיו לשולי במהלך השנה אני מציע לשולי לבדוק את הענין עם יועץ מס בהצלחה.
- אם את מופסדת לא תשלמ 20/12/2011 12:51הגב לתגובה זואם את מופסדת לא תשלמי מס, כי מס משלמים רק על רווחים
- מכירה רעיונית 20/12/2011 12:47הגב לתגובה זולשולי: לא! מכירה רעיונית כדאית רק בנייר מרוויח
- אאא 21/12/2011 00:29לא חכם לבצע מכירה רעיונית, להפך עדיף לשמור את זה לשנה הבאה כי אז הזיכוי מן ההפסד כנגד מכירת ניירות אחרים בהם יש רווח יהיה 25%
- 4.איציק 20/12/2011 12:36הגב לתגובה זומישהו בכלל ברשויות המס יכול לדעת באישורי המס השנתיים לחשבונות הבנקים השונים (הם הרי מרוכזים) בגין אילו מניות בוצעו מכירות ? ההחלטה המקורית כמובן טפשית- אבל אינה אכיפה ולא לא צריכה להדאיג מישהו.
- ערן 20/12/2011 12:47הגב לתגובה זועצם זה שההוראה המקורית לא הגיונית, זאת הבעיה. אי אפשר לחייב אותך להיות עבריין " פשוט כי לא ניתן לטפוס אותך" ! זאת שיטה שמתאימה לאוגנדה, מצרים או סוריה... אבל בעצם אנחנו הרבה יותר דומים למדינות אלו מאשר לארה" ב, גרמניה או יפן... כך שאפשר להבין את ההתנהלות הטפשית הזו.
- 3.שערוריה ! (ל"ת)גד 20/12/2011 12:35הגב לתגובה זו
- 2.גברת כהן מחדרה 20/12/2011 12:35הגב לתגובה זומה למכור היום אני ואנחנו מופסד בכל התיק שלי תבדקו את ניירות הערך של השנה האחרונה כולם בהפסדים כבדים . כולל תיקי גמל ונאמנות. מה למכור כדי להתחמק ?ממה ??? עליית המס היא אולי טובה שיש רווחים השנה ספגנו הרבה הפסדים יקח כמה שנים לכסות אותם. על כן לדעתי רעיון טיפשי הוא לעלות את המס כדאיות ההשקעה בבורסה הולך ויורד עד התחתית. הענף קורס לפני שבירה ראו הוזהרתם" " " " " ,,,,, לא לקנות מניות כולם רמאים שם.
- 1.euee 20/12/2011 12:21הגב לתגובה זוגבוהה במיוחד באג" ח הצמודים. גבוה יןתר מיתוספת המס כך שלא כדאי לבצע והמרויח הוא האוצר. המכירה רכישה היתה צריכה להיות חינם. ללא עמלות..... ובכלל מס של 25% הוא מס גבוה ביותר. יתכן שלא כדאי בכלל לקנות אגחי" ם....צמודים, ממשלתיים בקונצרנים יש סכנת תספורת. בקיצור הממשלה כורתת את הענף החשוב הזה.
בשורה למורים - כל מורה יקבל בממוצע 14 אלף שקל; על הפשרה בין המדינה לקרנות ההשתלמות של המורים
עודפים שהצטברו בקרן ההשתלמות של המורים ינותבו להשקעה בתשתיות חינוך ובתי ספר ותשלומים למורים העמיתים בקרן (וגם ליורשיהם)
למי שייך הכסף? בקרנות ההשתלמות של המורים הצטברו סכומי עתק שהיו מעבר להפרשות השוטפות למורים. המורים אמרו "זה שלנו". המדינה אמרה - "זה שלנו". נקבעה פשרה. המורים יקבלו בממוצע כ-14 אלף שקל.
ההסכם הזה נחתם לאחר הליך משפטי ממושך, והוא נוגע לחלוקת העודף הכספי שנצבר בקרנות ההשתלמות של הסתדרות המורים. המתווה גובש בשיתוף עם החשב הכללי, הלשכה המשפטית והממונה על השכר במשרד האוצר, פרקליטות המדינה- היחידה לאכיפה אזרחית ופרקליטות מחוז תל-אביב, רשות שוק ההון, הסתדרות המורים והקרנות, והובא לאישור בית הדין האזורי לעבודה בת"א-יפו.
בשנת 2022 הוגשה על ידי פרקליטות המדינה תביעה נגד קרנות ההשתלמות של הסתדרות המורים במסגרתה נדרשו הקרנות להשיב סך של כ-2 מיליארד שקל לקופה הציבורית. בזמנו האשים משרד האוצר כי קרנות ההשתלמות של המורים "התעשרו שלא כדין על חשבון הציבור." התביעה הזו הגיעה לאחר שהקרנות צברו 3 מיליארד שקלים משנת 1955 שנחשבים עודפים כאשר ההסתדרות תכננה לחלקו ל-165 אלף מורים בסכום של 12 אלף שקלים. כעת הגיעו הצדדים להסדר פשרה שבמסגרתו יועברו למדינה 1.05 מיליארד שקל בגין רכישת זכויות העבר, אשר ישמשו בין היתר לשיקום מערכת החינוך באזורים שנפגעו במלחמת "חרבות ברזל", וכן לקיום הכשרות ופעולות אחרות לצורך שיפור מעמדם של עובדי ההוראה. סכום של כ-2.25 מיליארד שקל יחולק ל-165 אלף עמיתי הקרנות הזכאים וליורשיהם. כמו כן, יחלו הקרנות לרכוש זכויות פנסיה תקציבית לעובדי הוראה היוצאים לשבתון החל משנת הלימודים תשפ״ג (2022-2023) ואילך.
קריאה מעניינת: השכר האמיתי של המורים בישראל: לא נמוך כמו שנדמה לכם
- המדריך המלא למציאת מורה פרטי (שבאמת יעזור לילד שלכם)
- פער של 30% בשכר, 60% עזבו את העבודה: דוח השכר במערכת החינוך
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
חלוקת הכספים תיעשה באופן ממוכן לחשבונות העמיתים או באמצעי תשלום דיגיטליים, בהתאם לנהלים שאושרו על ידי רשות שוק ההון. במקביל, הוחלט לשמור על כרית ביטחון אקטוארית של 4% לפחות, לטובת יציבות הקרנות ורווחת העמיתים בעתיד.
הפתעה חיובית באוצר: גביית המסים צפויה לשבור שיא עם 520 מיליארד שקל, הגירעון יהיה נמוך מהצפוי
לביזפורטל נודע כי באוצר מעריכים שתקבולי המסים יהיו כ-520 מיליארד שקל, הרבה מעל התקציב שעמד על 493 מיליארד שקל; תחזית הגירעון - 5.2% כשבפועל על רקע נתוני אוקטובר, יש הערכה שזה יסתיים בפחות
נתוני הגבייה לאוקטובר 2025 מספקים בשורה - גביית המסים ממשיכה לשבור שיאים ועומדת על 432.3 מיליארד שקל בעשרת החודשים הראשונים של השנה - עלייה מרשימה של 15.3% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. לביזפורטל נודע כי בהערכות פנימיות מצפים לכ-520 מיליארד שקל של הכנסות מסים ואף מעבר לכך עד סוף השנה. הרבה מעבר לתקציב המקורי שהיה על 493 מיליארד שקל. הסיבה היא גבייה טובה ומואצת, מלחמה בהון השחור (לרבות פרויקט והטמעת "חשבוניות ישראל") וכן תשלומי מס מוגברים בעקבות חוק הרווחים הראויים לחלוקה. הגידול כתוצאה מהחוק שדוחף בעצם לחלק דיבידנד ולשלם עליהם מס יימשך עד סוף השנה.
ביצועי שיא למרות האתגרים
הנתונים החיוביים בשורת ההכנסות ממסים בולטים במיוחד על רקע המלחמה המתמשכת. בחודש אוקטובר לבדו נגבו 40.7 מיליארד שקל ממסים, עלייה ריאלית של 5% שמעידה על חוסן מרשים. המסים הישירים זינקו ב-8% במצטבר מתחילת השנה, כשהניכויים משכר עלו ב-13%, סימן ברור לשוק עבודה חזק ויציב. במקביל, גביית המסים משוק ההון זינקה ב-62% באוקטובר, והגיעה ל-1.4 מיליארד שקל.
המסים העקיפים, שעלו ב-3% במצטבר, מראים על המשך צריכה פרטית יציבה. הגביה ממע"מ באוקטובר עלתה ב-10%, מה שמעיד על פעילות עסקית ערה. גם הגביה מבלו דלק רשמה עלייה של 10%, המשקפת חזרה לשגרה בפעילות הכלכלית.
למעשה, מירידה בקצב שנתי של 8% בגביית המסים שנרשמה מאמצע 2022 ועד סוף 2023, עלתה הגבייה מתחילת 2024 לקצב של 11%. זה שינוי מגמה שמעיד על התאוששות מהירה של המשק והסתגלות מוצלחת למציאות המלחמה.
- הטבה לעידוד העלייה: אפס אחוז מס לעולים חדשים
- הישג ל-ICL? - תקבל 2.5 מיליארד דולר על החזרת זיכיון ים המלח למדינה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
סך ההכנסות הממשלתיות מכל המקורות הגיע ל-457.5 מיליארד שקל בעשרת החודשים - עלייה של 14.8% שעולה על כל התחזיות המוקדמות. הביצועים החזקים האלה הם שמאפשרים לממשלה לממן את הוצאות המלחמה תוך שמירה על יציבות פיסקלית.
