על המקום אליו הולך הכסף הגדול שיוצא מהבורסה בתל אביב
המשבר בשוק ההון המקומי בא לידי ביטוי בירידות שערים חדות במדדי המניות (ירידה של 23.3% במדד ת"א 100 מתחילת השנה) ובירידות שערים במדדי התל בונד (מדד התל בונד 60 איבד 2.24% מתחילת השנה). כמובן שאינו פסח על תעשיית קרנות הנאמנות. תעשיית הקרנות עברה טלטלה אדירה השנה - כפי שניתן לראות מן הנתונים שלהלן:
* נתוני שווי הנכסים הינם במיליוני שקלים.
לכאורה, תעשיית קרנות הנאמנות התכווצה מתחילת שנת 2011 בכ-8 מיליארד שקלים לרמה של 148.5 מיליארדי שקלים. אולם התמונה האמיתית מתגלה כאשר נוריד משווי הקרנות הכולל את סך הנכסים בקרנות הכספיות. כאן נגלה שתעשיית קרנות הנאמנות המסורתית מנהלת סכום נמוך בהרבה שמסתכם כיום בכ-112 מיליארדי שקלים בלבד.
המשמעות היא שתעשיית קרנות הנאמנות נחתכה מתחילת 2011 ב-26.6 מיליארדי שקלים, המהווים ירידה דרמטית של כ-19% בנכסי הקרנות מתחילת השנה. מדובר בהיקף הנכסים הנמוך ביותר בתעשיית הקרנות מסוף שנת 2009. מטבלת הנתונים ניתן לראות, שהפדיון הגדול ביותר התרחש השנה בקרנות המתמחות בהשקעה באג"ח קונצרניות (כתוצאה מירידות שערים חדות באג"ח אלה). כך קרה שהקרנות שנהנו מפופולריות אדירה (שהתבטאה בגיוסים גדולים בשנים 2009-2010) והחזיקו כ-36% מסך תעשיית קרנות הנאמנות, מחזיקות כעת רק 28.9% מנכסי תעשיית הקרנות.
הקרנות המתמחות במניות בארץ והקרנות המתמחות באג"ח בארץ ספגו השנה פדיונות של 40% ו-30% בהתאמה בנכסיהן. ציבור המשקיעים אשר נמלט מקרנות הנאמנות המסורתיות וחיפש "חוף מבטחים" בתקופה בה שוררת אי וודאות גדולה בבורסה, הסיט את כספו אל עבר הקרנות הכספיות. כך הכפילו הקרנות הכספיות את שוויין מתחילת השנה, והן מנהלות כעת נכסים בהיקף שיא של 36.6 מיליארדי שקלים. השיא הקודם עמד על 32.6 מיליארדי שקלים בסוף שנת 2008 (שיא משבר הסאב- פריים).
לקרנות הכספיות יתרון על פני השקעה בפיקדון בבנק מהסיבות הבאות:
- הקרנות הכספיות משקיעות באג"ח ממשלתיות, וכן עשויות להחזיק בני"ע מסחריים. דבר המסייע לקרנות הכספיות להשיג תשואה גבוהה מפיקדון בנקאי.
- מנהלי הקרנות הכספיות מפקידים חלק מכספי הקרן בפיקדונות בבנקים ונהנים מריבית ג'מבו (השווה בקירוב לריבית בנק ישראל). לעומת החוסך הפרטי המפקיד סכום נמוך יותר ומקבל ריבית נמוכה יותר. כמו כן עורכים מנהלי הקרנות הכספיות מכרזי ריבית בין הבנקים, וכך משיגים ריבית גבוהה יותר בפיקדונות.
- גמישות ההשקעה - הלקוח מקבל ריבית גבוהה יותר ככל שסכום ההפקדה גדול יותר ומשך ההפקדה ארוך יותר עת הוא מפקיד בפיקדון בבנק. אולם בתמורה הוא מתחייב להשאיר את הכסף סגור בפיקדון עד תום התקופה. במידה ויפדה הלקוח את הפיקדון טרם תום התקופה שסוכמה, יחויב בקנס.
קרן כספית לעומת זאת, סחירה בבורסה בכל יום מסחר ותשואת הקרן אינה תלויה כלל בסכום ובמשך ההשקעה. בדרך זו, הלקוח יכול לפדות את כספו בכל עת.
- בקרן כספית ישלם הלקוח מס רק על הרווח הריאלי לעומת מס נומינלי של 15% בפיקדון.
עד מתי צפוי להימשך השגשוג הגדול בקרנות הכספיות? הקרנות הכספיות ימשיכו לגייס כספים על חשבון הקרנות המנייתיות והקרנות הקונצרניות, כל עוד ימשיך הציבור להתרחק מהשקעה בשוק ההון. מגמה זו תשתנה כאשר תחזור היציבות לשווקים ובעקבותיה נראה עליות שערים במניות ובאג"ח הקונצרניות. אז נחזה ביצירות בקרנות המסורתיות על חשבון הקרנות הכספיות.
הכותב, סיון ליימן, הינו יועץ השקעות פרטי ומנכ"ל
- 8.והיכן משקיעים הטייקונים?...זה הכי מעניין! (ל"ת)תוהה,בוהה,שוהה ומשתא 21/09/2011 03:06הגב לתגובה זו
- 7.דני 20/09/2011 23:37הגב לתגובה זומסתפק ב 4% תשואה רווח הון, מחפש נכסים שבעתיד ואפילו הרחוק יעברו פינוי בינוי או תמ" א 38. רק תמ" א 38 על נכס בת" א יעלה את השווי שלו ב 30% (כולל הרחבות במסגרת התמ" א 38). בהצלחה לכל המהמרים בבורסה.
- אין כמעט תמא ועדיף פינוי בינוי (ל"ת)מדינת חלם 21/09/2011 08:30הגב לתגובה זו
- 6.שמאי 20/09/2011 22:05הגב לתגובה זותתקוננו לעליית מחירים נוספת, עם ישראל אוהב בלוקים....
- ל-6 21/09/2011 07:14הגב לתגובה זוכאשר רובם כנראה לא סיימו בית ספר אם לשפוט לפי טעויות הכתיב שהם עושים
- 5.לסיוון היקר 20/09/2011 20:46הגב לתגובה זואני כבר סוגר חודש 9 בקרנות הכספיות,רק שעכשיו אני מתחיל למכור לקראת סוף שנה.בנובמבר דצמבר הבורסה תיתן מכה אדירה!!!..של 10-20 אחוז...וכל יושבי הכספיות ידברו יידיש!!!
- 4.כן, סופסוף גילינו את אמריקה. (ל"ת)יצחק 20/09/2011 13:20הגב לתגובה זו
- 3.תודה סיוון. אתה יכול לתת שמות של קרנות כספיות (ל"ת)יעקב 20/09/2011 12:17הגב לתגובה זו
- סיון ליימן 20/09/2011 15:18הגב לתגובה זובאתר ביזפורטל במדורי שוק ההון תיכנס לקרנות נאמנות ותחפש קרנות כספיות שקליות.
- 2.המצאת את הגלגל ! הגדולה בהתגלמותה. (ל"ת)איתן 20/09/2011 12:00הגב לתגובה זו
- 1.תודה על התגלית המרעישה. (ל"ת)משקיע 20/09/2011 10:40הגב לתגובה זו
ביטוח לאומי: מאות אלפי זכאים יקבלו עד 1,200 ש"ח בחשבון
מענק חימום לקראת החורף בסכום של 600 עד 1,200 שקל לזכאים; למי מגיע ואיך לבקש מענק כזה?
המדינה תעביר מענקי סיוע לחימום - רובם ישולמו אוטומטית לחשבון הבנק של הזכאים. המוסד לביטוח לאומי בשיתוף משרד הרווחה יתחיל בימים הקרובים להעביר מענקי חימום לאזרחים הזכאים לכך, לקראת עונת החורף הקרבה.
מענק חד פעמי להקלה בחשבונות החימום
מדובר בתשלום חד פעמי, שמיועד להקל על ההוצאה של משקי בית מוחלשים בחשבונות החימום - בין אם מדובר בחשמל, גז, דלק או אמצעים אחרים. המענקים נעים בטווח של 600 עד 1,200 שקלים למשפחה, בהתאם לקריטריוני הזכאות. סכומים גבוהים יותר יועברו לקבוצות אוכלוסייה מסוימות, כמו קשישים או ניצולי שואה. לפי נתוני ביטוח לאומי, המענק הסטנדרטי לשנת 2025 עומד על 649 שקלים - סכום שנקבע בהתאם למנגנון חישוב שנתי המשלב עדכון קצבאות והוצאות אנרגיה ממוצעות.
מי זכאי למענק ומתי ייכנס הכסף?
ברוב המקרים, הזכאים לא יצטרכו להגיש בקשה - המענק יוזרם באופן אוטומטי לחשבונם, לפי נתוני הזכאות שכבר קיימים בביטוח הלאומי. ההעברות צפויות להתבצע כבר בימים הקרובים, חלק מהתשלומים יוקדם למועד שלפני 28 באוקטובר - תאריך תשלום הקצבאות החודשי.
בין מקבלי המענק נמצאים:
- מקבלי קצבת אזרח ותיק עם תוספת השלמת הכנסה
- מקבלי קצבאות נכות וסיעוד
- זכאים לקצבת שאירים שהגיעו לגיל פרישה
- חיילים משוחררים ונפגעי פעולות איבה
- ניצולי שואה
- משפחות עם ילדים בהכנסה נמוכה
- דרך החתחתים להכרה בנכות מהמוסד לביטוח לאומי
- אחרי שקיבל מיליון: חשמלאי שנפל יפוצה בכ-130 אלף ש'
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בנוסף, מי שקיבל גמלת אזרח ותיק מיוחדת או תוספת בגין השלמת הכנסה באחד מהחודשים האחרונים - יזכה אף הוא לקבלת המענק.
אמריקן איירליינס חוזרת לטוס לישראל - התחזרות תעלה, המחירים ירדו?
מי החוזרות, מי תיפגע מכך - על שוק התעופה הצפוי בחודשים הקרובים
אמריקן איירליינס אמריקן איירליינס חוזרת לישראל במרץ 2026 - גם חברות נוספות מאותתות על חידוש קווים. אחרי תקופה ארוכה של היעדרות, אמריקן איירליינס, אחת משלוש ענקיות התעופה האמריקאיות, הודיעה כי תחזור להפעיל טיסות ישירות לישראל החל מה-26 במרץ 2026. החברה מצטרפת ליונייטד איירליינס ולדלתא איירליינס שכבר חידשו את פעילותן בקווים לישראל במהלך יולי וספטמבר.
ההודעה של אמריקן איירליינס נתפסת בענף כסימן חיובי למגמה של חזרת השוק לשגרה, זאת לאחר קריסה כמעט מוחלטת של קווי התעופה הבינלאומיים עם פרוץ מלחמת חרבות ברזל ב-7 באוקטובר 2023. במהלך השנה שלאחר מכן, מרבית חברות התעופה הזרות עצרו את קווי הטיסה שלהן לתל אביב, ורק בתחילת 2024 החלה חזרה הדרגתית, אם כי לסירוגין היא הופסקה שוב על רקע המלחמה ביוני עם איראן והתקפות החות'ים.
החזרה הזו מבורכת לתחרות, אבל לא בטוח שזה יוריד את המחירים שכבר ירדו - טיסה לארה"ב ב-700 דולר: התעופה הבינלאומית חוזרת ומחירי הכרטיסים בנפילה
לא רק אמריקה: גם חברות מאירופה ואסיה מאותתות על חזרה
לצד חברות התעופה האמריקאיות, ניכרת התעוררות גם בקרב שחקניות אירופיות ואסייתיות שחזרו לפעילות בארץ. למעשה, יש כבר רשימה ארוכה של חברות ששבו לפעילות בישראל, בהן יונייטד, דלתא, KLM, לופטהנזה, סוויס, אג'יאן, אייר פראנס, וויזאייר, איתיחאד ופליי דובאי. גם חברות קטנות יותר כמו פליילילי, טארום, גאורגיאן איירווייז וסייפרוס איירווייז שבו להפעיל טיסות סדירות. בשבועות הקרובים צפויות להצטרף גם סקיי אקספרס (החל מ־2 בדצמבר) ו־SAS (החל מ־26 באוקטובר). כנסו כאן לתמונת מצב מלאה: חברות התעופה שחזרו לישראל: תמונת מצב
מי שסובלת מחזרת חברות התעופה הזרות היא אל על. החברה היתה סוג של מונפול על הקווים העיקריים בשנתיים של מלחמה והיא גרפה רווים עצומים של כ-400-500 מיליון דולר בשנה. זה לא יחזור ועדיין אל על עשויה להמשיך ולספק רווחיות טובה בעיקר בזכות נתח גדול משוק התעופה המקומי, לצד התייעלות שהיתה ולצד מחירים עדיין גבוהים בשל המצב העולמי בשוק התעופה שבו יש מחסור במטוסים. הביקוש למטוסים ול"מושבים" גדול ויוצר בהתאמה עליות מחירים.
