הבנקים חשופים לטייקונים: פסגות צופים גידול בהפרשה לחומ"ס, איזה בנק מומלץ?

עד סוף אוגוסט יפרסמו הבנקים הגדולים את התוצאות הכספיות לרבעון השני של השנה. לקראת פרסום התוצאות מספק האנליסט אהוד ניר מפסגות תחזיות לקראת הדו"חות כשהנקודה המרכזית הינה שחשיפתם של הבנקים לטייקונים עשויים להשפיע על ההפרשה לחובות מסופקים.

לדברי האנליסט, החשיפה הגבוהה ביותר קיימת בבנקים הגדולים - פועלים, לאומי ודיסקונט. עם זאת, מציין ניר כי בשלב זה העלייה בהפרשה לחומ"ס עדיין מתונה ולכן הם צופים תשואה להון הקרובה לכ-10%.

לדברי ניר, הרבעון השני יבליט את יכולתו של מזרחי טפחות להניב תשואה להון גבוהה מהמערכת הבנקאית וזו תעמוד על כ-11.1%. ניתוח שביצע האנליסט מעריך כי פועלים יציג תשואה להון של 10.2%, לאומי עם 9.2%, הבינלאומי עם תשואה של 8.0% ובנק דיסקונט ימשיך להיות אחרון עם תשואה של 7%.

את החשיפה ללווים הגדולים מחשב ניר כחלק מסך תיק האשראי. היקף החשיפה של הפועלים עומד על 49%, דיסקונט עם 43%, לאומי עם 42%, הבינלאומי עם 33% ומזרחי טפחות עם 21%.

למרות החששות מהפרשה גבוהה לחומ"ס מעריך האנליסט כי הירידות האחרונות במניות הבנקים מגדילות את האטרקטיביות שלהן כשלכך יש להוסיף את הצפי לדו"חות טובים. ניר ממליץ להגדיל אחזקה בסקטור על רקע ניתוח ריכוזיות תיק האשראי. מבין הבנקים המומלצים מציין ניר את לבנק מזרחי טפחות והבינלאומי כאשר לשלילה מציין האנליסט את בנק הפועלים הסובל מנחיתות.